Бизнес-планирование

     10 000

                                  800

                    0      500     1000    1500    2000    2500                 Q

где, точка  К – критическая точка (точка равновесия)

 

2. Точка равновесия в рублях

Решение: 

Точка равновесия в руб. = 800 ед. х 30 руб. = 24000 руб.

или    Точка равновесия в  руб. = FC / КМPr = 16000/0,6666 = 24000 руб., где

КМPr = МPr / TR = 30000/45000 = 0,6666 или 67%, где

КМPr – коэффициент маржинальной прибыли, КМPr = 30000/45000 = 0,6666 или 0,67%

Ответ: Точка равновесия в рублях составляет 24000 руб.

 

3. Решение: 

если Pr=15000, то объем продукции

Pr = TR - TC

Pr = Q*P – Q*AVC – FC

Pr = Q(P - AVC) – FC

Q = Pr + FC / P – AVC

Q = 15000 + 16000 / 30 – 10

Q = 1550 ед.

Ответ: Если предприятие планирует  получение прибыли в размере 15000, то объем продаж составит 1550 единиц

 

4. Точку наличного равновесия, если  сумма годового износа основных  средств равна 1500 руб.

Решение: 

Точка наличного равновесия = FC – износ / AMPr

Точка наличного равновесия = 16000 – 1500 / 20 = 725 ед.

Ответ: Если сумма годового износа составит 1500 руб., то величина объема продаж, который потребуется для покрытия всех денежных расходов за период составляет 725 единиц, которое называют точкой наличного равновесия. То есть, фирма должна продать 725 единиц, чтобы покрыть постоянные расходы на выплаты наличными средствами в размере 14500 руб. и не понести убытки.

 

5. Показатель безопасности, если предприятие в следующем году планирует объем продаж на уровне 50000 руб.

Решение:

 Показатель безопасности представляет  собой разность между фактическим  уровнем продаж и равновесным  объемом продаж.

Показатель безопасности =  TRож – TRравн / TRож

Показатель безопасности = 50000 – 24000 / 50000 = 0,52

Ответ: Доля в процентах от ожидаемого объема продаж составляет 52%.  То есть риск достижения точки равновесия составляет порядка 48%

 

6. Изменение прибыли в случае  роста объема продаж на 10000 руб., на 450 единиц продукции.

Решение:

а) Изменение Pr = изменение TR * KMPr

Изменение Pr = 10000 * 0,67  = 6700 руб.

б) Изменение Q = изменение Q * AMPr

Изменение Q = 450 * 20 = 9000 руб.

Ответ: При росте объема продаж на 10000 руб. прибыль увеличивается  на 6700 руб., а в случае роста объема продукции на 450 ед., прибыль увеличится на 9000 руб.

 

7. Размер прибыли, которую следует  ожидать при объеме продаж, равном 45500 руб.

Решение:

MPr  = 45500 * 0,67  = 30485 руб

минус  FC                   - 16000 руб.

чистая Pr                   = 14485 руб.

Ответ: При объеме продаж 45500 размер прибыли составит 14485 руб.

 

8. Следует ли предприятию увеличить  смету расходов на рекламу  на 6000руб, что должно привести  к росту выручки от реализации  на 8000 руб.

Решение:

прирост MPr:                      8000 * 0,67 = 5360 руб.

Увеличение расходов на рекламу          -6000 руб.

Рост чистой прибыли                               - 640 руб.

Ответ: нет, не следует, т.к. это приведет к снижению чистой прибыли на 640 руб.

 

9. Следует ли предприятию увеличить смету расходов на рекламу на 1000 руб. при одновременном снижении цены за единицу продукции на 5 руб., что должно привести к росту продаж на 60%.

Решение:

Снижение продажной цены на 5 руб. приведет к снижению удельной маржинальной прибыли с 20 руб. до 15 руб., Продажи составят 2400 единиц (1500*1,6=2400) отсюда:

Предполагаемая MPr:        2400 * 15 = 36000 руб.

MPr в настоящий момент: 1500 * 20 = 30000 руб.

Прирост:                                                    6000 руб.

Увеличение расходов на рекламу          -1000 руб.

Рост чистой прибыли                               5000 руб.

Ответ: Следует, т.к. это приведет к  увеличению чистой прибыли на 5000 руб.

 

10. Следует ли предприятию принимать  решение производственного отдела  о замене некоторых комплектующих изделий новыми, что повлечет за собой увеличение переменных затрат на 2 руб. в расчете на единицу продукции. Усовершенствование модели может увеличить спрос на эти изделия, а значит, увеличить объем их производства на 450 единиц.

Решение:

АMPr = P – AVC,  АMPr = 30 –(10 + 2) = 18 руб., Q= 1500 + 450 = 1950 ед.

Предполагаемая MPr:        1950 * 18 = 35100 руб.

MPr в настоящий момент: 1500 * 20 = 30000 руб.

Рост чистой прибыли                               5100 руб.

Ответ: Следует, т.к. это приведет к увеличению чистой прибыли на  5100 руб.

 

11. Цену, по которой должен быть  продан продукт предприятия, чтобы  остались прежними: а) прибыль,  б) норма маржинальной прибыли,  если вследствие инфляции затраты  на сырье и материалы увеличатся  с 0,9 руб. на единицу до 1,8 руб.

Решение:

а) TR – VC - FC = Pr

     P*Q - AVC*Q – FC = Pr

     1500P – (10 +0,9)*1500)) –  16000 = 14000

     1500P – 16350 – 16000 = 14000

     1500P = 46350

      P = 30,9 руб.

Ответ: При сохранении прибыли на прежнем уровне и при изменении цен на сырье и материалы цена на продукт может быть установлена в размере 30,9 руб.

б) KMPr =  MR / TR = TR – VC / P*Q , отсюда составим уравнение

     P*Q – VC / P*Q = 0,67

     P*1500 – (15000 (10 + 0,9) / P*1500 = 0,67

    1500P * 0,67 = 1500P – 16350

     495P = 16350

     P = 33 руб.

Ответ: При сохранении нормы маржинальной прибыли и при изменении цен  на сырье и материалы цена на продукт  может быть установлена в размере 33 руб.

 

12. Объем производства в точке  безубыточности в единицах  продукции и в денежном выражении, а также прибыль, если закупочные цены на сырье увеличатся на 25% (первоначальная цена 0,9 руб. на единицу продукции).

Решение:

пусть Qкр – объем продукции в точке безубыточности

Qкр = FC / P-AVC, Qкр = 16000/ 30 – 10 = 800 ед.

Qкр в руб = 800 * 30 = 24000 руб.

Pr = TR – (Q*AVC) – FC,   АVC =  (10-0,9)+0,9*1,25 = 10,23 руб.

Pr = 24000 – (800*10,23) – 16000 =  - 184 руб.

Ответ: объем продукции в точке  безубыточности составляет 800 ед., в  рублях он составляет 24000 руб. Если закупочные цены на сырье увеличатся на 25%, то это приведет к получению убытков в размере 184 руб.

 

13. Величины критической продажной  цены, критической выручки, критического  уровня постоянных расходов.

Решение: Исходя из уравнения TR = (FC + VC) + Pr , если Pr = 0, то

TR = FC + VC

а)  расчет критической цены реализации

TR = FC + AVC *Q

P * Q = FC + AVC * Q

P = FC / Q + AVC

P =  16000 / 1500 + 10 = 10,59 руб.

Ответ: Цена реализации, на уровне которой  прекращается покрытие полных затрат равна 10,59 руб.

б) расчет критического объема выручки

Q = FC/ P-AVC следовательно

P*Q = P * FC / P – AVC =  P * FC / P (1- AVC/P)

TR = FC / 1- AVC/P

TR = 16000 / 0,6666 = 24000 руб.

Ответ: Критический уровень выручки  составляет 24000 руб.

в) расчет критического уровня постоянных затрат

TR = FC + VC

FC = TR – VC = P*Q – AVC*Q= Q (P - AVC) или FC = Q*AMPr

FС = 1500 (30- 10) = 30000 руб.

FC = 1500*20 = 30000 руб.

Ответ: Критический уровень постоянных затрат составляет 30000 руб., при котором  в сумме с переменными расходами  полная себестоимость равна выручке.

14. Операционную зависимость при  данном уровне продаж на предприятии.

Решение:

 Показателем операционной является  степень влияния, которое изменение  в объеме продаж оказывает  на прибыль

X = % изменения Pr до выплаты % и налогов / % изменения Q или

Х = (P - AVC)*Q / (P - AVC)*Q – FC

Х = (30 - 10)*1500 / (30 - 10)*1500 – 1600 = 2,14

Ответ: Если продажи увеличатся или  уменьшатся на 1%, то чистая прибыль  увеличится или уменьшится на 2,14%

15. Финансовую зависимость, если  общая сумма финансовых выплат рассматриваемого предприятия составляет 2000 руб., половину которой составляют расходы на выплату процентов и половину – дивидендов по привилегированным акциям, а ставка корпоративного налога равна – 40%

Решение:

 Способом определения финансовой зависимости является определение степени влияния, оказываемого изменением операционной прибыли на долю прибыли, рассчитанную на одну акцию

Х = (P - AVC)*Q - FC / (P - AVC)*Q – FC – FC%, див

FC%, див = 10000 + 10000/1,4 = 2667 руб., где FC%, див – размер постоянных финансовых выплат

Х =  (30 - 10)*1500 / (30 - 10)*1500 – 1600 - 2667 = 2,65

Ответ: Если прибыль до выплаты  налогов увеличится или уменьшится на 1%, то компания может рассчитывать на увеличение или уменьшение прибыли  на акцию на 2,65 %

 

16. Полную зависимость при данном  уровне продаж на предприятии.

Решение:

 Полная зависимость является  мерой полного риска. Измерение  полного риска производится путем  определения влияния изменения  в объеме продаж на прибыль  одной с акции.

Х = операционная зависимость х финансовая зависимость

Х = 2,14 х 2,65 = 5,67

Ответ: Если объем продаж увеличится или уменьшится на 1%, то компания может  ожидать увеличение или уменьшение прибыли на акцию на 5,67 %

Задание 2

Администрация предприятия решила приобрести новый станок. Открытым остается вопрос о том, какой конкретно приобрести станок: станок 1 или станок 2. Покупка и эксплуатация станка 1 связана с возникновением постоянных затрат в размере 50000 руб., за отчетный период и переменных затрат в размере 65 руб., на единицу изделия; покупка станка 2 – постоянных затрат в объеме – 70000 руб., переменных – 45 руб. на единицу.

Решение: 50000 + 65Q = 70000 + 45Q

                 20Q = 20000

                 Q = 1000 шт.                 

т.руб

          500                                                                                    TС1

          400                                                                        

          300

          250                                                                                 TC2

          200                                                                          

          150                   

          100                                                                                     FC2

            50                                                                                     FC1

                                 

                    0     500     1000    1500    2000    2500                 Q

Ответ:  до производства 1000 единиц выгодно приобретение 1 станка, т.к. общие затраты, им обусловленные, меньше, чем затраты при использовании станка 2. При объеме производства превышающем 1000 шт., становится более выгодным приобретение станка 2.

Задание 3

Определить влияние использования производственной мощности на прибыль предприятия при следующих условиях: по предприятию,  выпускающему одно изделие:

- нормальная мощность предприятия  – 350000 шт.

- запланированный объем производства  – 300000 шт.

- фактически выпущено продукции  – 280000 шт.

- цена реализации изделия –  15 руб.

- переменные расходы на изделие  – 11 руб.

- постоянные расходы за период  – 450000 руб.

Решение:

 

Расчет влияния объема производства  на прибыль

Показатель	На нормальную мощность  350 тыс.шт.		На запланир. объем пр-ва 300 тыс.шт.		На фактич. объем пр-ва 280 тыс.шт.		Отклонения, тыс.руб.
	на ед., руб	Всего, тыс.руб.	на ед., руб	Всего, тыс.руб.	на ед., руб	Всего, тыс.руб.	Фактич. от нормальной	В том числе
								План от норм	План.от факт
Выручка от реализации	15	5250	15	4500	15	4200	-1050	-750	-300
Переменные расходы	11	3850	11	3300	11	3080	-770	-550	-220
Маржинальный доход	4	1400	4	1200	4	1120	-280	-200	-80
Постоянные расходы	1,3	450	1,5	450	1,6	450	-	-	-
Прибыль	2,7	950	2,5	750	2,4	670	-280	-200	-80