СОДЕРЖАНИЕ
Введение 3
1.Эволюция правового положения
финансово-промышленных групп и
холдингов в России 5
2. Понятие и виды финансово-промышленных
групп. 11
3. Проблема инфорсмента
прав собственности и российских
ФПГ. 17
4. Становление бизнес-групп
в промышленности России 20
5. Перспективы развития
бизнес-групп в российской промышленности….43
Заключение 45
Список использованной литературы 46
Введение
Финансово-промышленная
группа (ФПГ) представляет собой
форму сосуществования субъектов
предпринимательской деятельности.
Такой юридико-экономический "симбиоз"
обусловлен рядом причин, прежде
всего необходимостью расширения
и поддержания кооперации между
предприятиями, развитием хозяйственных
связей. При этом финансово-промышленная
группа (ФПГ) - не просто производственно-технологический
комплекс, а прежде всего инвестиционно-финансовый
институт или объединение технологических
и экономически связанных производственных,
торговых и финансовых предприятий.
Возникновение
финансово-промышленных групп (далее
- ФПГ) в России связано с
появлением Указа Президента
РФ от 5 декабря 1993 г. N 2096 "О создании
финансово-промышленных групп в
Российской Федерации" и утвержденного
им Положения о финансово-промышленных
группах и порядке их создания.
В том же году была зарегистрирована
и первая ФПГ "Уральские
заводы".
В условиях
рынка формирование финансово-промышленных
комплексов неизбежно. Механизмы
их создания, состав и структура
могут быть различны вследствие
различного уровня развития экономики,
степени еe коммерциализации, состояния
финансового, фондового и товарного
рынков.
Создание
финансово-промышленных групп - один
из самых наиболее перспективных
способов преодоления инвестиционного
кризиса в стране. ФПГ как структура,
объединяющая в единое целое
финансовый и промышленный капитал,
создается в целях обеспечения
эффективного (за счет более рационального
распоряжения финансовыми ресурсами)
и ускоренного развития науки
и промышленного производства. Это
достигается путем диверсификации
в направлении освоения новых
видов промышленной продукции
и услуг, гарантирующих наивысшую
и устойчивую прибыль.
ФПГ выступает как средство
комплексной и экономически эффективной
загрузки мощностей предприятий, не
получивших достаточных заказов
для государственных нужд, и адресной
финансовой поддержки.
Финансово-промышленные группы
призваны стать ключевым звеном в
институциональной основе реформируемой
экономики, повысить ее конкурентоспособность
как на мировых, так и на внутренних
рынках, стать проводниками структурной
перестройки хозяйства. Процесс
создания ФПГ требует значительного
содействия со стороны государства.
Это ставит следующие задачи перед
органами государственной власти: снять
все искусственные препятствия
на пути к объединению капиталов,
разработать меры по оперативной
поддержке данного процесса, обеспечить
его равномерное распространение
в различных сферах деятельности.
Цель курсовой работы заключается
в анализе бизнес-групп в российской
промышленности.
В соответствии
с поставленной целью в задачи
курсовой работы входит рассмотрение
следующих вопросов:
1. Эволюция
правового положения финансово-промышленных
групп и холдингов в России
2.Понятие
и виды финансово-промышленных
групп.
3. Формирование
ФПГ в России. Выбор модели.
4.
Перспективы развития бизнес-групп
в российской промышленности
5.Проблема
инфорсмента прав собственности
и российских ФПГ.
1. Эволюция правового положения
финансово-промышленных групп и
холдингов в России
В соответствии
с Положением в качестве финансово-промышленных
групп рассматривались группы
предприятий, организаций, финансово-кредитных
учреждений и инвестиционных
институтов, капиталы которых объединены
в организационно-правовых формах
и размерах, определенных данным
нормативным актом.
Указанное
Положение предусматривало несколько
вариантов создания ФПГ:
- в добровольном
порядке или путем консолидации
одним участником группы приобретаемых
им пакетов акций других участников;
- по решению
Правительства РФ;
- на основе
межправительственного соглашения.
Формирование ФПГ в добровольном
порядке или в порядке консолидации
пакетов акций было возможно
как с получением статуса субъекта
права (путем учреждения участниками
группы акционерного общества
открытого типа), так и без такого
статуса (путем передачи участниками
группы находящихся в их собственности
пакетов акций в доверительное
управление одному из участников
либо путем приобретения одним
участником группы пакетов акций
других участников). Статус ФПГ,
создаваемой на основе решения
Правительства или межправительственного
соглашения, Положением не определялся.
Положение
содержало ряд ограничений, в
частности, антимонопольного характера:
по количеству входящих в состав
ФПГ предприятий (не более 20),
суммарной численности работающих
(не более 100 тыс. человек), величине
пакета акций, которым вправе
располагать входящие в группу
кредитно-финансовые учреждения
или инвестиционные институты
(не более 10%). Не допускалось
перекрестное владение акциями
участниками ФПГ.
Дальнейшее
развитие законодательства, регулирующего
деятельность ФПГ, привело к
появлению Постановления Правительства
РФ от 16 января 1995 г. N 48, которым была
утверждена Программа содействия
формированию финансово-промышленных
групп, где ФПГ рассматривались
как базисный элемент экономики
и основа возрождения отечественной
промышленности.
Центральное
место в своде законодательных
актов, регулирующих деятельность
ФПГ в настоящее время, занимает
Федеральный закон от 30 ноября 1995
г. N 190-ФЗ "О финансово-промышленных
группах" (далее - Закон о ФПГ),
который является первым основополагающим
документом в создании современного
предпринимательского законодательства
России. Концептуально он значительно
отличается от всех предыдущих
нормативных актов, в первую
очередь от Указа Президента
РФ "О создании финансово-промышленных
групп в Российской Федерации".
Наряду с
позитивным значением данного
Закона некоторые исследователи
отмечают и нецелесообразность
включения в него ряда статей,
а также неточность некоторых
формулировок.
Во-первых,
Закон о ФПГ исходит из понимания
ФПГ как рыночного продолжения
прежних производственных (ПО) и
научно-производственных (НПО) объединений,
как основной формы сохранения
и рыночной трансформации этих
хозяйственных структур советского
периода. Предприятия и организации,
входящие в данные объединения,
административно подчинялись головной
организации (НИИ, КБ, заводу). Теперь
в ФПГ эти предприятия с
учетом вошедших кредитно-финансовых
учреждений, инвестиционных и страховых
компаний связаны экономически,
а административная вертикаль
в НПО заменяется центральной
компанией ФПГ, связанной отношениями
собственности.
Во-вторых,
отменив практически все ограничения
(по структуре капитала, на перекрестное
владение акциями, по численности
участников, работающих и др.), Закон
в то же время сохранил самое
главное препятствие - вето на
участие предприятий и банков
в нескольких ФПГ. Это может
надолго притормозить формирование
легальных ФПГ.
В-третьих,
вызывает сомнение и пункт
о господдержке ФПГ. Сам официальный
перечень немногочисленных мер
помощи фактически выводит за
рамки Закона иные формы их
стимулирования[1].
В-четвертых,
в Законе не решена проблема
консолидации собственности в
центральной компании ФПГ. Доля
уставного капитала центральной
компании в суммарном уставном
капитале остальных участников
группы очень низкая и в
среднем не превышает 5%[2], что
препятствует интенсивному развитию
ФПГ.
И все
же выход данного законодательного
акта является знаковым явлением
для российского права. Законодатель
определил правовые основы создания,
деятельности и ликвидации ФПГ;
порядок управления и ведения
дел ФПГ; роль ФПГ в современной
экономике России; меры государственной
поддержки ФПГ.
Указ Президента
РФ от 1 апреля 1996 г. N 443 "О мерах
по стимулированию создания и
деятельности финансово-промышленных
групп" свидетельствует о дальнейшем
развитии идеи государственной
поддержки деятельности ФПГ, предусматривая:
передачу
в установленном порядке в
доверительное управление центральных
компаний закрепленных в федеральной
собственности пакетов акций
участников ФПГ;
предоставление
права унитарным предприятиям - участникам
ФПГ вносить в качестве вклада
в уставный капитал недвижимое
имущество, находящееся в их
хозяйственном ведении и являющееся
федеральной собственностью, сдавать
центральным компаниям указанное
имущество в аренду и отдавать
в залог.
Важно отметить
и тот факт, что данный нормативный
акт признал утратившим силу
Указ Президента РФ "О создании
финансово-промышленных групп в
Российской Федерации", а вместе
с ним и все изжившие себя
ограничения.
Постановление
Правительства РФ от 22 мая 1996 г.
N 621 "О порядке ведения Государственного
реестра финансово-промышленных
групп Российской Федерации"
определяет состав сведений, структуру
и единый на всей территории
Российской Федерации порядок
ведения Государственного реестра
финансово-промышленных групп Российской
Федерации.
Постановление
Правительства РФ от 9 января 1997 г.
N 24 "О порядке ведения сводных
(консолидированных) учета, отчетности
и баланса финансово-промышленных
групп" устанавливает правила
ведения консолидированной отчетности
финансово-промышленной группы.
Ответственность
за ведение сводных (консолидированных)
учета, отчетности и баланса
финансово-промышленной группы возлагается
на центральную компанию ФПГ,
учрежденную всеми участниками
договора о создании ФПГ или
являющуюся по отношению к
этим участникам основным обществом,
уполномоченным на ведение дел.
Ведение
сводной (консолидированной) бухгалтерской
отчетности осуществляется на
основе следующих принципов:
показатели
активов и пассивов бухгалтерских
балансов участников ФПГ складываются,
в отчетности отражается инвестиционная
деятельность финансово-промышленной
группы в целом. Инвестиции, направленные
участниками ФПГ в центральную
компанию, и средства, внесенные
ими в ее уставный капитал,
в отчетности не отражаются;
показатели
бухгалтерского баланса и финансовые
результаты, отражающие объемы реализации
товаров (работ, услуг), обязательства
и расчеты между центральной
компанией и участниками ФПГ
в отчетность не включаются.
Официальные
ФПГ в Российской Федерации
представляют собой ИБГ, удовлетворяющие
требованиям Закона РФ от 30 ноября
1995 г. №190-ФЗ «О финансово-промышленных
группах», прошедшие официальную
регистрацию и внесенные в
соответствующий Государственный
реестр.
Закон определяет
ФПГ как «совокупность юридических
лиц, действующих как основное
и дочерние общества либо полностью
или частично объединивших свои
материальные и нематериальные
активы (система участия) на основе
договора о создании финансово-промышленной
группы в целях технологической
или экономической интеграции
для реализации инвестиционных
и иных проектов и программ,
направленных на повышение конкурентоспособности
и расширение рынков сбыта
товаров и услуг повышение
эффективности производства, создание
новых рабочих мест» (ст. 2 Закона).
Таким образом,
с учетом рассмотренных нормативных
правовых актов можно сделать
вывод, что на сегодняшний день
в России практически сформирована
правовая база ФПГ, регламентирующая
сферы деятельности и основы
построения взаимоотношений как
внутри самой группы, так и
с внешними участниками предпринимательских
отношений.
Однако, несмотря
на то что каждый последующий
нормативный акт, посвященный
ФПГ, опирался на ранее вышедшие,
найти основную идею, которая
получала бы все большее развитие
со стороны законодателя, достаточно
сложно. Все эти документы доктринально
недоработаны и несовершенны
с точки зрения их правоприменения.
2. пОНЯТИЕ И ВИДЫ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ
ГРУПП.
В 1997 г.
действовало уже 47 ФПГ, в них
вошли 500 предприятий и организаций
с более чем 3 млн работников.
Эти ФПГ давали более 10% ВНП
России[3]. Статистика показывает
устойчивую степень развития
финансово-промышленных групп: на
1 ноября 2001 г. было зарегистрировано
86 ФПГ, в том числе 15 транснациональных
(среди них - 10 межгосударственных),
при этом их общая численность
на 2003 г. увеличилась в среднем
на 104 объединения[4].