Банковский кризис

    В это же время продолжающаяся в Соединенных Штатах депрессия и дефляция спровоцировала банковские и валютные кризисы в центральной Европе и отказ Великобритании от золотого стандарта. «Заражение» происходило через потоки золота, денежной массы и бегство капитала. Приверженность многих стран золотому стандарту сыграло роль «золотых кандалов», препятствуя монетарным властям увеличить предложение денег в экономике.

    Самые солидные акции: Американской компании телефонов и телеграфа, Всеобщей электрической компании и Всеобщей компании двигателей - потеряли в течение недели до двухсот пунктов. К концу месяца держатели акций лишились свыше 15 млрд. долларов. К концу 1929 года падение курсов ценных бумаг достигло фантастической суммы в 40 млрд. долларов. Закрывались фирмы и заводы, лопались банки, миллионы безработных бродили в поисках работы. Кризис бушевал до 1933 года.

    Промышленное производство во время этого кризиса сократилось в США на 46%, в Великобритании на 24%, в Германии на 41%, во Франции на 32%. Курсы акций промышленных компаний упали в США на 87%, в Великобритании на 48%, в Германии на 64%, во Франции на 60%. Колоссальных размеров достигла безработица. По официальным данным, в 1933 году в 32 развитых странах насчитывалось 30 млн. безработных, в том числе в США 14 млн.

    Первый послевоенный мировой экономический кризис начался в конце 1957 года и продолжался до середины 1958 года. Он охватил США, Великобританию, Канаду, Бельгию, Нидерланды и некоторые другие капиталистические страны. Производство промышленной продукции в развитых капиталистических странах снизилось на 4%. Армия безработных достигла почти 10 млн. человек.

      Экономические кризис, начавшийся в США в конце 1973 года по широте охвата стран, продолжительности, глубине и разрушительной силе значительно превзошёл мировой экономический кризис 1957-1958 годов и по ряду характеристик приблизился к кризису 1929-1933 годов. За период кризиса в США промышленное производство сократилось на 13%, в Японии на 20%, в ФРГ на 22%, в Великобритании на 10%, во Франции на 13%, в Италии на 14%. Курсы акций только за год - с декабря 1973 по декабрь 1974 - упали в США на 33%, в Японии на 17%, в ФРГ на 10%, в Великобритании на 56%, во Франции на 33%, в Италии на 28%. Число банкротств в 1974 году по сравнению с 1973 годом выросло в США на 6%, в Японии на 42%, в ФРГ на 40%, в Великобритании на 47%, во Франции на 27%. К середине 1975 года число полностью безработных в развитых капиталистических странах достигло 15 млн. человек. Кроме того, более 10 млн. были переведены на неполную рабочую неделю или временно уволены с предприятий. Повсеместно произошло падение реальных доходов трудящихся.

    В конце 1980-х годов мексиканское правительство проводило политику привлечения инвестиций в страну. В частности, чиновники открыли фондовую биржу, вывели на площадку большинство мексиканских госкомпаний. В 1989-1994 годах в Мексику хлынул поток иностранного капитала. Первое проявление кризиса - бегство капитала из Мексики: иностранцы стали опасаться экономического кризиса в стране. В 1995 году из страны было уведено $10 млрд. Начался кризис банковской системы.

    В 1997 году - Азиатский валютно-финансовый кризис самое масштабное падение азиатского фондового рынка со времен Второй мировой войны. Азиатский Валютно-финансовый Кризис следствие ухода иностранных инвесторов из стран Юго-Восточной Азии. Причина - девальвация национальных валют региона и высокий уровень дефицита платежного баланса стран ЮВА. По подсчетам экономистов, азиатский кризис снизил мировой ВВП на 2 трлн. долларов.

    Историки  в сфере финансов зафиксировали, что с конца 70-х годов ХХ века системные банковские кризисы потрясали национальные экономики более 70 стран мира. Всемирный банк в своем докладе 2003 года насчитал 117 локально-национальных кризисов.

    Наиболее  значительные банковские кризисы начала ХХI века выглядят следующим образом:

    Турция, 2000–2001. Банкротство трех крупных государственных банков, кризис ликвидности в банковской сфере, отток спекулятивных средств с национального финансового рынка, девальвация лиры на 40% за первые три месяца.

    Аргентина, 2001–2002. С начала 1990-х годов Аргентина  была полигоном экономических реформ для МВФ, МБРР и других международных институтов и даже ставилась в пример прочим развивающимся странам в качестве «экономического чуда». С началом кризиса рухнул курс песо, были заморожены счета в банках, начался массовый отток капиталов за рубеж, президент и правительство были отправлены в отставку.

    Бразилия, 2002. Обвал курса реала, рост инфляции, скачкообразный рост внешнего долга, который в 2003 году составил свыше 260 миллиардов долларов, причем затраты на его обслуживание поглощали 64% ВВП.

    Кризисы влекут за собой и долгосрочные издержки. Институциональные характеристики, препятствующие оптимальной банковской практике, также взаимодействуют друг с другом и с внешними шоками, которым подвергается страна, и, возможно, являются одной из причин того, что некоторые страны подвержены многократным кризисам.

    Как показывает практика кризисные явления  в банковской сфере присуще не только развивающимся странам и  странам с переходной экономикой, но и развитым странам.

    Так в 2007 году разразился банковский кризис в США вызванный кризисом ипотечного кредитования.

    Кризис  на рынке ипотечного кредитования в  США назревал давно. Участвовавшие  в этом деле банки не могли о  нем не знать, однако делали вид, что  ничего не происходит.

    Началом кризиса можно считать лето 2007 года. Еще в августе эксперты выражали опасения, что ужесточение условий кредитования в США может привести к рецессии американской экономики и замедлению темпов роста мировой экономики. Тогда к их мнению не прислушались, и время было упущено.

    И вот осенью о серьезных потерях, вызванных ипотечным кризисом в США, один за другим стали объявлять крупнейшие мировые банки. Merrill Lynch потерял 8 млрд. долларов, Morgan Stanley - 3,7 млрд., HSBC - 3,4 млрд., Deutsche Bank - 3,2 млрд., Bank of America - 3 млрд., Barclays - 2,6 млрд., Royal Bank of Scotland - 2,6 млрд., BNP Paribas - 2,1 млрд., Credit Suisse - 1 млрд. долларов. А общие потери мировой банковской системы превысили 300 млрд. долларов.

    Возник  кризис заемных средств, наложившийся на падение курса доллара и рекордные цены на нефть. В американской и мировой экономике наметились кризисные явления. Федеральная резервная система США попыталась поправить положение снижением учетной ставки по кредитованию, но это не помогало.

    Крупнейший  швейцарский банк UBS заявил, что на ипотечном кредитовании в США потерял 13,5 млрд. долларов и переживает серьезнейший кризис в своей истории. UBS, Credit Suisse и другие крупные банки объявили о выводе своих капиталов с американского фондового рынка.

    Кризис  ипотечного кредитования в США породил банковский кризис, чреватый глобальной проблемой кредитования, рецессией американской экономики и прочими разрушительными последствиями.

    Учитывая  это, Федеральная резервная система  США, Европейский центральный банк, центральные банки Великобритании, Канады и Швейцарии объявили 13 декабря о намерении совместно справиться с ситуацией. Совместный проект центральных банков появился после того, как снижение процентных ставок Федеральным резервом США и Банком Англии не привело к снижению межбанковских ставок и показало, что частные банки по-прежнему не готовы давать деньги в долг.

    По  мнению специалистов, факт объединения  центральных банков свидетельствует о глубоком кризисе мировой банковской системы. [21,23,25] 

2.2. Итоги преодоления последствий банковских кризисов в зарубежных странах.

       Рассмотрим  конкретные сочетания мер, применявшиеся  для реструктуризации банковских систем в различных случаях. Причины, которые  приводят к банковским кризисам, различны, однако можно выявить связь между  пропорциями применения разных методов и тем, насколько успешным является реструктуризация банковской системы. Проведенное исследование показывает (см. рис. 3), что для стран - аутсайдеров банковского оздоровления характерны следующие характерные признаки:

• они полагаются исключительно на центральный банк, а менеджмент коммерческих банков пассивно воспринимает свое положение и не предпринимает активных усилий по урегулированию требований;
• ими уделяется недостаточно внимания управлению работающими и проблемными активами банков в кризисный период;
• в таких странах проводится относительно меньше процедур банкротства, слияний или поглощений банков;
• рекапитализация банковской системы осуществляется в замедленном темпе;
• отсутствует стимулирование менеджмента «проблемных» банков, т.е. их вознаграждение не ставится в зависимость от финансовых результатов и дальнейшей судьбы банка, и они не несут прямой ответственности за свои ошибки.

      Наоборот, для стран – лидеров банковского  оздоровления характерны следующие  действия:

• отказ от практики предоставления эмиссионных стабилизационных кредитов реструктурируемым банкам;
• активное привлечение международных консультантов (twinning) в процессе реструктуризации;
• использование рыночных методов реструктуризации, реализуемых, прежде всего, при активном участии комитета кредиторов.

      Обе группы стран одинаково активно  используют конверсию безнадежных  долгов в облигации санирующего  агентства. (Рис. 3)

    Рассмотрим  опыт реструктуризации банковской системы  и экономики в целом на примере  двух стран Кореи и Мексики (за прошлое столетие). Актуальность опыта  двух стран обусловлена тем, что меры, предпринятые в Корее, стали классическим примером успешной реструктуризации банковской системы, в то время как в мексиканском опыте проявились типовые ошибки, из-за чего он рассматривается как менее удачный.

    В основу реструктуризации банковского  сектора в Корее были заложены следующие последовательно выполнявшиеся принципы:

    1.         банковская системы должна быть реструктурирована быстро и тщательно, чтобы она как можно быстрее возобновила выполнение своей основной функции финансового посредника;

    2.         бюджетные издержки на реструктуризацию банков должны жестко контролироваться и регламентироваться;

    3.         государственную поддержку могут получить только те банки, которые резко снижают текущие затраты и привлекают иностранные инвестиции для рекапитализации;

    4.         все действия в рамках реструктуризации должны основываться на понятных и прозрачных правилах, с тем чтобы избежать судебных споров в будущем.

    Правительство Кореи начало процесс оздоровления с определения потенциальной  платежеспособности отдельных банков. Одновременно с переговорами с МВФ о выделении крупного пакета помощи правительство приостановило операции многих банков и отозвало их лицензии. 2 декабря были приостановлены операции 9 неликвидных банков, 10 декабря – еще 5 банков. Всего в течение кризиса были приостановлены операции 18 банков, и у 16 из них были отозваны лицензии. В результате к концу 1998 г. из 32 банков докризисного периода в стране функционировало всего 14 банков.

    В отношении банков было издано распоряжение в течение 6 месяцев представить планы их оздоровления, с указанием источников пополнения капитала. Международные аудиторские фирмы провели проверку отчетности банков, после чего правительственная комиссия постановила ликвидировать 5 банков через их поглощение 5 другими банками. Банки, которым было разрешено поглощать другие, были отобраны по критерию более чем 9% коэффициента достаточности капитала на конец 1997 г. Были приняты специальные меры по защите поглощающих банков от возможной недобросовестности менеджмента «проблемных» банков в форме неверного представления информации об активах в их отчетности. Банки, на балансы которых переходили «проблемные» активы, получили возможность продать их в течение полугода с момента приобретения в том случае, если оказывалось, что их стоимость была ниже указанной в документах при слиянии.  

    Банки, наименее всего пострадавшие от кризиса, получили предписания:

    -          увеличить собственный капитал;