Банковские гарантии в международной торговле

Содержание

 

Введение……………………………………………………………3

  1. Риски во ВЭД и основные способы их предотвращения…………….5

      1.1 Коммерческие риски во ВЭД ………………………………………….5

      1.2 Основные способы предотвращения рисков во ВЭД………………..11

      1.3 Место банковских гарантий, аккредитивов и других инструментов в

системе обеспечения исполнения обязательств: основные принципы и

правовые вопросы……………………………………………………………….14

   2. Банковские гарантии, поручительства и аккредитивы как инструмент

обеспечения исполнения обязательств во внешней торговле………………..14

      2.1 Действия банковских гарантий и поручительств…………………….21

      2.2 Аккредитивы……………………………………………………………30

   3. Банковские гарантии и аккредитив в операциях ведущих Российских

банков…………………………………………………………………………….53

     3.1  Использование  аккредитивной формы расчета  и банковских

гарантий экспортером  и импортером………………………………………….53

     3.2 Обзор арбитражной  практики…………………………………………..66

Заключение…………………………………………………………..77

Список использованных источников………………………………81

Приложения………………………………………………………….83

 

 

 

 

Введение

Актуальность  данной темы. В международной торговле для обоих деловых партнеров часто возникает сходная проблема: в то время как продавцу трудно оценить платежеспособность покупателя, покупателю нелегко оценить готовность поставщика выполнить обязательства, а также его профессиональные и финансовые возможности. Таким образом, основной потребностью импортера является обеспечение выполнения обязательств. Также на фоне растущей интернационализации экономической деятельности очаги волнений, а также политической напряженности глобального и регионального характера затрудняют внешнюю торговлю. Поэтому доступ России к мировому рынку усложняется. Существенно возрастает значение и потребность в эффективных и надежных инструментах международных расчетов и гарантий.

Степень разработанности. Данной проблемой заниматься широкий круг экономистов. Из российских ученых можно выделить следующих: Аленичев В.В., Аленичева Т.Д., которые занимаются проблемами страхования рисков, Михайлов Д.М. –  изучает гарантии и международные расчеты, Розенберг М.Г. специализируется на арбитражных вопросах, а также Долгова С.И. и Масюкова Т.Д.

Цель дипломной  работы состоит в том, чтобы, опираясь на теоретико-методологические основы анализа, выявить способы обеспечения обязательств по экспортно-импортным сделкам.

Поставленная цель обуславливает  решение следующих задач:

• дать определение коммерческим рискам;
• выявить способы предотвращения рисков во внешнеэкономической деятельности;
• определить место аккредитива и гарантий во внешнеэкономической деятельности;
• провести анализ действия банковских гарантий;
• дать определение аккредитиву;
• провести анализ использования аккредитивной формы расчетов и банковских гарантий в ведущих российских банках;
• провести обзор арбитражной практики.

Теоретико-методологическая основа дипломной работы. Исследование функционирования аккредитива и банковских гарантий было осуществлено с использованием общенаучных методов, методов анализа и синтеза, сравнительного анализа.

Нормативно-правовая база исследования представлена Федеральными законами, постановлениями Правительства, указами Президента, а также региональными нормативно-правовыми актами.

Структура работы.  Дипломная работа состоит из введения, восьми параграфов, объединенных в три главы, заключения, списка использованных источников, приложения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Риски  во внешнеэкономической деятельности  и  основные способы их предотвращения

1.1 Коммерческие  риски во внешнеэкономической  деятельности

Одна из специфических черт международных расчетов — отсутствие общепринятого для всех стран платежного средства. Национальная валюта не всегда может быть законным платежным средством в других государствах, поэтому используются девизы — платежные средства в иностранной валюте, представленные разнообразными кредитными орудиями международных расчетов, в число которых входят векселя, чеки, переводы, платежные поручения и т. д. Использование этих и других инструментов позволяет ускорять расчеты и уменьшать валютные потери, связанные с колебанием курсов валют.

Осуществление экспортно-импортных  операций сопряжено с определенными  рисками как для экспортера, так  и для импортера. Часто экспортеру приходится предлагать широкие гарантии своей способности исполнять  финансовые обязательства перед импортером, а экспортеру крайне важно знать, что импортер сможет выполнить их, т. е. произвести платеж. Импортер также ощущает на себе увеличение осознания риска в мировой торговле поставщики требуют гарантий его способности и желания платить. И, наконец, фирмам, выступающим посредниками, приходится заниматься сразу двумя сторонами по сделке.

Под риском понимается угроза потери части своих ресурсов, недополучение  доходов или произведение дополнительных расходов в результате проведения финансовых операций (размер возможных потерь определяет уровень рискованности этих операций). Риски появляются в результате несоответствия прогнозов реально развивающимся событиям.

Коммерческий риск — риск того, что иностранный должник не сможет погасить задолженность в силу каких-либо коммерческих причин, например, банкротства.

Все риски делятся на две группы: зависимые от деятельности предприятия, или внутренние, и не зависимые  от деятельности предприятия, или внешние. Принципиальное отличие между ними состоит в том, что на первую группу рисков предприятие в состоянии повлиять, т.е. принять меры по устранению источников этих рисков. На вторую группу рисков предприятие повлиять не в силах, так как их наступление практически не зависит от его усилий.

В отличие от большинства внутригосударственных сделок купли-продажи в случае продажи товаров за пределы страны продавец-экспортер и покупатель-импортер, возможно, раньше не имели дел друг с другом либо ничего не знали друг о друге или о национальной правовой системе друг друга. Продавец не знает: 1) кредитоспособен ли покупатель или достоин ли он доверия; 2) надежна ли информация по этим вопросам, полученная от коллег покупателя; 3) не помешает ли валютный контроль переводу платежей (особенно если они в «твердой» валюте); 4) насколько велик риск конвертации, если разрешить платежи в валюте покупателя; 5) какие задержки могут произойти при получении беспрепятственных платежей от покупателя.

С другой стороны, покупатель не знает: 1) можно ли полагаться на то, что продавец отгрузит товары в случае предоплаты; 2) будет ли количество и качество отгруженных товаров соответствовать условиям договора; 3) будет ли осуществлять перевозку товаров соответствующий перевозчик с надлежащим их страхованием; 4) не будут ли товары повреждены во время перевозки; 5) предоставит ли продавец покупателю достаточную товарораспорядительную документацию на товары, чтобы покупатель смог получить ее на таможне; 6) предоставит ли продавец достаточную документацию в соответствии с правилами экспортного контроля и таможенной ценой импортных товаров (например, сертификаты о стране происхождения товаров, медицинские и прочие сертификаты); 7) какие задержки могут произойти при получении и использовании товаров в месте нахождения покупателя-импортера.

Виды рисков в международных экономических отношениях.

Риски для покупателя (кредитора) заключаются в вероятных  потерях, могущих возникнуть в результате рисков политического или экономического характера в странах, из которых  либо через которые идет поставка товара. Следует отметить, однако, что четкую границу между двумя этими рисками провести крайне трудно, так как практически все экономические риски в той или иной степени могут быть связаны с политической обстановкой в странах — участницах международных расчетов. Осуществляя международные коммерческие операции, необходимо тщательно взвешивать степень риска, что не всегда возможно. Экономические риски в широком смысле можно подразделить на торговые и неторговые. Если к первым мы относим риски неплатежей и ненадлежащего исполнения контрактных обязательств, то ко вторым — валютные.

Политические риски.

Возникают в результате событий (войны, блокады, бойкоты, революции, национализация, эмбарго, внутренние беспорядки, массовые забастовки и т. д.), которые  могут препятствовать импортеру отослать деньги или экспортеру отправить товар. Эти риски не имеют кредитно-финансового характера. Смены правительства и связанные с ними политические изменения могут отрицательно сказаться на желании страны-должника рассчитаться по своей внешней задолженности и ее общей кредитоспособности.

Большое           Различные валютные   Различные  правовые       Политико-экономи-

удаление                     системы                системы и торговые         ческие события

                                                                      обычаи                         (гражданская война,

                                                                                                             валютные    ограни-               

                                                                                                              чения, эмбарго)

Транспортные  -Риски курсовых                                    Повышенный риск:

риски                  изменений - неприемки товара

                          -Трансфертные риски                          - неплатежа              

                по переводу - непоставки

                         валюты - конфискации и повреждения

 

 

Экономические риски.

Возникают в тех случаях, когда вмешательство правительственных органов либо действия самого правительства препятствуют или осложняют своевременное погашение задолженности либо обязательств. Далее представлены наиболее типичные риски этой категории.

Экономические и политические риски изображены на схеме.

Коммерческие риски.

Связаны с возможностью невыполнения должником принятых им на себя обязательств. Вопрос «дефолта» («Default») (невыполнение в срок платежных  обязательств) обычно учитывается при  классификации экономических рисков или так называемых рисков стран. Недостаточное знание экспортером (кредитором) законов, правил и обычаев другой страны особенно опасно в случае необходимости возврата долга из страны-должника.

Производственные риски.

Экспортер может подпасть под риск отзыва или значительной (кардинальные изменения) модификации заказа со стороны импортера, а импортер — столкнуться с риском нежелания или технической невозможности исполнения контракта экспортером.

Кредитные риски.

Возникают в случае, когда  импортер не желает платить заранее  оговоренную сумму, а импортер, который осуществил авансовый платеж, принимает на себя риск того, что экспортер не сможет или не пожелает вернуть назад (refund) аванс в случае неисполнения контракта.

Валютные риски.

Связаны с возможностью платежа в иностранных валютах, отличных от денежной единицы страны-экспортера.

Риск «дефолта».

Выполнение перед зарубежными  кредиторами платежных обязательств со стороны правительства либо государственной  организации, выраженных в иностранной  валюте.

Риски перевода (неперевода валюты).

Возникают из-за неблагоприятных  перемен в валютно-финансовом положении  страны, что может явиться основанием для введения там дополнительных валютных ограничений или привести к ужесточению ранее принятого  валютного регулирования. Таким  образом, данная ситуация может стать причиной отказа или неперевода за границу иностранной валюты в погашение срочной к оплате задолженности, даже несмотря на желание должника выполнить обязательства и возможность в установленные сроки рассчитаться со своими кредиторами или возвратить осуществленный платеж.

Риск неконвертируемости.

Возникает тогда, когда  должник, по сути дела, вполне платежеспособен  и своевременно вносит эквивалент в  национальной валюте в качестве обеспечения  перевода средств за границу. Однако валютное положение страны на конкретный момент таково, что ее центральный банк не имеет возможности выполнить указанный платеж из-за отсутствия у него текущих (оперативных) остатков в валютной кассе

Финансовые риски (риски, связанные с изменением валютных курсов).

Возникают из-за девальвации или ревальвации местной валюты по отношению к валюте платежа (валюты экспортера по отношению к валюте импортера)

Учитывая фактор риска, как импортер, так и экспортер, несомненно, постараются застраховаться всевозможными способами. Один из вариантов страхования — использование различных форм платежей.¹

Экспортно-импортные сделки могут  осложняться рядом обстоятельств: временем и риском перевозки, таможенными  формальностями, импортно-экспортными  ограничениями, а также неосведомленностью партнеров о деловой репутации и честности друг друга. Чтобы создавались благоприятные условия для совершения платежей, существует система международных расчетов.

При обсуждении договора о продаже товаров или услуг, главной темой является метод  платежа. На внутреннем рынке все довольно просто – это либо предоплата, либо оплата в пределах разумного промежутка времени. Экспортеры и импортеры также стремятся обезопасить себя, выбирая аккредитив как наиболее используемую и безопасную систему расчетов. Для покупателя документарные аккредитивы выгодны тем, что он может выдвигать условия продавцу и снизить до минимума риск невыполнения поставщиком его обязательств по поставке товара. К тому же он приобретает товар, используя большой опыт банка в подобных сделках. Продавец со своей стороны может быть уверен, что после отсылки товара и при предоставлении всех документов в соответствии с условиями аккредитива он получит оплату независимо от покупателя, потому что в этом случае платит банк.