Аналіз руху грошових коштів на підприємстві

4.Збиток (прибуток) від неопераційної діяльності, тобто на збитки і прибутки від володіння (дивіденди, відсотки) фінансовими інвестиціями та від їх реалізації-продаж основних засобів нематеріальних активів та інших довгострокових активів. Ця сума буде відображатись у рядку 050 звіту про рух коштів, а оскільки цей прибуток не пов'язаний з операційною діяльністю, то його слід відрахувати від загальної суми прибутку від звичайної діяльності;

5.Витрати на сплату відсотків, нарахованих протягом звітного періоду. Так, у звіті про рух коштів передбачено окрему статтю «Сплачені відсотки», що відображає витрату коштів на сплату відсотків за фінансовими зобов'язаннями. Нараховані відсотки, які зменшують прибуток, але можуть не збігатися із сумою реально сплачених відсотків, необхідно додати до операційного прибутку. Необхідна інформація до цієї статті подається в примітках до фінансового звіту (примітка № 6, стаття «Відсотки за позиками»).

6.Після розрахунків руху коштів за перерахованими статтями 1-го розділу ф. З розраховується перший показник руху коштів у результаті операційної діяльності: прибуток (збиток) від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах. Для аналізу цього показника складається аналітична таблиця. Далі, в процесі аналізу руху коштів необхідно визначити кошти від операційної діяльності з урахуванням змін в оборотних активах підприємства. Для цього необхідно проаналізувати 2-й розділ балансу «Оборотні активи».

 

 

 

 

 

 

2.2. Рух грошових  в результаті фінансової діяльності

Наступним етапом аналізу «Звіту про рух коштів» є визначення руху коштів внаслідок фінансової діяльності, тобто аналізу 3 розділу звіту. Для цього необхідно аналізувати зміни у статтях балансу розділу «Власний капітал» та статтях, пов'язаних із фінансовою діяльністю, наведених у 2 розділі балансу «Забезпечення наступних витрат і платежів», 3 розділі «Довгострокові зобов'язання», розділі 4 «Поточні зобов'язання». Це, зокрема, статті: «Короткострокові кредити банків» (рядок 500); «Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями» (рядок 510);    «Поточні зобов'язання за розрахунками з учасниками» (рядок 590). Розглянемо і проаналізуємо зміст окремих статей 3-го розділу звіту про рух грошових коштів. На статті «Надходження власного капіталу» (ряд. 310 ф. 3) відображають надходження коштів від розміщення акцій та інших операцій, які ведуть до збільшення власного капіталу. Стаття «Отримані позики» (ряд. 320 ф. 3) показує надходження коштів унаслідок утворення боргових зобов'язань (позик, векселів, облігацій, а також інших видів короткострокових і довгострокових зобов'язань, не пов'язаних з операційною діяльністю). Стаття «Інші надходження» (ряд. 330 ф. 3) відображає суму коштів, які пов'язані з фінансовою діяльністю. Стаття «Погашення позик» (ряд. 340 ф. 3) має відображати виплати грошових коштів для погашення позик.

«Сплачені дивіденди» (ряд. 350 ф. 3) на підприємстві становили 35 тис. грн. Для визначення суми за цією статтею необхідно зробити розрахунок: рядок 590 балансу «Розрахунки з учасниками на початок звітного періоду» (ЗО тис. гри.) + «сума сплачених дивідендів» (рядок 140 ф. 4) - рядок 590 балансу «Розрахунки з учасниками на кінець звітного періоду» . На статті «Інші платежі» (ряд. 360 ф. 3) показують суму коштів, яку було використано для викупу раніше випущених акцій підприємства, суму виплат коштів орендарю для погашення заборгованості за фінансовою орендою та інші платежі, пов'язані з фінансовою діяльністю.

На статті «Чистий рух коштів від надзвичайних подій» показують різницю між сумою грошових надходжень та витрат від звичайної фінансової діяльності (р. 310 + р. 320 - р. 340 - р. 350 --р. 360). Стаття «Рух коштів від надзвичайних подій» (ряд. 380 ф. 3) відображає надходження або витрату коштів, які пов'язані з надзвичайними подіями в процесі фінансової діяльності. Стаття «Чистий рух коштів від фінансової діяльності» (ряд. 390 ф. 3) показує результат руху коштів від фінансової діяльності, з урахуванням руху коштів від надзвичайних подій (рядок 370 + рядок 380 ф. З).

Таблиця 2.2.2.1

Аналіз руху грошових коштів від фінансової діяльності, тис. грн..

Показник	За 2011 рік	За 2010	Зміна абсолютна	Зміна відносна
А	1	2	3	4
1. Надходження власного  капіталу	0	0	0	-
2. Отримані позики	0	0	0	-
3. Погашення позик	0	277082	-277082	-
4. Сплачені дивіденди	193	5	188	2,5%
5. Інші платежі	3316110	4487089	-1170979	135%
6. Чистий рух коштів  від надзвичайних подій (р. 1 + р. 2 - р. 3-р.4-р.5)	-3316303	-4764176	-8080479	-143%
7. Рух коштів від надзвичайних  подій	-53890	-539163	-593053	-1000%
Чистий рух коштів від фінансової діяльності	-53890	-539163	-593053	-1000%

 

 

Отже, визначивши суми коштів від усіх видів діяльності підприємства, необхідно розрахувати та проаналізувати чистий рух коштів за звітний період (табл.2.2.2.1).

2.3. Рух грошових  в результаті інвестиційної діяльності

Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності визначається на основі аналізу змін у статтях розділу балансу «Необоротні активи» та в статті «Поточні фінансові інвестиції». Результати такого аналізу відображаються на відповідних статтях 2-го розділу звіту про рух коштів (Додаток А, Додаток Б).На статті «Реалізація фінансових інвестицій» відображаються суми грошових надходжень від продажу акцій чи боргових зобов'язань інших підприємств (ряд. 180).Стаття «Реалізація необоротних активів» (ряд. 190) відображає суму коштів, які надійшли від продажу основних засобів, нематеріальних активів та інших довгострокових необоротних активів (крім фінансових інвестицій). Стаття «Реалізація майнових комплексів» (ряд. 200) відображає надходження коштів від продажу дочірніх підприємств за відрахуванням коштів та еквівалентів, які було реалізовано у складі майнового комплексу. На статтях «Отримані відсотки» та «Отримані дивіденди» (ряд. 210 і 220) відображаються надходження коштів у вигляді відсотків за грошові аванси, позик, наданих іншим сторонам, а також грошові надходження у вигляді дивідендів і часток участі в спільних підприємствах. Стаття «Інші надходження» (ряд. 230) відображає надходження коштів від повернення авансів та позик, наданих іншим сторонам, надходження коштів від ф'ючерсних та форвардних контрактів, опціонів, контрактів «своп». На статті «Придбання фінансових інвестицій» (ряд. 240) відображаються виплати коштів для придбання акцій або боргових зобов'язань інших підприємств. Стаття «Придбання необоротних активів» (ряд. 250) реєструє виплати коштів для придбання основних засобів, нематеріальних активів та інших необоротних активів (крім фінансових інвестицій).На статті «Придбання майнових комплексів» показують гроші, які було сплачено за придбані інші господарські підприємства.Стаття «Інші платежі» (ряд. 270) відображає аванси та грошові позики, надані іншим сторонам. Виплати коштів реєструються за тими самими напрямками, що й за рядком 230. На статті «Чистий рух коштів від надзвичайних подій» показують різницю між сумою грошових надходжень та витрат, пов'язаних із звичайною інвестиційною діяльністю. Стаття «Рух коштів від надзвичайних подій» (ряд. 290) відображає надходження або витрати коштів, пов'язаних з надзвичайними подіями в процесі інвестиційної діяльності. На статті «Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності» (ряд. 300) показується результат руху коштів від інвестиційної діяльності з урахуванням руху коштів від надзвичайних подій, як надходження так видатки становлять 12 тис. грн.(табл.2.2.3.1).

Таблиця 2.2.3.1.

Показники	За 2011	За 2010	Зміна абсол.	Зміна відносна
Реалізація фінансових інвестицій	4805	0	4805	-
Реалізація необоротних активів	4175	2543	1632	61%
Отримані відсотки	259272	172178	87094	66%
Отриманні дивіденди	22607	21041	1566	93%
Інші надходження	9	0	9	-
Придбання фінансових інвестицій	71500	5191	66309	7%
Придбання необоротних активів	43567	6361	37206	15%
Інші платежі	0	90	-90	-
Надходження коштів від надзвичайних подій	175801	184120	-8319	104%
Усього коштів від інвестиційної діяльності	581736	391524	190212	67%

Розрахунок та аналіз коштів від інвестиційної діяльності 2010-2011 рр. тис.грн

Розрахунок та аналіз коштів від інвестиційної діяльності 2010-2011 рр. тис.грн

 

 

 

 

2.4. Чистий рух  грошових коштів підприємства

 

Таблиця 2.2.3.2

Аналіз руху коштів на підприємстві за звітний період, тис. грн.

Показник	За 2011 рік	За 2010 рік	Зміна абсолютна	Зміна відносна
А	1	2	3	4
1. Чистий рух коштів  від операційної І діяльності	-243838	359621	-115783	147%
2. Чистий рух коштів  від інвестиційної  діяльності	175801	184120	-8319	104%
3. Чистий рух коштів  від фінансової діяльності	-53890	-539163	-593053	1000%
Усього чистого руху коштів	-121927	4578	-126505	4%
4. Вплив зміни валютних курсових різниць на залишок коштів	1051	3851	-2800	366%
5. Залишок коштів на кінець року (рядок 400 + 410 + 420 звіту про рух грошових коштів (ф. № 3).	63175	184051	-120876	291%

 

 

Для дослідження теми аналізу грошових коштів підприємства було використано метод ланцюгових підстановок, який використовують для розрахунку впливу окремих факторів на сукупний результат. Метод ланцюгових підстановок полягає у послідовній заміні базової величини впливу фактору на його аналізоване значення за умови, що всі інші фактори залишаються незмінні. Отриманий результат порівнюють з попереднім і розраховують ступінь впливу аналізованого фактора.

 

Розділ III. ШЛЯХИ ОПТИМІЗАЦІЇ РУХУ ГРОШОВИХ КОШТІВ НА ПІДПРИЄМСТВІ

3.1 Планування грошових потоків

План надходження і витрати коштів, розроблена на майбутній рік з розбивкою по місяцях, дає лише загальну основу управління грошовими потоками підприємства. Разом з тим, високий динамізм цих потоків, їхня залежність від безлічі факторів короткострокової дії визначають необхідність розробки планового фінансового документа, що забезпечує щоденне управління надходженням і витратою коштів підприємства. Таким плановим документом виступає платіжний календар.

Основною метою розробки платіжного календаря (у всіх його варіантах) є встановлення конкретних термінів надходження коштів і платежів підприємства і їхнє доведення до конкретних виконавців у формі планових завдань. З урахуванням цієї мети платіжний календар визначають іноді як „план платежів точної дати".

Найбільш розповсюдженою формою платіжного календаря, використовуваної в процесі оперативного планування грошових потоків підприємства, є його побудова в розрізі двох розділів:

• Графік майбутніх платежів;
• Графік майбутніх надходжень коштів.

Основні види платіжного календаря підприємства, диференційовані по цих ознаках:

1. У системі оперативного управління  грошовими потоками по операційній  діяльності підприємства основними  видами платіжного календаря  є наступні: Податковий платіжний  календар. Календар інкасації дебіторської  заборгованості. Календар обслуговування  фінансових кредитів. Календар виплат  заробітної плати. Календар (бюджет) формування виробничих запасів  Календар (бюджет) управлінських витрат  Календар (бюджет) реалізації продукції

2. У системі оперативного управління  грошовими потоками по інвестиційній діяльності підприємства основними видами платіжного календаря є наступні: Календар (бюджет) формування портфеля довгострокових фінансових інвестицій. Календар (капітальний бюджет) реалізації програми реальних інвестицій Календар (капітальний бюджет) реалізації окремих інвестиційних проектів

3. У системі оперативного управління  грошовими потоками по фінансовій  діяльності підприємства можуть  розроблятися наступні види платіжного  календаря: Календар (бюджет) емісії  акцій. Календар (бюджет) емісії облігацій  Календар амортизації основного  боргу по фінансових кредитах.