Анализ производственных фондов

 

Как видно из табл. 2.5, по результатам расчета наблюдается увеличение всех анализируемых показателей рентабельности, что в целом свидетельствует об эффективной политике предприятия в области управления затратами: уменьшение рентабельности продаж за 2010-2011 гг. на 0,9, за 2011-2012гг. увеличение на 1,7 % свидетельствует об увеличении прибыли. Показатели финансовой устойчивости представлены в табл. 2.6.

 

Таблица 2.6

Показатели финансовой устойчивости ЗАО «ЧЭАЗ» за 2011 – 2012 гг.

( %)

Показатели	На конец года			Отклонение,  (+,-)
	2010	2011	2012	2011 г. от  2010 г.	2012 г. от 2011г.
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,70	0,57	0,33	-0,13	-0,24
Коэффициент финансовой маневренности (чистой мобильности)	0,50	0,25	0,22	-0,25	-0,03
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом	2,36	1,32	0,50	-1,04	-0,82
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,5	0,24	0,22	-0,26	-0,02
Коэффициент соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности	1,30	0,70	0,80	-0,60	0,10

 

Из табл. 2.6. следует, что финансовая независимость (автономия) предприятия от заемного капитала в 2012 г. снизилась - так коэффициент автономии составляет лишь 33% пассивов при норме не менее 50%.

Также, стоит  отметить снижение значения коэффициента финансовой маневренности в 2012 г. по сравнению с 2011 г. с 25% до 22% соответственно, что говорит о снижении реальной возможности предприятия превратить активы в ликвидные средства.

Объем собственного капитала в 2012 г. недостаточен для покрытия долгов, причем за анализируемый период степень покрытия существенно снизилась на 82%

Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности снизилось  и приняло нерациональное значение, по причине роста и превышения кредиторской задолженности над дебиторской.

Таким образом, на ЗАО «ЧЭАЗ» наблюдает ситуация финансовой неустойчивости предприятия, которая характеризуется невозможностью покрыть все обязательства собственными средствами.

Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия представлены в табл. 2.7.

Таблица 2.7

Показатели ликвидности и платежеспособности

ЗАО «ЧЭАЗ» за 2011 – 2012 гг.

(%)

Показатели	На конец года			Отклонение, (+,-)
	2010	2011	2012	2011 г. от  2010 г.	2012 г. от 2011г.
1	2	3	4	5	6
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,34	0,83	0,49	-0,51	-0,34
Коэффициент промежуточной ликвидности	1,92	1,20	0,77	-0,72	-0,43
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)	1,95	1,33	0,82	-0,62	-0,51
Коэффициент восстановления платежеспособности	-	0,51	0,41		-0,1
Продолжение табл. 2.7
1	2	3	4	5	6
Общая платежеспособность	3,36	5,90	1,50	2,54	-4,4
Степень платежеспособности (задолженности) по текущим обязательствам	3,30	1,80	9,9	-1,5	8,1
Степень платежеспособности общая	3,30	1,82	9,90	-1,48	8,08
Коэффициент задолженности по кредитам и займам банков	0,15	0,18	0,55	0,03	0,37
Коэффициент задолженности фискальной системе	0,01	0,006	0,033	-0,004	0,027
Коэффициент задолженности другим организациям	0,11	0,20	0,23	0,09	0,03
Коэффициент внутреннего долга	0,05	0,05	0,15	0	0,1

 

Из табл. 2.7. можно отметить, что коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах норматива, что свидетельствует о возможности предприятия погасить немедленно 49% краткосрочных обязательств. А нормативное значение коэффициента промежуточной ликвидности свидетельствует о возможности предприятия расплатиться с кредиторами в срок от 2-х недель до 1 месяца.

Таким образом, в сложных  конкурентных условиях ЗАО «ЧЭАЗ» не теряет стабильности, успешно продолжает развиваться и наращивает объемы своей деятельности, что является результатом умелого, просчитанного управления.

Далее проведем оценку вероятности банкротства по методике российских ученых Р.С. Сайфулин и Г.Г. (табл.2.8)

Таблица 2.8

Анализ вероятности  банкротства ЗАО «ЧЭАЗ» по методике

Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова за 2012 г.

 

Показатель	2012 г.
1	2
Коэффициент обеспеченности СОС ( )	0,22
Коэффициент текущей ликвидности ( )	0,82
Оборачиваемость активов ( )	1,19
Рентабельность ( )	8
Продолжение табл. 2.8
1	2
Рентабельность собственного капитала ( )	11,3
Z	2* +0,1* +0,08* +0,45* + = 2*0,22+0,1*0,82+0,08*1,19+0,45*8+ 11,3 = 19,8

 

где СОС – собственные оборотные средства;

ОА – оборотные  активы;

КО – краткосрочные  обязательства;

В – выручка от продаж;

А – сумма активов;

ЧП – чистая прибыль;

СК – собственный  капитал.

Так как Z = 19,8 и данный коэффициент Z > 1, то банкротство ЗАО «ЧЭАЗ» маловероятно. В следующем разделе проанализируем эффективность использования основных производственных фондов ЗАО «ЧЭАЗ».

Проведя всестороннюю оценку финансового состояния ЗАО «ЧЭАЗ» можно сделать вывод о том, что ЗАО «ЧЭАЗ» не теряет стабильности, успешно продолжает развиваться и наращивает объемы своей деятельности, что является результатом умелого, просчитанного управления и банкротство ЗАО «ЧЭАЗ» маловероятно. 

Далее перейдем к анализу  эффективности использования основных производственных фондов на ЗАО «ЧЭАЗ».

 

2.3. Анализ эффективности  использования основных производственных фондов ЗАО «ЧЭАЗ»

 

Собственные основные фонды ЗАО «ЧЭАЗ» состоят из машин и оборудования и производственно – хозяйственного инвентаря. Основными показателями предприятия, отражающими конечный результат использования основных производственных фондов, являются: фондоотдача, фондоемкость, фондорентабельность и коэффициент использования производственной мощности. 

Для характеристики движения основных средств ЗАО «ЧЭАЗ» рассмотрим табл. 2.9.

 

Таблица 2.9

Показатели движения основных средств ЗАО «ЧЭАЗ» в 2010-2012 гг.

тыс. руб.

Показатели	Годы			Отклонение, (+,-)		Темп изменения, %
	2010	2011	2012	2011 г. от  2010 г.	2012г. от 2011г.	2011 г. к 2010 г.	2012 г. к  2011 г.
1.Основные средства: -на начало г., тыс.руб.	1039430	1069060	1097669	29630	28609	102,9	102,7
поступило (введено), тыс.руб.	56752	33904	52131	-22848	18227	59,7	153,8
выбыло, тыс.руб.	27122	5295	33692	-21827	28397	19,5	636,3
- на конец г., тыс.руб.	1069060	1097669	1116108	28609	18439	102,7	101,7
2.Начислено амортизации,  тыс.руб.	50614	46662	44964	-3952	-1698	92,2	93,4
3.Коэффициенты: - ввода	0,053	0,03	0,047	-0,023	0,017	56,6	156,7
- выбытия	0,026	0,005	0,031	-0,021	0,026	19,2	620,0
- износа	0,049	0,044	0,041	-0,005	-0,003	89,8	93,2

 

Из табл. 2.8. видно, что в 2011 г., по сравнению с 2010 г., произошло уменьшение выбытия основных фондов на 21827 тыс. руб., что составило 40,3 %. Коэффициент выбытия в 2011 г., по сравнению с 2010 г. уменьшился на 0,021 тыс. руб., что говорит о том, что в 2011 г. из-за ветхости или износа выбыло меньше основных средств, чем в 2010 г. Коэффициент износа основных средств в 2012 г. по сравнению с 2011 г. уменьшился на 0003, что говорит об увеличении износа основных средств.

В 2012 г. выбытие основных фондов увеличилось в 6 раз по сравнению с 2011г., при этом прирост увеличился в 15 раз по сравнению с 2011 г. Два этих показателя в увязке отражают коэффициент прироста. В 2012 г. данный коэффициент достиг 0,031. Обобщающим показателем технического состояния основных фондов является показатель износа, который с 2010 г. до 2012 г. снизился с 49 % до 41 %.

Состояние основных средств, в целом, положительно, так как  коэффициент годности выше коэффициента износа. Движение основных фондов оценивается  положительно, так как коэффициент  обновления превышает коэффициент  выбытия, что произошло за счет ввода в эксплуатацию новых машин и оборудования.  Это говорит также о том, что на предприятии идет процесс наращивания производственного потенциала. Как видно из табл. 2.8., на ЗАО «ЧЭАЗ» происходит постоянный рост основных фондов. Оценка динамики и эффективности использования основных средств представлена в табл. 2.10.

Таблица 2.10

Показатели динамики и эффективности использования основных средств ЗАО «ЧЭАЗ»  за 2010-2012 гг.

(тыс. руб.)

Показатели	Годы			Отклонение, (+,-)		Темп изменения, %
	2010	2011	2012	2011 г. от 2010 г.	2012 г. от 2011г.	2011 г. к 2010 г.	2012 г. к  2011 г.
Средняя стоимость основных средств	622193	616634	603905	-5559	-12729	99,1	97,9
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг	2533170	2622319	3032645	89149	410326	103,5	115,6
Прибыль до налогообложения	169567	189526	346694	19995	157168	111,8	183
Среднесписочная численность работников, чел.	2493	2418	2469	-75	51	97	102,1
Фондоотдача, руб./руб.	3,5	4,1	4,3	0,6	0,2	-	-
Фондоемкость, руб./руб.	0,29	0,24	0,23	-0,05	-0,01	-	-
Фондорентабельность, руб./руб.	0,16	0,27	0,31	0,11	0,04	-	-
9.Фондовооруженность, тыс.руб.	249,6	255,0	244,6	5,4	-10,4	102,2	96,0