Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

 

 

 

3. Влияние выпуска продукции на период погашения:

 

 

3.Совокупное влияние факторов:

 

 

 

     Из таблицы 4 можно увидеть, что оборачиваемость кредиторской задолженности в 2012 году увеличилась в 0,78 раз, в то время как период погашения кредиторской задолженности уменьшился на 4,56 дня. Это свидетельствует о том, что на предприятии ОАО «Газпром нефть» в 2012 году скорость 1 оборота кредиторской задолженности увеличилась, а следовательно кредиторская задолженность погашается быстрее.

     После проведения анализа оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности на ОАО «Газпром нефть» за 2011-2012 гг., производится сравнительный анализ оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности на предприятии. Результаты сравнительного анализа представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Результаты сравнительного анализа оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности на ОАО «Газпром нефть» за 2012 год

Показатели	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Результат сравнения
Период оборота, дней	119,3	43,98	75,32
Оборачиваемость,  в оборотах	3,06	8,3	-5,24

 

Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения дебиторской задолженности на 75,32 дня больше, чем кредиторской задолженности. Причина этого - более низкая скорость обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. В целом это достаточно благоприятная ситуация для предприятия с одной стороны, но такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к непла

тежеспособности организации с другой стороны.

Далее проводится анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности на ОАО «Южный Кузбасс».

Анализ оборачиваемости следует начать с анализа динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности, который представлен в таблице 6.

Расчеты с дебиторами	2011 год		2012 год		Отклонения(+/-)
	сумма тыс.руб.	Уд.вес,%	сумма тыс.руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс.руб	Уд.вес, %
1.Долгосрочная Д.З.	1 966	0,43	1 698	0,48	-268	11,6
1.1в т.ч. покупатели и заказчики	-	-	-	-	-	-
2.Краткосрочная Д.З.	453 102	99,6	350 517	99,5	-102 585	-0,1
2.1в т.ч. покупатели и заказчики	413 791	90,9	245 683	69,8	-168 108	-23,2
2.2авансы выданные	11 010	2,4	7 546	2,1	-3 464	-12,5
2.3прочая Д.З.	6 245	1,37	71 498	20,3	65 253	1381,8
всего Д.З.	455 070	100	352 215	100	- 102 855	-

Таблица 6 - Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности ОАО «Южный Кузбасс» за 2011-2012гг

 

Из таблицы видно, что в 2012 году по сравнению с 2011 годом произошло уменьшение долгосрочной дебиторской задолженности на 268 тыс.руб. Также в 2012 году снизилась и краткосрочная дебиторская задолженность на 102 585 тыс.руб. В итоге в 2012 году произошло снижение общей суммы дебиторской задолженности на 102 855 тыс.руб., что свидетельствует об улучшении платежеспособности и расчетов с дебиторами.

Далее в таблице 7 представлен анализ динамики и структуры кредиторской задолженности.

Таблица 7 - анализ структуры и динамики кредиторской задолженности ОАО «Южный Кузбасс» за 2011-2012 гг.

Расчеты с кредиторами	2011 год		2012 год		Отклонения(+/-)
	сумма тыс.руб.	Уд.вес,%	сумма тыс.руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс.руб	Уд.вес, %
Поставщики и подрядчики	48 052	3,8	97 700	4,3	49 648	13,2
По оплате труда	33 014	2,6	31 258	1,4	-1 756	-46,2
По соц. страхованию	963	0,08	10 114	0,5	9 151	525
С бюджетом	123 934	9,8	99 477	4,4	-24 457	-55,1
Прочие  кредиторы	1 059 321	83,7	2 013 241	89,4	953 920	6,8
Итого	1 265 433	100	2 251 927	100	986 494	-

 

Таблица показывает, что в 2012 году по сравнению с 2011 годом произошло увеличение общей суммы кредиторской задолженности на 986 494 тыс.руб., в том числе перед поставщиками и подрядчиками на 49 648 тыс.руб., по социальному страхованию на 9 151 тыс.руб., перед прочими кредиторами на 953 920 тыс.руб. Уменьшение кредиторской задолженности в 2012 году наблюдается по оплате труда на 1 756 тыс.руб., и перед бюджетом на 24 457 тыс.руб.

После проведения анализа структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности проводится анализ оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности. Результаты анализа оборачиваемости дебиторской задолженности представлены в таблице 8.

Таблица 8 – Результаты анализа оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «Южный Кузбасс» за 2011-2012 гг.

Показатели	2011 год,	2012 год,	Изменение ,+/-,
Д.З.( в теч. 12 месяцев),тыс.руб.	453 102	350 517	-102 585
Выручка от реализации, тыс.руб.	8 514 485	25 703 499	17 189 014
Величина оборотных активов, тыс.руб.	1 782 159	15 044087	13 261 928
Величина К.З., тыс.руб.	1 265 433	2 251 927	986 494
К-т  оборачиваемости Д.З.,обороты	21,2	63,97	42,77
Срок погашения Д.З.,дни	17,2	5,7	-11,5
Доля Д.З. в общей сумме АО	25,42	2,33	-23,09
К-т соотношения между К.З. и Д.З	0,36	0,16	-0,2

 

Далее приведены расчеты анализа оборачиваемости дебиторской задолженности за 2011 год.

1.Прямой коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах:

 

 

 

2.Срок погашения дебиторской задолженности:

 

 

 

3.Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов:

 

 

 

4.Коэффициент соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью:

 

 

 

Расчет показателей анализа оборачиваемости дебиторской задолженности за 2012 год:

 

1. Прямой коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах:

 

 

 

2.Срок погашения дебиторской задолженности:

 

 

 

3.Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов:

 

 

 

4.Коэффициент соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью:

 

 

Расчет факторов, влияющих на оборачиваемость дебиторской задолженности:

1. Влияние средней дебиторской задолженности на период погашения:

 

 

 

2.Влияние выпуска продукции на период погашения:

 

 дней

 

3.Совокупное влияние факторов:

 

Таблица показывает, что в 2012 году по сравнению с 2011 годом дебиторская задолженность уменьшилась на 102 585 тыс.руб., выручка от реализации увеличилась на 17 189 014 тыс.руб., величина оборотных активов и величина кредиторской задолженности возросла на 13 261 928тыс.руб. и 986 494 тыс.руб. соответственно. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности показал, что в 2012 году произошло увеличение количества оборотов дебиторской задолженности на 42,77 ≈ 43 оборотов, соответственно срок погашения дебиторской задолженности сократился на 11,5 ≈ 12 дней, это свидетельствует о том, что уменьшился риск непогашения задолженности и произошло увеличение ее ликвидности. В связи с этим уменьшилась доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов на 23,09 %.  Также произошло сокращение соотношения кредиторской и дебиторской задолженности на 0,2 пункта. Это свидетельствует о том, что ОАО «Южный Кузбасс» отвлекает из своего оборота больше средств, чем привлекает в него, что может создать угрозу его финансовой устойчивости.

Далее в таблице 9 представлены результаты анализа оборачиваемости кредиторской задолженности и приведены расчеты показателей анализа оборачиваемости кредиторской задолженности на ОАО «Южный Кузбасс» за 2011 и 2012 год.  

Таблица 9 – Результаты анализа оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатели	2011 год	2012 год	Отклонения, +/-
Выручка от реализации  продукции, работ, услуг, тыс. руб.	8 514 485	25 703 499	17 189 014
Величина кредиторской задолженности, тыс.руб.	1 265 433	2 251 927	986 494
Оборачиваемость,обороты	4,8	14,6	9,8
Период погашения  кредиторской задолженности, дни	77	25	-52

 

 

Расчет показателей анализа оборачиваемости кредиторской задолженности за 2011 год:

1.Прямой коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в оборотах:

 

 

 

2.Срок погашения кредиторской  задолженности:

 

Расчет показателей анализа оборачиваемости кредиторской задолженности за 2012 год:

1.Прямой коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в оборотах:

 

 

 

2. Срок погашения кредиторской задолженности:

 

 

Расчет факторов, влияющих на оборачиваемость кредиторской задолженности:

1.Влияние средней кредиторской задолженности на период погашения:

 

 

 

2.Влияние выпуска продукции на период погашения:

 

 

3.Совокупное влияние факторов:

 

 

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности показал, что в 2012 году по сравнению с 2011 годом произошло увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности на 9,8 ≈ 10 оборотов, а период ее погашения уменьшился на 52 дня, это свидетельствует о том, что на предприятии ОАО «Южный Кузбасс» в 2012 году скорость одного оборота кредиторской задолженности увеличилась, а следовательно кредиторская задолженность погашается быстрее.

После проведения анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности проводится сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности на ОАО «Южный Кузбасс», представленный в таблице 10.

Таблица 10 - Результаты сравнительного анализа оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности на ОАО «Южный Кузбасс» за 2012 год

Показатели	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Результат сравнения
Период оборота, дней	5,7	25	-19,3
Оборачиваемость,  в оборотах	63,97	14,6	49,37

 

Сравнительный анализ оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности на ОАО «Южный Кузбасс» показал, что в 2012 году наблюдается превышение периода погашения кредиторской задолженности над периодом погашения дебиторской задолженности на 19, 3 ≈ 20 дней. Причиной этого является более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской задолженностью, разница составляет 49,37 ≈ 50 оборотов.

После проведения анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности по двум предприятиям отдельно, проводится сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на предприятиях ОАО «Газпром нефть» и ОАО «Южный Кузбасс». Результаты сравнительного анализа за 2011 год приведены в таблице 11.

Показатели	ОАО «Газпром»	ОАО «Южный Кузбасс»
К-т оборачиваемости ДЗ, обороты	2,79	21,2
Срок погашения ДЗ, дни	130,8	17,2
Доля ДЗ в общей сумме АО,%	76,19	25,42
К-т соотношения между КЗ и ДЗ	3,34	0,36
Оборачиваемость КЗ, в разах	7,52	4,8
Период погашения КЗ, дни	48,54	77

Таблица 11 – Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности на ОАО «Газпром нефть» и ОАО «Южный Кузбасс» за 2011 год

 

Сравнительный анализ показал, что в 2011 году количество оборотов дебиторской задолженности у предприятия ОАО «Южный Кузбасс» превышает аналогичный показатель ОАО «Газпром нефть» на 18,41 ≈ 19 оборотов. Дебиторская задолженность предприятия ОАО «Южный Кузбасс» погашается на 113,6 ≈ 114 дней быстрее чем у ОАО «Газпром нефть». Это означает, что скорость одного оборота дебиторской задолженности у ОАО «Южный Кузбасс» выше, чем у ОАО «Газпром нефть». Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов на предприятии ОАО «Южный Кузбасс» ниже на 50,77 %, чем на ОАО «Газпром нефть». Сравнительный анализ кредиторской задолженности показал, что на предприятии ОАО «Газпром нефть» количество оборотов кредиторской задолженности больше, чем на ОАО «Южный Кузбасс» на 2,72 ≈ 3 оборота, и следовательно кредиторская задолженность на ОАО «Газпром нефть» погашается быстрее на 28,46 ≈ 29 дней.

Далее в таблице 12 приведен сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности за 2012 год.

Таблица 12 – Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности на ОАО «Газпром нефть» и ОАО «Южный Кузбасс» за 2012 год