Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

1. Кредиторская задолженность  представляет собой бесплатный  источник используемых заемных средств.

2. Величина кредиторской  задолженности оказывает существенное  влияние на продолжительность финансового цикла предприятия.

3. Размер кредиторской  задолженности напрямую зависит  от объема хозяйственной деятельности  предприятия. Первоочередное значение  имеет объем производства и  реализации продукции. При увеличении  объема производства и реализации  продукции увеличиваются расходы предприятия, которые входят в состав кредиторской задолженности, а соответственно возрастает ее общая сумма, и наоборот.[15, с 445]

Среди основных видов кредиторской задолженности выделяют задолженности по:

1. перечислениям взносов на страхование имущества предприятия;
2. перечислением взносов на личное страхование персонала;
3. поставщикам и подрядчикам;
4. векселям к уплате;
5. дочерними или зависимыми обществами и персоналом организации;
6. перечислениям налогов в бюджеты разных уровней;
7. учредителям по выплате доходов;
8. полученным авансам;
9. отчислениям во внебюджетные фонды социального страхования, медицинского страхования и пенсионный фонд и т.д.

В зависимости от юридической природы и правового режима кредиторская задолженность сводится к трем группам:

1. Задолженность предприятия  по обязательствам перед бюджетом  и социальными фондами;

2. Задолженность предприятия  перед его персоналом (долги по оплате труда работникам предприятия, компенсациям, которые выплачиваются при возмещении вреда, который причинен здоровью работника или по причине смерти работника при выполнении его обязанностей на предприятии);

3. Задолженность перед партерами и контрагентами по договорным и кооперативным обязательствам (долги перед поставщиками, подрядчикам - за выполненные работы по возврату полученных, но н

отработанных авансов, оплата векселей).

По факту наступления платежа кредиторская задолженность подразделяется на:

1. просроченную  (долги по обязательствам, сроки, погашения которых на момент составления баланса наступили);
2. непросроченную (долги предприятия по обязательствам, сроки, погашения которых на момент составления баланса не наступили).

В составе просроченной кредиторской задолженности выделяются два вида кредиторской задолженности:

1. кредиторская задолженность, которая не была погашена в срок, но, тем не менее, остались шансы на ее погашение;
2. кредиторская задолженность, которая не может быть погашена в связи с какими – либо обстоятельствами. Нереальность погашения просроченных долгов может быть обусловлена, например, истечением срока исковой давности на принудительное взыскание долга.

Факторы, влияющие на величину кредиторской задолженности:

1. общий объем покупок и доля в нем приобретения на условиях последующей оплаты;
2. условия договоров с кредиторами;
3. условия расчетов с поставщиками и подрядчиками;
4. степень насыщенности рынка данной продукцией; 
5. политика погашения кредиторской задолженности;
6. качество анализа кредиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов;
7. принятая на предприятии система расчетов.

Таким образом, выделяют несколько подходов к понятию кредиторской задолженности, видов и факторов, влияющих на нее.

 

1.3Методика анализа оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности.

     Цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности заключается в выявлении величины оправданной и неоправданной задолженности; динамики за анализируемый период, правдоподобность величины дебиторской и кредиторской задолженности, а также по каким причинам и как давно эта задолженность была выявлена.

К основным задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:

1. точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;
2. контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;
3. определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;
4. определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;
5. выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;
6. выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др., определение причин их возникновения и возможных путей устранения;
7. определение правильности использования банковских ссуд;
8. выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;
9. определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или неденежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.

     Анализ дебиторской и кредиторской задолженности следует начинать с анализа динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности проводится по форме №1 .

Для анализа структуры и динамики кредиторской задолженности составляется таблица 2.

     После проведения анализа динамики требуется дать экономическую оценку изменения каждого составляющего дебиторской и кредиторской задолженности. На основе взаимосвязи динами и структуры необходимо сделать заключение о том, изменение каких составляющих дебиторской и кредиторской задолженности наиболее значимо повлияло на изменение их совокупной стоимости в отчетном году.

После проведения анализа структуры и динамики следует приступить к анализу оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности производится на основе таблицы 3 .

     Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о повышении платежной дисциплины покупателей. Снижение оборачиваемости ведет к снижению платежной дисциплины покупателей. Рост оборачиваемости в оборотах и снижение ее погашения в днях заслуживает положительной оценки и означает ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, о повышении качества и ликвидности. Все это означает снижение финансового риска. [11, с 128]

Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности используются следующие показатели:

1. Прямой коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах (формула 1):

 

                                                        (1)

 

- прямой коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах;

 - выручка от реализации;

 - средняя величина дебиторской задолженности.

В свою очередь средняя величина дебиторской задолженности рассчитывается по формуле 2:

 

                                                                        (2)

 

 - средняя величина дебиторской задолженности;

 - дебиторская задолженность отчетного года;

- дебиторская задолженность базисного года.

     Формула прямого  коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует число оборотов краткосрочной дебиторской задолженности. Если эта задолженность погашается в пределах отчетного периода, значит, расчетная дисциплина организации является эффективной.

2. Срок погашения дебиторской задолженности рассчитывается по формуле 3.

 

                                                                                          (3)

 

 - Срок погашения дебиторской задолженности;

 - прямой коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах.

     Формула отражает продолжительность одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности в днях. При уменьшении продолжительности оборота происходит быстрое высвобождение средств из оборота, и у предприятия появляется возможность приобрести дополнительное имущество.Чем больше период погашения, тем выше риск непогашения задолженности. Показатель до 60 дней является нормальным, до 90 дней – плохим, а свыше 90 дней - высокий риск непогашения.

3. Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов (формула 4):

 

                                                                    (4)

 

 - Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов;

 - дебиторская задолженность (в теч. 12 месяцев);

 - величина оборотных активов.

4. Коэффициент соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью рассчитывается по формуле (5):

 

                                                                               (5)

 

 - Коэффициент соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью;

 - дебиторская задолженность (в теч. 12 месяцев);

 – кредиторская задолженность.

Далее рассматривается влияние факторов на изменение оборачиваемости дебиторской задолженности.

1. Влияние средней дебиторской задолженности на период погашения (формула 6):

 

                                                                         (6)

 

 - Влияние средней дебиторской задолженности на период погашения;

 - дебиторская задолженность отчетного года;

 - количество дней в периоде ( принимается за 360 дней);

- дебиторская задолженность базисного года;

 - выручка от реализации отчетного периода.

2. Влияние выпуска продукции на период погашения рассчитывается по формуле 7:

 

                                                                       (7)

 

 - Влияние выпуска продукции на период погашения;

- дебиторская задолженность базисного года;

 - количество дней в периоде ( принимается за 360 дней);

 - выручка от реализации отчетного периода;

 - выручка от реализации базисного периода.

3. Совокупное влияние факторов (формула 8):

 

                                                                                (8)

 

 - Совокупное влияние факторов;

 - Влияние выпуска продукции на период погашения;

 - Влияние средней дебиторской задолженности на период погашения.

После проведения анализа оборачиваемости дебиторской задолженности проводится анализ кредиторской задолженности. Для проведения данного анализа используется таблица 4.

Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности используются следующие показатели:

1. Прямой коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в оборотах (формула 9):

 

                                                                                       (9)

 

 - прямой коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в оборотах;

 - выручка от реализации;

 – величина средней кредиторской задолженности.

Средняя кредиторская задолженность рассчитывается по формуле 10:

 

                                                                                       (10)

 

 – величина средней кредиторской задолженности;

 – кредиторская задолженность отчетного года;

 – кредиторская задолженность базисного года;

2. Срок погашения кредиторской задолженности рассчитывается по формуле 11:

 

                                                                                       (11)

 

 - срок погашения кредиторской задолженности;

 - прямой коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в оборотах.

Далее рассматривается влияние факторов на величину кредиторской задолженности.

1.Влияние средней кредиторской задолженности на период погашения рассчитывается по формуле 12:

 

                                                                    (12)

 

 - влияние средней кредиторской задолженности на период погашения;

 – кредиторская задолженность отчетного года;

 - количество дней в периоде ( принимается за 360 дней);

 – кредиторская задолженность базисного года;

 - выручка от реализации отчетного периода.

2.Влияние выпуска продукции на период погашения рассчитывается по формуле 13:

 

                                                                               (13)

 

 – кредиторская задолженность базисного года;

 - количество дней в периоде ( принимается за 360 дней);

 - выручка от реализации отчетного периода;