Анализ конкурентной среды ОАО «КМПО23»

 

 

Заемный капитал 2012 г. увеличился по сравнению с 2011 г. на 440072 тыс. руб., это произошло за счет увеличению кредиторской задолженности (на 363580 тыс. руб.).

Добавочного и  резервного капитала нет, это связано  с тем, что предприятие всю прибыль вкладывает в производство и на оплату кредитов.

Характеризуют способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства.

Таблица 2.3. Анализ показателей платежеспособности

Коэффициенты  платежеспособности	2011 г.	2012 г.	Абсолютная  разница	Темп роста
Коэффициент абсолютной ликвидности Ка	0,004	0,1	+0,096	2500
Коэффициент срочной  ликвидности	0,006	0,1	+0,094	1666,7
Коэффициент текущей  ликвидности	0,611	0,1	– 0,511	16,4

 

Из полученных расчетов, можно сделать следующие  выводы:

Коэффициент абсолютной ликвидности 2012 г. выше по сравнению с 2011 г., и это радует. Но все равно он вызывает опасение рассматриваемого мной предприятия.

Коэффициент срочной ликвидности  тоже в 2012 г. выше по сравнению с годом предшествующим. Этот показатель показывает, что сумма кредитов предприятия предоставленных своим покупателям превышает величину кредитов, полученных предприятием от поставщиков.

Коэффициент текущей ликвидности  в 2012 г. ниже по сравнению с 2011 г.

Показатели  структуры капитала характеризуют  степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность.

Показатели структуры  капитала (финансовая устойчивость)

Показатели  структуры капитала характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность.

Таблица 2.4 Коэффициенты финансовой устойчивости

Коэффициенты  финансовой устойчивости	2003 г.	2004 г.	Абсолютная  разница	Темп роста
Коэффициент собственности Кск	236,007	0,12	-235,887	0,051
Коэффициент финансовой зависимости Кзс	3,24	6160,70	+6157,46	190145,06
Коэффициент маневренности  собственных средств Кмс	– 3,1	– 6153,2	-6150,1	198490,32
Коэффициент концентрации СОС КСОС	– 729,9	– 723,10	+6.8	99,07
Коэффициент структуры  долгосрочных вложений Кдв	71,82	0,58	– 71,24	0,808
Коэффициент устойчивого  финансирования Куф	269,58	0,28	– 269,3	0,104

 

В 2012 г. предприятие сильно зависимо в финансовом плане, коэффициент собственности близок к нулю, маневренность собственных средств отрицательна и продолжает снижаться, долгосрочные вложения практически отсутствуют, коэффициент устойчивого финансирования близится к нулю по сравнению с 2011 г.

Коэффициенты  рентабельности (рентабельность) Показывают, насколько прибыльна деятельность компании.

Рассчитываются  как отношение прибыли (чистой, налогооблагаемой) к затраченным средствам, либо выручки  от реализации.

Если в качестве прибыли рассматривается чистая прибыль, то соответствующие коэффициенты являются коэффициентами чистой рентабельности.

Таблица 2.4 Анализ рентабельности

Коэффициенты  рентабельности	2011 г.	2012 г.	Абсол. разница	Темп роста
Экономическая рентабельность Rэ	-0,034	-0,056	-0,022	164,706
Рент. реализации Rр(по чистой прибыли)	-0,05	-0,13	2,6	0,026
Рентабельность  СК Rск	-0,000143	-0,47	-0,47	328671,33
Рентабельность  ОбА Rоа	-0,063	-0,076	1,21	0,012
Рентабельность  инвестиций Rи	-0,0000454	-0,0000162	0,0000292	335,683

 

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения  обязательств.

Активы.

А1 – наиболее ликвидные активы – ДС и КФВ;

А2 – быстро реализуемые активы – ДЗ

А3 – медленно реализуемые активы – З (без расходов будущих периодов, прочих запасов  и затрат)

А4 – трудно реализуемые активы – итог раздела 1 баланса

Пассивы.

П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, прочие пассивы и ссуды, не погашенные в срок;

П2 – краткосрочные  пассивы – краткосрочные кредиты  и заемные средства;

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты  и заемные средства;

П4 – постоянные пассивы – итог раздела Ш пассива  баланса.

Баланс абсолютно ликвиден, если

А1>=П1, A2>= П2, A3>= П3, A4<= П4

Таблица 2.5 Анализ ликвидности баланса

Актив	2011 год	2012 год	Пассив	2011 год	2012 год	Излишек / недостаток
						Начало	Конец
А1	2749	103389	П1	453532	817112	-450783	-713723
А2	723	1392	П2	169567	245567	-168844	-244175
А3	377565	716,620	П3	19430	203389	+358135	-202672,4
А4	398,742	404,063	П4	201337	172,615	-200938,26	+231,45

 

В 2011 году: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4;

В 2012 году: А1<П1, А2 П2, А3<П3, А4>П4.

Исходя из того, что проанализирована ликвидность баланса на протяжении двух лет, то можно сказать, что состояние предприятия характеризуется отсутствием собственных оборотных средств и отсутствием возможности погасить текущие обязательства. На предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Дебиторская задолженность имеет тенденцию к возрастанию, а краткосрочные пассивы растут. Медленно реализуемые активы снизились, а долгосрочные пассивы выросли. В 2012 году преобладание трудно реализуемых активов над постоянными пассивами налицо.

 

 

 

2.2 Оценка конкурентной  среды предприятия

 

В современных  условиях развития рыночных отношений, усиления агрессивности конкурентной среды вследствие международной  интеграции решение проблем конкурентоспособности промышленных предприятий становится основополагающей проблемой экономики России. На наш взгляд, наиболее остро эта проблема стоит перед отечественным машиностроительным комплексом. Российский рынок машиностроения - это система из многих рынков, отличающихся как по номенклатуре и объему производимой продукции, так и по степени концентрации и конкурентоспособности. Прежде всего, необходимо отметить, что продукция машиностроительного комплекса подразделяется на продукцию потребительского и промышленного назначения и имеет ряд особенностей по сравнению с продукцией повседневного массового спроса. Во-первых, машиностроительная продукция потребительского назначения отличается длительным сроком эксплуатации и как следствие, хаотичным спросом, зависящим от многих факторов. Во-вторых, на рынке продукции промышленного назначения гораздо меньше покупателей и формирование спроса на эту продукцию происходит как следствие роста спроса на продукцию конечного потребления, которая вырабатывается с использованием продукции машиностроительного комплекса. В-третьих, машиностроительная продукция обладает высокой сложностью и многокомплектностью, что значительно повышает требование к сервисному обслуживанию и квалификации персонала машиностроительных предприятий.

Машиностроение - это базовая отрасль экономики, определяющая развитие в масштабах всей страны таких комплексов, как топливноэнергетический, транспортный, строительный, химический и нефтехимический и ряд других. В экономически развитых странах по данным Минпромнауки доля машиностроительной продукции в общем промышленном выпуске составляет 30-50%, в то время как в России в 2002г, она составляла менее 20%.

Наибольший  спад производства машиностроительной продукции пришелся на период радикальных  рыночных реформ (1992-1995гг.). За это время объем производства машиностроительной продукции сократился более чем на 60%. Общее падение объемов производства отечественной машиностроительной продукции было вызвано как внешними, так и внутренними факторами. К первым относятся разрушение предметной специализации в рамках бывших СССР и СЭВ, а также изменение соотношения цен производителей на продукцию сырьевых и обрабатывающих отраслей. Индексы роста цен по сырьевым отраслям превысили соответствующие показатели для машиностроения за период 1992 - 1995 гг.: по электроэнергетике — более чем в 2,8 раза, топливной промышленности - в 2,2 раза, черной металлургии — более чем в 1,6 раза. Вследствие этого цена факторов производства машиностроительной продукции (за исключением труда) приблизилась к мировой цене. К внутренним факторам снижения объемов производства, прежде всего, относятся более низкая по сравнению с зарубежными аналогами конкурентоспособность продукции и неготовность к активной деятельности в области мониторинга рынков, маркетинга и обслуживанию техники в сфере эксплуатации. При этом низкая конкурентоспособность машиностроительной продукции напрямую связана с сокращением научно-технической базы отечественного машиностроитель ною комплекса. Так, за 1992-1995 гг., число конструкторских бюро сократилось на 36%, проектно-изыскательских организаций и опытных заводов на 58 и 21% соответственно.

Положительным импульсом к подъему отечественного машиностроительного комплекса  стал кризис 1998г., резко изменивший соотношение доллар/рубль. Это повлекло за собой сокращение импорта и высвобождение целых ниш на внутреннем рынке для отечественных товаров, которые в силу удешевления сырья, материалов и комплектующих стали более конкурентоспособны по параметру «цена-качество». Вместе с тем, по мере укрепления позиций рубля вследствие высоких мировых цен на сырьевые ресурсы конкурентоспособность отечественной машиностроительной Продукции снижается. В этих условиях необходимо выявить, поддержать и усилить те факторы, которые определят дальнейшее позитивное развитие данного комплекса.

Одной из основных проблем ОАО «КМПО», является высокий  моральный и физический износ  технологического оборудования. На многих предприятиях оборудование не обновлялось 15-20 и более лет, а количество оборудования, имеющего возраст до 5 лет, составляет менее 5%. Соответственно низка доля конкурентоспособной продукции, что затрудняет выход на мировые рынки и не позволяет сдерживать рост импорта на внутреннем рынке. Сужение рыночных ниш ведет к недозагрузке мощностей, недостатку оборотных средств, и как следствие, к дефициту инвестиционных средств для обновления оборудования.

Машиностроение - комплекс, состоящий из целого ряда отраслей или направлений производства, особенности каждого из которых  определяются не только номенклатурой  выпускаемой продукции и технологией для их производства, но и видом рынка, на котором сбывается их продукция. В свою очередь, особенность российского промышленного сектора экономики в части базовых отраслей состоит в том» что он представлен крупными предприятиями - естественными монополиями, которые одновременно играют роль и финансовых монополий в части получения твердой валюты в силу сырьевой направленности всего российского экспорта. Вследствие этого получение заказов от естественных монополий для предприятий отечественного машиностроения является основным условием расширения доли внутреннего рынка, получения дополнительных доходов и, как следствие, обновления фондов и номенклатуры выпускаемой продукции, т.е. условием выживания и развития.

Наряду с  этим, рост цен на товары и услуги отечественных монополий заметно снижает конкурентоспособность российских товаров по параметру «цена — качество», где в основном пока ещё имеются конкурентные преимущества. В то же время инвестиционный потенциал естественных монополий может быть заметно повышен только при росте инвестиционной составляющей в тарифах и иенах, т.е. при определенном росте самих цен и тарифов.

Следующей проблемой, стоящей наиболее остро перед  ОАО «КМПО» являются высокие железнодорожные  тарифы на грузоперевозки, которые делают продукцию, изготовленную в Европейской части России, совершенно неконкурентоспособной на Дальнем Востоке или в Средней Азии.

Еще одна проблема, которая касается не только машиностроения, но и всего реального сектора  экономики, это отсутствие механизмов и каналов для перехода финансовых средств в приоритетные отрасли. Банковский капитал не обладает «длинными» деньгами, т.е. относительно дешевыми ресурсами, пригодными для вложения в инвестиционные и инновационные проекты. К. этой же проблеме примыкают вопросы развития лизинга дорогостоящей машинотехнической продукции и поддержка (в т.ч. со стороны государства) экспорта высокотехнологичных и наукоёмких изделий.

Еще одна существенная проблема заключается в том, что  отечественный машиностроительный комплекс пока ещё недостаточно структурирован. В нем существуют ассоциации и объединения, способные координировать некоторые действия предприятий, но не способные осуществлять единую техническую политику, осуществлять значительные вложения в НИОКР и т.д. Проблемы укрупнения и укрепления структурных связей особенно обостряются в связи с процессами глобализации, идущими в мире. Крупные транснациональные корпорации, конкурируй с российскими разрозненными производителями (как на мировых, так и на внутреннем рынках) и, обладая несомненным финансовым, интеллектуальным и организационным превосходством, легко завоевывают ниши рынка, принадлежавшие ранее российским предприятиям.