Анализ формы «Бухгалтерский баланс»

Выводы  и предложения:

Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности в ГП «Омскпрод» отражает следующие  результаты:

• коэффициент абсолютной ликвидности за 2010 год равен 0,09; в 2011 году – 0,03, что говорит, что ГП «Омскпрод» не может погасить свою задолженность в ближайшее время за счет денежных средств;
• коэффициент критической оценки за 2010-2011гг. находится в пределах оптимального значения, что говорит о возможности погасить краткосрочную задолженность немедленно за счет денежных средств;
• коэффициент текущей ликвидности за 2010-2011гг. находится в пределах оптимального значения, что показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизировав все оборотные средства;
• коэффициент маневренности функционального капитала увеличивается в динамике за анализируемые периоды;
• доля оборотных средств в активах соответствует нормальному значению;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствует нормальному значению, что характеризует нехватку собственных средств организации необходимых для текущей деятельности.

 

Таблица 1.7

Анализ  финансового состояния предприятия

Показатель	2010г.	2011г.	Отклонение, (+,-)
Коэффициент восстановления платежеспособности (L8);	0,67	0,64	-0,03
Коэффициент утраты платежеспособности (L9);	0,67	0,64	-0,03
Показатель  вероятности банкротства по методике Э. Альтмана для 2-х факторной модели предприятия (Z2)	(-1,85)	(-1,77)	0,08
Показатель  вероятности банкротства по методике Э. Альтмана для 5-и факторной модели предприятия (Z5)	-	-	-

Выводы  и предложения:

Из проведенного анализа финансового состояния  ГП «Омскпрод» сделать вывод, что  у организации в ближайшее  время нет реальной возможности  восстановить платежеспособность.

Из расчета  показателя вероятности банкротства  по методике Э. Альтмана для 2-х факторной модели, т.к. в ГП «Омскпрод» Z₂ < 0 это означает, что вероятность банкротства данного предприятия невелика. 

 

Таблица 1.8

Расчет  вероятности банкротства предприятия  по методике У. Бивера, тыс. руб.

Показатель	2010г.	2011г.	Отклонение (+,-)
1.Внеоборотные  активы (средние за год)	14784	16212,5	1428,5
2.Оборотные  активы (средние за год)	88010,5	85740,5	-2270
3.Амортизация  (среднегодовая)	177	100	-77
4.Собственный  капитал (средний за год)	8538	7243,5	-1294,5
5.Заемный капитал  (средний за год)	94256,5	94709,5	453
6.Текущие обязательства  (средние за год)	61820,5	62370,5	550
7.Чистая прибыль	185	2297	2112
8.Коэффициент  Бивера	0,0038	0,0253	0,0215
9.Коэффициент  текущей ликвидности (L4)	1,424	1,375	-0,049
10.Экономическая  рентабельность (R4)	0,180	2,253	2,073
11.Финансовый  леверидж	91,694	92,895	1,201
12.Коэффициент  покрытия оборотных активов собственными  оборотными средствами	-0,071	-0,105	-0,034

Выводы  и предложения:

Из произведенных  расчетов можно сделать вывод  о том, что ГП «Омскпрод» относится к 3 группе почти по всем показателям, т.е. у предприятия кризисное финансовое положение.

 

Таблица 1.9

Расчет  вероятности банкротства предприятия  по методике Э. Альтмана (Z^F) и по белорусской методике (Z^Б)

Показатель	2010г.	2011г.	Отклонение, (+,-)
Вероятность банкротства  предприятия по методике Э. Альтмана (ZF)	0,95	2,38	1,43
Вероятность банкротства  предприятия по белорусской методике  (ZБ)	96,83	175,01	78,18

Выводы  и предложения:

Из данных расчетов вероятности банкротства ГП «Омскпрод» можно сделать следующие выводы:

Z^F  в 2010 году составляет 0,95, а в 2011 году 2,38, т.к. Z^F > 1,23 в 2011 году, это означает, что ГП «Омскпрод» в ближайшее время банкротство не грозит;

Z^Б в 2010 году составляет 96,83, а в 2011 году 175,01, т.к. Z^Б > 8, то ГП «Омскпрод» банкротство не грозит.

 

Таблица 1.10

Расчет  финансовых коэффициентов рыночной устойчивости предприятия, тыс. руб.

Показатель		2010г.		2011г.		Отклонение, (+,-)
1.Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения		5939		1961		-3978
2.Краткосрочная дебиторская задолженность	42887		37687		-5200
3.Запасы, НДС,  долгосрочная дебиторская задолженность	9605		7432		-2173
4.Оборотные  активы, всего	91887		79594		-12293
5.Внеоборотные  активы, всего	14158		18267		4109
6.Активы, всего	106045		97861		-8184
7.Собственный капитал	8445		6042		-2403
8.Заемный капитал,  всего	97600		91819		-5781
9.Текущие обязательства	65165		59576		-5589
10.Долгосрочные  обязательства	32435		32243		-192
1.Коэффициент  капитализации (U1)	11,557		15,197		3,640
2.Коэффициент  обеспечения собственными источниками финансирования (U2)	-0,062		-0,154		-0,092
3.Коэффициент  финансовой независимости (U3)	0,080		0,062		-0,018
4.Коэффициент  финансирования (U4)	0,087		0,066		-0,021
5.Коэффициент  финансовой устойчивости (U5)	0,385		0,391		0,006

Выводы  и предложения:

При расчете  финансовых коэффициентов рыночной устойчивости ГП «Омскпрод» можно сделать  следующие выводы:

Коэффициент капитализации  за анализируемые периоды выше нормального  ограничения, что означает, что в  данном предприятии преобладает  заемный капитал;

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в 2010 году составляет (-0,062) и в 2011 году (-0,154), что означает, что собственных  средств на приобретение оборотных  активов не хватает;

Коэффициент финансовой независимости не соответствует нормальному значению, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования низкий;

Коэффициент финансирования ниже нормального ограничения, что  означает, что деятельность данного  предприятия финансируется за счет заемных средств;

Коэффициент финансовой устойчивости не соответствует нормальному  ограничению.

 

Таблица 1.11

Данные  для анализа достаточности источников финансирования для формирования запасов  предприятия, тыс. руб.

Показатель	2010г.	2011г.	Изменение (+,-)	Темп  роста, %
1.Источники  собственных средств	-	-	-	-
2.Внеоборотные  активы	14158	18267	4109	129,02
3.Наличие собственных  оборотных средств (СОС)	-5713	-12225	-6512	213,99
4.Долгосрочные  кредиты и заемные средства	32435	32243	-192	99,41
5.Капитал функционирующий (КФ)	26722	20018	-6704	74,91
6.Краткосрочные  кредиты и заемные средства	65165	59576	-5589	91,42
7.Общая величина  основных источников формирования  запасов (ВИ)	91887	79594	-12293	86,62
8.Общая величина  запасов (Зп)	6351	4177	-2174	65,77
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-12064	-16402	-	-
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и  долгосрочных заемных источников  формирования запасов	20371	15841	-	-
11.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины  основных источников формирования запасов	85536	75417	-	-
12.Трехкомплексный  показатель типа финансовой ситуации S=((п.9),(п.10),(п.11))	0; 1; 1	0; 1; 1	-	-

Выводы  и предложения:

При проведении анализа достаточности источников финансирования для формирования запасов  ГП «Омскпрод» наблюдается нормальная независимость финансового положения.

Наблюдается тенденция  снижения СОС, КФ, ВИ и Зп в 2011 году по сравнению с 2010 годом.

Внеоборотные  активы увеличились на 4109 тыс. руб. в 2011 году по сравнению с 2010 годом.

 

 

 

 

 

Таблица 1.12

Комплексная оценка финансового состояния предприятия

Показатель	На  начало периода		На  конец периода
	Фактическое значение коэффициента	Кол-во баллов	Фактическое значение коэффициента	Кол-во баллов
1.Коэффициент  абсолютной ликвидности (L2)	0,09	1,6	0,03	0,4
2.Коэффициент  критической оценки (L3)	0,75	6	0,67	4,4
3.Коэффициент  текущей ликвидности (L4)	1,424	10,6	1,375	9,4
4.Доля оборотных  средств (L6)	0,87	12,5	0,81	12,5
5.Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами (L7)	-0,06	0	-0,15	0
6.Коэффициент  капитализации (U1)	11,557	0	15,197	0
7.Коэффициент  финансовой независимости (U3)	0,080	0	0,062	0
8.Коэффициент  финансовой устойчивости (U5)	0,385	0	0,391	0
ИТОГО	-	30,7	-	26,7
КЛАСС	-	4	-	4