Анализ финансового состояния предприятия

 

Продолжение таблицы 3

А3	Медленно реализуемые активы	9019	13130	П3	Долгосрочные пассивы	0	0	+9019	+13130
А4	Трудно реализуемые активы	14407	15291	П4	Постоянные пассивы	405	1492	+14002	+13799
	Баланс	29650	30245		Баланс	29650	30245	-	-

 

Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги по каждой группе активов и пассивов. Идеальным считает ликвидность, при которой выполняются следующие условия:

А1 > П1  
А2 > П2  
А3 > П3  
А4 < П4

Неравенство А1 > П1 не выполнено. Это свидетельствует о неплатежеспособности ООО «АТЛАНТ» на момент составления баланса. У организации  не достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств наиболее ликвидных активов.

Неравенство А2 > П2 также не выполнено, то есть быстро реализуемые активы не превышают краткосрочные пассивы и ООО «АТЛАНТ» не платежеспособна в недалеком будущем.

Неравенство А3 > П3 выполнено, то есть в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей ООО «АТЛАНТ» может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Условие A4<=П4 не выполнено.

В целом баланс ООО «АТЛАНТ» можно назвать не ликвидным.

С помощью показателя комплексной оценки ликвидности баланса (Лобщ) оцениваем изменения финансовой ситуации в ООО «АТЛАНТ» за 2013 год с точки зрения ликвидности:

Лобщ. = (К1*А1+ К2*А2+К3*А3)/ (К1*П1+К2*П2+К3*П3)

где, К1, К2, К3 - весовые коэффициенты, учитывающие значимость показателей с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

Значение коэффициентов принимаем следующее: К

= 1,  К = 0,5 ,  К = 0,3.

На начало 2013 года:

Лобщ. =(1*95+0,5*5785+0,3*9019)/(1*8399+0,5*20846+0,3*0)=

=(95+2892,5+2705,7)/(8399+10423)=0,3

На конец 2013 года:

Лобщ. =(1*4+0,5*1820+0,3*13130)/(1*6002+0,5*22751+0,3*0)=

=(4+910+3939)/(6002+11375,5)=0,3

Рассчитанный показатель ниже оптимального значения Лобщ 1. Следовательно, предприятие не ликвидное.

В таблице 4 проводится анализ относительных показателей ликвидности.

Таблица 4 - Анализ относительных показателей ликвидности ООО «АТЛАНТ» в 2013 г.

	Показатели	Нормальные  ограничения	На начало года  т.р.	На конец год  т. р.	Отклонения  +;-  т.р.
1	2	3	4	5	6
1	Денежные средства		95	4	-91
2	Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)		0	0	-
3	Итого денежных средств и ценных бумаг (стр.1+2)		95	4	-91
4	Дебиторская задолженность		5785	1820	-3965
5	Прочие оборотные активы		0	0	-

 

Продолжение таблицы 4

6	Итого денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности (стр.3+4+5)		5880	1824	-4056
7	Запасы и затраты (за минусом расходов будущих периодов)		9019	13130	+4111
8	Итого ликвидных средств (стр.6+7)		14899	14954	+55
9	Краткосрочные кредиты		18184	13847	-4337
10	Краткосрочные займы		0	0	-
11	Кредиторская задолженность		8399	6002	-2397
12	Расчеты по дивидендам		0	0	-
13	Прочие краткосрочные пассивы		2662	8904	-6242
14	Итого краткосрочных обязательств (стр.9+10+11+12+13)		29245	28753	-492
15	Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 3/14)	>0.2-0.25	0,003	0,0001	-0,0029
16	Коэффициент ликвидности (критической оценки срочности) (стр.6/14)	>0.7-0.8	0,2	0,06	-0,14
17	Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (стр.8/14)		0,5	0,5	-

     

 

Из данных таблицы видно, что значение рассчитанных коэффициентов ниже оптимальных значений. Коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической оценки срочности снижаются. Коэффициент текущей ликвидности не изменился.

После проведенных расчетов можно сделать следующий вывод: предприятие не ликвидное. Чтобы повысить ликвидность предприятию нужно начать поиск источников собственных оборотных средств.

 

 

2.3 Анализ платежеспособности ООО «АТЛАНТ»

    

Платежеспособность – это способность предприятия покрывать текущие обязательства в полном объеме и в срок.

 Предприятие считается платежеспособным, если структура его баланса  является удовлетворительной. Для признания структуры баланса удовлетворительной рассчитаем два основных показателя:

- коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение >2);

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение >0,1).

Коэффициент текущей ликвидности рассчитан в предыдущем подпункте и значение составляет 0,5 и в начале и в конце 2013 года. Это значение ниже оптимального значения.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитаем по формуле:

Косс=

На начало года: Косс=

На конец года: Косс=

То есть, исходя из значений коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами структуру баланса ООО «АТЛАНТ» можно считать не удовлетворительной. Предприятие не платежеспособно.

Коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца рассчитаем по формуле:

Кутр. = (КТЛкг + 3/Т*(КТЛкг – КТЛнг))/2

Кутр. =(0,5+3/360*(0,5-0,5))/2=0,25

        Значение коэффициента меньше 1, следовательно есть вероятность утраты платежеспособности в ближайшие 3 месяца.

Определим возможность восстановления платежеспособности предприятия не период до 6 месяцев.

Квосстан. = (КТЛкг + 6/Т*(КТЛкг – КТЛнг))/2

Квосстан. =(0,5+6/360*(0,5-0,5))/2=0,25

Значение коэффициента меньше 1, следовательно ООО «АТЛАНТ» в ближайшие 6 месяцев не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

2.4 Анализ использования оборотных активов

 

         В таблице 5 представлен расчет наличия собственных оборотных средств.

Таблица 5 – Расчет наличия собственных оборотных средств в                 ООО «АТЛАНТ» в 2013 году

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения (+;-)
1	2	3	4
1способ
1. Источники собственных средств	405	1492	+1087
2. Долгосрочные кредиты банков	0	0	-
3. Долгосрочные займы и прочие долгосрочные пассивы	0	0	-
4. Источники собственных и долгосрочных заемных средств (стр.1+стр.2+стр.3)	405	1492	+1087
5. Внеоборотные активы	14407	15291
6. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных средств (стр.4-стр.5)	-14002	-13799	-203
2 способ
7. Величина запасов и затрат	9019	13130	+4111
8.Денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, НДС и прочие оборотные активы	6224	1824	-4400
9. Итого оборотных средств (стр7+стр.8)	15243	14954	-289
10. Краткосрочные заемные средства, кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы	29245	28753	-492
11. Наличие собственных оборотных средств (стр.9-стр.10)	-14002	-13799	-203

Следовательно, ООО «Атлант» не имеет собственных оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

В таблице 6 представлен анализ использования оборотных средств ООО «АТЛАНТ» в 2013 году.

Таблица 6 – Анализ использования оборотных средств                                 ООО «АТЛАНТ» в 2012 - 2013 году

Показатели	Условное обозначение	Предыдущий период (0)	Отчетный период (1)	Отклонения (+;-)
1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг, (т.р.)	В	74256	87726	+13470
2. Средняя величина всех оборотных средств, (т.р.)	СО	34419	29948	+5529
3. Коэффициент оборачиваемости, (число оборотов)	Коб	2	3	+1
4. Продолжительность одного оборота (дней)	П	180	120	-60

 

Коэффициент оборачиваемости рассчитаем по формуле:

Коб=

2012 год: Коб=

=2 оборота

2013 год: Коб=

=3 оборота

Длительность одного оборота оборотных средств рассчитаем по формуле:

Д = Т/Коб, 

2012 год: Д =360/2=180 дней

2013 год: О =360/3=120 дней

Рост количества оборотов  и снижение дней на один оборот оборотных средств говорит о ускорении оборачиваемости оборотных средств.

Рассчитаем величину абсолютной экономии или привлечения оборотного капитала определим по формуле:

+-Э = Вф/Д * (Потч.– Ппр.)=87726/360*(120-180)=-214621 тыс.руб.

Следовательно, значение экономического эффекта свидетельствует о достаточном привлечении оборотного капитала.