Анализ финансового состояния предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

       Введение 3

1. Оценка финансового состояния предприятия

в современных условиях 5

2. Анализ финансового  состояния предприятия 14

2. 1. Анализ финансовой устойчивости 14

2. 2 Анализ показателей ликвидности  баланса   17

2.3 Анализ платежеспособности ООО  «АТЛАНТ» 20

2.4 Анализ использования  оборотных активов 22

2.5 Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия 24

2.6 Анализ эффективности деятельности  предприятия 26

2.7 Анализ деловой активности 27

      Заключение 30

      Список использованных  источников 33

      Приложение 35

 

 

 

 

 

 

          

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В  условиях  рыночных  отношений  от  предприятия  требуется  повышения эффективности  производства,  конкурентоспособности  продукции  и  услуг  на основе      внедрения     достижений     научно-технического      прогресса, эффективности форм хозяйствования и  управления  производством,  активизации предпринимательства. Важная роль в реализации  этой  задачи  отводится анализу   хозяйственной   деятельности   предприятий.    С    его    помощью вырабатываются стратегия  и  тактика  развития  предприятия,  обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за  их  выполнением, выявляются  резервы  повышения   эффективности   производства,   оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

    Под анализом  понимается способ познания предметов  и явлений  окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их  во всем многообразии связей и  зависимостей.  Содержание  анализа  вытекает  из функций.  Одной  из  таких  функций  является  изучение  характера  действия экономических   законов,   установление    закономерностей    и    тенденций экономических  явлений  и  процессов  в  конкретных  условиях   предприятия.

Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и  управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная  функция  анализа - поиск резервов повышения эффективности  производства  на  основе  изучения передового опыта  и  достижений  науки  и  практики.  Также  другая  функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению  планов, достигнутому   уровню   развития    экономики,    использованию    имеющихся возможностей.  И,   наконец,   разработка   мероприятий   по   использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

    Анализом     финансового     состояния     предприятия занимаются  руководители  и  соответствующие  службы,  так  же   учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов.  Банки  для оценки  условий  предоставления  кредита  и   определение   степени   риска, поставщики для своевременного получения платежей,  налоговые  инспекции  для выполнения плана поступлений средств  в  бюджет.  Основным фактором, определяющими  финансовое  состояние  предприятия,  являются,  во - первых, выполнение финансового плана  и  пополнение  по  мере  возникновения потребности собственного оборота капитала  за  счет  прибыли  и,  во-вторых, скорость   оборачиваемости   оборотных   средств.    Сигнальным показателем,  в  котором   проявляется   финансовое   состояние,   выступает платежеспособность предприятия, под которой  подразумевают  его  способность вовремя удовлетворять платежные требования.

Целью  исследования  является   проведение   анализа   финансового состояния исследуемого предприятия, изучение и устранение недостатков  в  финансовой деятельности, поиск резервов улучшения  финансового  состояния  предприятия, разработка рекомендаций по его улучшению.

Основными задачами работы являются:

- оценка способности  предприятия финансировать свою  деятельность;

- проведение  анализа и оценки платёжеспособности, ликвидности, финансовой  устойчивости  и деловой активности предприятия;

- выявление резервов  и разработка мероприятий ,направленных  на более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия.

Предмет исследования – финансовое состояние предприятия.

Объект исследования – ООО «АТЛАНТ».

При выполнении исследования применялись следующие методы: основные методы анализа финансового состояния: горизонтальный, вертикальный, коэффициентный.

 

 

 

 

1. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

 

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой  деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платёжеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платёжеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот [2].

Если платёжеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платёжеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учётом операционного и финансового риска, достаточной  ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заёмных средств.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платёжеспособности и создания условий для самовоспроизводства [4].

      Финансовая устойчивость предприятия характеризуется следующими относительными показателями, которые определяются на начало и на конец отчетного периода:

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) — характеристика устойчивости финансового состояния предприятия, характеризующая степень его финансовой независимости.

Коэффициент автономии показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение. Нормальное значение: 0,4-0,6. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1).

2. Коэффициент финансовой зависимости  характеризует отношение заемного капитала организации ко всему капиталу (активам). Данный коэффициент относится к группе показателей, описывающих структуру капитала организации. Нормальным считается коэффициент финансовой зависимости не более 0,6-0,7. Оптимальным является коэффициент 0,5 (то есть равное соотношение собственного и заемного капитала).

3. Коэффициент финансовой устойчивости — коэффициент равный отношению собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Нормальное значение >= 0,6. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1).

4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств — коэффициент равный отношению заемных средств к собственным средствам.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1).

5. Используя коэффициент маневренности капитала, можно определить какая часть используется в текущей деятельности, а какая капитализирована. Данный показатель может меняться в зависимости от отрасли предприятия, нормативным значением является 0,4 – 0,6.

6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия.

7. Коэффициент постоянного актива характеризует долю внеоборотных активов в источниках собственных средств.

 В таблице 1 приведена характеристика  типов финансовой устойчивости  предприятия

Таблица 1 – Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости	Используемые источники покрытия затрат	Краткая характеристика
Абсолютная финансовая устойчивость. Имеет место, если величина материально-производственных запасов меньше суммы собственных оборотных средств и банковских кредитов под эти товарно-материальные ценности (с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании)	Собственные оборотные средства	Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов

 

Продолжение таблицы 1

Нормальная финансовая устойчивость. Выражается равенством между величиной материально-производственных запасов и суммой собственных оборотных средств и вышеназванных кредитов (включая кредиторскую задолженность, зачтенную банком при кредитовании);	Собственный оборотный капитал плюс долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность; эффективная производственная деятельность
Неустойчивое финансовое положение. Может привести к нарушению платежеспособности организации. Однако в этом случае сохраняется возможность восстановления равновесия между платежными средствами и платежными обязательствами за счет использования в хозяйственном обороте организации источников средств, ослабляющих финансовую напряженность (временно свободных средств резервного капитала, специальных фондов, то есть фондов накопления и потребления, превышения непросроченной кредиторской задолженности над дебиторской, банковских кредитов на временное пополнение оборотных средств).	Собственный оборотный капитал плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы	Нарушение платежеспособности; привлечение заемных средств; возможность улучшения ситуации
Кризисное финансовое состояние. При данном состоянии организация находится на грани банкротства. В этом случае величина материально-производственных запасов больше суммы собственных оборотных средств и вышеназванных кредитов банка (включая кредиторскую задолженность, зачтенную банком при кредитовании).	Все возможные источники покрытия затрат	Предприятие неплатежеспособно и находится на грани банкротства

 

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платёжеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами  своевременно погашать свои платёжные обязательства.

Оценку платёжеспособности по балансу осуществляется на основе  характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса  - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платёжные обязательства, а точнее  - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платёжных средств величине краткосрочных долговых обязательств [5].

Ликвидность предприятия  - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платёжных средств только за счёт внутренних источников (реализация активов). Но предприятие  может привлечь заёмные средства со стороны, если у него  имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятие платёжеспособности и ликвидности очень близки, но ликвидность более ёмкое понятие. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платёжеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчётов, так и перспективу. Предприятие может быть платёжеспособным на отчётную дату, но иметь неблагоприятные  возможности в будущем, и наоборот.

На рисунке 1 показана блок-схема, отражающая взаимосвязь между платёжеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса.

Ликвидность баланса является основой платёжеспособности и ликвидности предприятия. То есть ликвидность  - способность предприятия поддерживать платёжеспособность. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платёжеспособным, то ему легче  поддерживать свою ликвидность.

 

 

 

Рис. 1. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платёжеспособности предприятия

Для оценки ликвидности баланса формируют группы активов в балансе по степени ликвидности, а пассивы – по степени срочности погашения обязательств на четыре группы.