Анализ финансового состояния на примере ООО "Альянс"

Для оценки ликвидности и  платежеспособности в краткосрочном  периоде рассчитываются следующие  показатели:

-коэффициент текущей  ликвидности

- коэффициент промежуточной  ликвидности

- коэффициент абсолютной  ликвидности

Расчет данных коэффициентов  приводится в таблице №14.

Таблица №14. Показатели ликвидности  предприятия
показатель	расчет	2000			2001			измен. 2000 и 2001гг.
		нач. г.	кон. г.	измен.	нач. г.	кон. г.	измен.
коэффициент абсолютной ликвидности	А1/П1	0,0011	0,0095	0,0085	0,0095	0,0002	-0,0094	-0,0009
коэффициент быстрой ликвидности	(А1+А2)/П1	0,7576	2,5110	1,7534	2,5110	2,7302	0,2192	1,9726
коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/П1	0,8250	2,6747	1,8497	2,6747	2,7514	0,0767	1,9264

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какая часть краткосрочных  обязательств предприятия может  быть погашена немедленно

(то есть за счет  имеющейся денежной наличности). Показатель коэффициента абсолютной  ликвидности на конец 2001года  составил 0,0002% при нормативе данного  коэффициента 0,2-0,3.

Норматив коэффициента промежуточной  ликвидности 0,7-1. На исследуемом предприятии  данный коэффициент составил:

-на начало 2000 года = 0,75

-на конец 2000 года =2,51

-на конец 2001 года =2,73

Это значит, что на конец 2001 года ООО «Альянс» обладает достаточной  ликвидностью, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности  показывает степень, в которой оборотные  активы покрывают краткосрочные  пассивы. Норматив данного коэффициента - больше 2. На исследуемом предприятии  коэффициент текущей ликвидности  составил:

-на начало 2000 года = 0,82

-на конец 2000 года = 2,67

-на конец 2001 года = 2,75

То есть на конец 2000 года показатель текущей ликвидности  близок к нормативу, а на конец 2001 года - превышает норматив.

Превышение оборотных  активов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации  убытков, которые может понести  предприятие при размещении и  ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность  кредиторов, что долги будут погашены.

Анализ показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия  показал, что за анализируемый период предприятие улучшило свое финансовое положение. Но для абсолютной ликвидности  баланса предприятию необходимо в активе увеличить наличные денежные средства.

2.5 Анализ деловой  активности и рентабельности  предприятия ООО «Альянс»

Как известно, капитал находится  в постоянном движении, переходя из одной стадии кругооборота в другую:

Д-Т Т-Д

На первой стадии предприятия  приобретает необходимые ему  основные фонды, запасы товарной продукции, на второй- данные средства используются на оплату труда работников, оплату налогов, платежей по социальному страхованию  и других расходов. Заканчивается  эта стадия реализацией продукции  покупателям и поступлением на счет предприятия денежных средств за отгруженную продукцию. Чем быстрее  капитал сделает кругооборот, тем  больше продукции закупит и реализует  при одной и той же сумме  капитала. Задержка движения средств  на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости, требует дополнительного  вложения средств и может вызвать  значительное ухудшение финансового  состояния предприятия.

Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в  увеличении выручки от реализации без  дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения  оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как  обычно к исходной денежной форме  он возвращается с приращением. Если реализации продукции является убыточной, то ускорение оборачиваемости средств  ведет к ухудшению финансовых результатов. Из сказанного следует, что  нужно стремиться не только к ускорению  движения капитала на всех стадиях  кругооборота, но и к максимальной его отдаче, которая выражается в  увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Это достигается  рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасходов, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, то есть с прибылью.

Анализ эффективности  использования капитала характеризуется  его доходностью (рентабельностью)- отношением сумма прибыли к стоимости  имущества.

Анализ рентабельности предприятия

Расчет коэффициентов  рентабельности предприятия приводится в таблице №15 .

Таблица №15. Коэффициенты рентабельности предприятия
п/п	Наименование коэффициента	расчет	значение		отклонение 2001 и 2000гг
			2000	2001
1	Рентабельность основной деятельности	чистая прибыль/сумма  затрат	0,84%	0,55%	-0,29%
2	Рентабельность оборота	чистая прибыль/сумма  выручки	0,81%	0,54%	-0,26%
3	Рентабельность совокупного  капитала	чистая прибыль/среднегодовая  стоимость имущества	0,31%	0,16%	-0,15%
4	Рентабельность собственного капитала	чистая прибыль/среднегодовая  стоимость собственного капитала	0,55%	0,23%	-0,32%

Рентабельность основной деятельности предприятия показывает, сколько предприятие имеет прибыли  с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Коэффициенты рентабельности предприятия  в динамике показывают, что за 2001 год рентабельность снизилась на 29%, составив 55% . Это отрицательная  тенденция в развитии предприятия, так как рентабельность основной деятельности в 2000г. составляла 84%.

Рентабельность оборота  характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько  прибыли имеет предприятие с  каждого рубля продаж. В сравнении  с 2000г. и 2001г. этот показатель эффективности  предприятия так же ухудшился  на 26%, снизившись с 81% до 54%.

Рентабельность совокупного  капитала понизилась на 15%, составив 16%.

Рентабельность собственного капитала в 2001 году равна 23%, понизившись  на 32% по сравнению с 2000 годом.

Снижение показателей  рентабельности предприятия связано  со снижением цен на продукцию  предприятия. Подобное снижение цены преследовало две цели: привлечение клиентов и  стимулирование роста объема продаж за счет увеличения количества продаваемых  товаров, а также укрепление имиджа предприятия как поставщика недорогого и качественного товара.

Анализ оборачиваемости  капитала.

Поскольку оборачиваемость  капитала тесно связана с его  рентабельностью, в процессе анализа  необходимо более детально изучить  показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях  кругооборота капитала прошло замедление или ускорение движения средств.

Выделяется оборачиваемость  всего совокупного капитала предприятия, а также оборачиваемость основного  капитала, и оборачиваемость оборотного капитала.

Анализ оборачиваемости  капитала приведен в Таблице №16.

Таблица №16. Анализ продолжительности  оборота капитала

Показатель	2000 год	2001год	Изменение
Выручка от реализации продукции	41188	51757	10569
Среднегодовая стоимость  капитала	26741,5	43904	17162,5
В т.ч. оборотного капитала	22186,5	36638	14451,5
Коэффициент оборачиваемости  всего капитала	1,54	1,78	0,24
В т.ч. оборотного капитала	1,856	1,576	-0,279
Продолжительность оборота  всего капитала	237	205	-32
В т.ч. оборотного капитала	196	231	35

Таким образом, по сравнению  с 2000 годом, оборачиваемость совокупного  капитала снизилась на 32 дня, а оборачиваемость  оборотного капитала замедлилась на 35 дней.

Ускорить оборачиваемость  капитала можно путем интенсификации торговой деятельности, более полного  использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных товаро- материальных ценностей и  отвлечения средств в дебиторскую  задолженность, ускорение процесса отгрузки и оформления расчетных  документов.

Экономический эффект ускорения  оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении  средств из оборота, а также увеличения суммы выручки и суммы прибыли.

Вывод: анализ эффективности  использования капитала показал, что  у предприятия ООО «Альянс» суммовая прибыль за исследуемый период составила 616 тыс. рублей; рентабельность основной деятельности на конец 2001года составила 55%, причем показатель рентабельности снизился на 29%по сравнению с прошлым  периодом. Оборачиваемость совокупного  капитала составила 205 дней. То есть за исследуемый период предприятие  улучшило показатели эффективности  использования капитала по сравнению  с 1999 годом, снижение показателей рентабельности работы предприятия обусловлено  экономической политикой предприятия  на данном этапе. Замедление оборачиваемости  капитала связано с увеличением  в балансе предприятия суммы  основных средств (появлением собственного помещения для офиса и склада), а также увеличением группы запасов.

Характеристика  предприятия. Анализ товарооборота.

Полное название анализируемого предприятия - Общество с ограниченной ответственностью «Альянс».

ООО «Альянс» было создано  в 1995 году, зарегистрировано по следующему юридическому адресу: г. Красноярск, ул.Красной  гвардии, 27 .

Анализируемое предприятие  осуществляет следующие виды деятельности:

- розничная и оптовая  торговля;

- посредническая деятельность;

Уставный капитал общества на сегодняшний день составляет 10 000 (Десять тысяч) рублей. Уставный капитал  создан за счет вкладов учредителей.

Высшим органом общества является общее собрание участников общества, руководство текущей деятельностью  общества осуществляется директором.

Направлений торговой деятельности несколько:

1. торговля компьютерами

2. торговля оргтехникой

3. торговля расходными  материалами

4. торговля кондиционерами  и вентиляцией

5. торговля теплотехникой

6. торговля радиостанциями

7. торговля прочими сопутствующими  товарами.

Первая группа товаров  подразумевает под собой торговлю конкретно системными блоками и  различного сетевого оборудования. Вторая группа включает в себя следующие  виды товаров: мониторы, принтеры, сканеры, копировальную технику, модемы, системы  мультимедиа и т.п. Третья группа товаров- это товары повседневного  спроса, или «Товары поддержки  взаимоотношений» – бумага, различного рода картриджи и тонеры, дискеты, диски, шнуры и тому подобная мелочь, потребность в которой возникает  в процессе эксплуатации оргтехники. Четвертая группа товаров – кондиционеры и вентиляция – довольно новое  направление деятельности фирмы. Продажа  кондиционеров предполагает и их монтаж, что привело к созданию на предприятии целого отдела «кондиционерщиков» – технического директора, менеджеров, проектировщика и монтажников систем вентиляции. Седьмая группа товаров  включает в себя различные товары – офисную мебель (шкафы, столы, кресла и стулья), оборудование для уборки офисов (поломойки, промышленные пылесосы, сопутствующие материалы- специальные  шампуни, порошки, чистящие средства), оборудование для кафе и столовых (промышленные холодильники, мясорубки, печи и т.д.).

По объему реализации лидирующими  группами являются компьютеры и оргтехника, а также кондиционеры и вентиляция.

Анализ внешней  среды предприятия

Принятие и реализация управленческих решений связаны  с внутренней средой, в которой  функционирует предприятие.

Однако все эти решения  принимаются под влиянием внешних  по отношению к предприятию сил.

Внешняя среда предприятия  включает: потребителей, поставщиков, конкурентов, торговых посредников, инвесторов, рабочую силу, банки и налоговые  службы, органы краевого и местного самоуправления, структуру федерального уровня.

Наиболее значимыми компонентами внешней среды предприятия (на микроуровне) являются поставщики, потребители, конкуренты.

Потребители

Каждому предприятию очень  важно тщательно изучать своих  клиентов. Предприятие «Альянс» может  выступать на следующих рынках:

-потребительский рынок  - отдельные лица, приобретающие  товары и услуги для личного  потребления;

-рынок промежуточных  продавцов – организации приобретающие  товары и услуги для последующей  перепродажи их с выгодой для  себя (ООО «Искра», ООО «Светар», ЗАО «Компьютергейм» и т.д.);

-рынок конечных потребителей  – организации, приобретающие  оргтехнику и компьютеры для  использования в своей деятельности (бюджетные и коммерческий организации,  т.е. юридические лица).

Потребители рассчитывают на приобретение товаров и услуг  в соответствии с их потребностями  по качеству, ценам, сервису.

На поведение потребителей влияют различные факторы, прежде всего  факторы внешней среды (повышение  цен, предъявление требований к качеству продукции и др.). Важное значение для розничной торговли приобретают  факторы индивидуальных различий потребителей: доходы, мотивация, уровень количественных потребностей в товаре и др.

Поставщики

Поставщики участвуют  в процессе материально-технического обеспечения деятельности предприятия. Серьезными аспектами конкуренции  со стороны поставщиков могут  быть цены на материальные ресурсы, качество материально-сырьевых ресурсов, договорные условия.

Основными поставщиками ООО  «Альянс» являются:

· ТД Деникин (кондиционеры и теплотехника);

· Супермаркет «Никс» (компьютеры и оргтехника);

· ТД Терра (компьютеры и  расходные материалы);

· ЗАО Компак (фирменное  оборудование «Компак»);

Фирмой не используются прямые каналы товародвижения, связанные с  перемещением товаров от производителя  к потребителю без привлечения  независимых посредников. Практически  все поставщики ООО «Альянс» являются посредниками-импортерами. Использование  прямых каналов товародвижения для  ООО «Альянс» на данный момент затруднительно, так как: