Анализ финансового состояния на примере ООО "Альянс"

Данный коэффициент можно  рассчитать соотношением самофинансируемого дохода к добавленной стоимости. Он показывает степень, с которой  предприятие самофинансирует свою деятельность в отношении к созданному богатству. Можно определить также, сколько самофинансируемого дохода приходится на одного работника предприятия. Такие показатели в странах Запада рассматриваются как одни из лучших критериев определения ликвидности и финансовой независимости предприятия и могут сравниваться с другими предприятиями.[11]

Анализируя состояние  платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования  и продолжительность просроченных долгов. Причинами неплатежеспособности могут быть:

1. Невыполнение плана  по производству и реализации  продукции

2. Повышение себестоимости

3. Невыполнение плана  прибыли- и как результат- недостаток  собственных источников самофинансирования  предприятия

4. Высокий процент налогообложения.

5. Отвлечение средств  в дебиторскую задолженность

6. Вложение в сверхплановые  запасы.[13]

Платежеспособность предприятия  тесно связана с понятием кредитоспособности. Кредитоспособность- это такое финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно его погасить.

При оценки кредитоспособности учитываются репутация заемщика, размер и состав его имущества, состояние  экономической и рыночной конъюнктуры, устойчивость финансового состояния.

Методы диагностики банкротства

Банкротство- это документально  подтвержденная неспособность субъекта хозяйствования платить по своим  долговым обязательствам и финансировать  текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Основным признаком банкротства  является неспособность предприятия  обеспечить выполнение требование кредиторов в течение трех месяцев со дня  наступления сроков платежа. Банкротство  предопределено самой сущностью  рыночных отношений, которые сопряжены  с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.[10]

Для диагностики вероятности  банкротства используется несколько  подходов, основанных на применении:

1. Анализа обширной системы  критериев и признаков

2. Ограниченного круга  показателей

3. Интегральных показателей,  рассчитанных с помощью скоринговых  моделей, многомерного рейтингового  анализа,

4. Мультипликативного дискриминантного  анализа.

В соответствии с действующим  законодательством, для диагностики  несостоятельности предприятия  применяют ограниченный круг показателей:

-коэффициент текущей  ликвидности

-коэффициент обеспеченности  собственным оборотным капиталом

-коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Предприятие признается неплатежеспособным при наличии одного из следующих  условий:

1) коэффициент текущей  ликвидности на конец отчетного  периода ниже нормативного значения  для соответствующей отрасли

2) коэффициент обеспеченности  собственным оборотными средствами  ниже нормативного значения для  соответствующей отрасли

3) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности <1.

Если величина данных коэффициентов  превышает нормативные значения, то это свидетельствует о критической  ситуации, при которой предприятие  не сможет рассчитаться по своим обязательствам, даже распродав все свое имущество. Такая ситуация может привести к  реальной угрозе ликвидации предприятия  посредством банкротства.[11]

Глава 2. Анализ формирования и использования капитала, анализ финансовой устойчивости предприятия  ООО «Альянс»

2.1 Анализ финансовых  результатов деятельности предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности. Чем больше величина прибыли, чем выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует  предприятие, тем устойчивее его  финансовое положение. Поэтому поиск  резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач  в любой сфере бизнеса.

Основными источникам информации для анализа являются данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2), Отчет о движении капитала (форма №3).

Анализ структуры и  динамики финансовых результатов предприятия  «Альянс» проводим на основе данных таблицы  №2.

Таблица №2.Динамика финансовых результатов предприятия ООО "Альянс"
Показатели		2000г.	2001г.	отклонение 2001 и 2000гг
				абс.	%
1		2	3	4	5
1	Выручка от реализации товаров	41188	51757	10569	79,58
2	Себестоимость реализации товаров	38717	49946	11229	77,52
3	Коммерческие расходы	1326	1434	108	92,47
4	Управленческие расходы	0	0	0
5	Прибыль от реализации (1-2-3-4)	1145	377	-768	303,39
6	Проценты к получению	0	0	0
7	Проценты к уплате	0	0	0
8	Доходы от участия в  др. организациях	0	0	0
9	Прочие операционные доходы	0	2	2	0,00
10	Прочие операционные расходы	0	0	0	0,00
11	Прибыль от финансово-хозяйственной  деятельности (5+6-7+8+9-10)	1145	379	-766	301,79
12	Прочие внереализационные  доходы	0	0
13	Прочие внереализационные  расходы	692	0	-692
14	Прибыль отчетного года (11+12-13)	453	379	-74	119,44

Продолжение таблицы №2

	1	2	3	4	5
15	Налог на прибыль	118	99	-19	119,44
16	Отвлеченные средства	0	0
17	Чрезвычайные доходы	0	0
18	Чрезвычайные расходы	0	0
19	Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года (14-15-16)	335	281	-55	119,44

Из данных таблицы №2 видно, что выручка от реализации продукции  за анализируемый период выросла  на 10569 тыс. рублей, т.е на 20,42%. Себестоимость  проданных товаров составляет 94% от сумма выручки в 2000 году, и 96,5% - в 2001 году. На 108 тыс. рублей выросла сумма коммерческих расходов. В 2001 году балансовая прибыль предприятия снизилась на 19% по сравнению с прибылью 2000 года (335 тыс. руб. прибыли в 2000году и 281 тыс. рублей в 2001 году).

Рост выручки от продаж за исследуемый период обусловлен ростом запасов на складе, и, как следствие, улучшением качества обслуживания клиентов (сокращение времени между получением заказа и его исполнением –  в настоящее время предприятие  имеет возможность сразу отгрузить  требуемый товар (при условии  его наличия на складе), тогда  как в предыдущие периоды разрыв между получение заказа и отгрузкой  составлял не менее 10-15 дней).

Одновременно вырос и  объем товара, закупаемого у поставщиков. Как следствие, предприятие стало  иметь возможность приобретать  товары по более низким ценам, чем  в прошлые периоды (за счет получения  скидок по объему приобретаемого товара).

Так как снизились «входные цены» на товар, предприятие снизило  и отпускные цены; поэтому, несмотря на рост выручки, предприятие в 2001 году получило прибыли меньше, чем в 2000 году.

В 2001 году увеличились и  коммерческие расходы предприятия. Это связано с увеличение расходов на рекламу.

2.2 Оценка имущественного  положения предприятия

Исходными данными финансового  анализа являются формы годового отчета №1 «Баланс предприятия» на 01.01.2001г. и на 01.01.2002г.; №2 Приложение к балансу «Отчет о прибылях и  убытках» (Приложения 1-4)

Предварительный анализ и оценка имущественного положения  предприятия.

Предварительная оценка финансового  состояния проводится по данным баланса  предприятия ООО «Альянс», используя  вертикальный и горизонтальный его  анализ (Таблица №3 «Вертикальный  и горизонтальный анализ баланса  по укрупненной номенклатуре статей»).

Анализ данных таблицы  показывает, что основной статьей  актива баланса является группа запасов - на конец 2001 года их доля в активе баланса  составила 81,41%, увеличившись в сравнении  с данными баланса на начало 2000г  на 551% (в абсолютном значении с 6464 тыс. руб. до 35676 тыс. руб., то есть на 29212 тыс. рублей). Второй крупной статьей  баланса являются основные средства- 16,58% актива на конец 2001года, в сравнении  с балансом на 01.01.2000г. доля ОС в структуре  баланса увеличилась на 394%, в абсолютном выражении сумма ОС увеличилась  на 5422 тыс. рублей. Доля дебиторской  задолженности на начало 2000г. составляет 12,4%, на 10,42% снизившись за 2000г и 2001гг. (до 2,008% в структуре актива).

Анализ структуры пассива  предприятия за 2000-2001гг показал, что  доля собственного капитала в структуре  баланса на начало 2000г. составила 2,3%, а на конец 2001 года увеличилась до 69,68%; в абсолютном значении сумма  собственного капитала за два года увеличилась на 13880%. Рост доли собственного капитала показывает положительную  тенденцию в изменении финансовой устойчивости предприятия

Привлеченный капитал  составляет 30,32%, снизившись на 67,36% по сравнению  с началом 2000 года. Суммовое значение привлеченного капитала увеличилось  на 143,19% (с 9279 тыс. руб. до 13287 тыс. руб.).

Рост доли собственных  средств связан с появлением в  структуре пассива баланса группы «Добавочный капитал». Добавочный капитал  предприятия в размере 29700 тыс. рублей сформирован за счет взносов учредителей  ООО «Альянс» на развитие предприятия. Часть добавочного капитала была получена В виде помещения для  офиса и склада, другая часть- денежными  средствами, которые предприятие  израсходовано на покупку товаров  для перепродажи, приобретение инструментов и оборудования для монтажа систем вентиляции, на ремонт предоставленного помещения.

Анализ запасов  предприятия

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его  производственные результаты оказывает  состояние производственных запасов  и готовой продукции.

Анализ структуры и  динамики запасов рассмотрен в таблице  №4

На анализируемом предприятии  остаток запасов увеличился за два  прошедших года в 5,5 раз (с 6464 тыс. руб. до 35676 тыс. руб.). Основной долей в  структуре запасов является готовая  продукция и товары для перепродажи- 91,87% на начало 2000 года; 93,45% на конец 2000 года, и 73,95% на конец 2001 года (если к  товарам на складе добавить отгруженные  товары, то доля товаров на конец 2001 составит 97,2%). Как уже говорилось выше, увеличение группы запасов связано  с получением денежных средств от учредителей, часть которых была направлена на приобретение товаров  для перепродажи и инструментов.

Анализ оборачиваемости  активов

Одним из видов финансового  анализа капитала является анализ оборачиваемости  активов (таблица №5).

Таблица №5. Динамика показателей  оборачиваемости активов
Показатели	2000год	2001год	отклонение 2001 и 2000
Выручка от реализации	41188	51757	10569
Средняя величина оборотных  активов	22186,5	36638	14451,5
Оборачиваемость оборотных  активов, количество раз	1,86	1,41	-0,44
Продолжительность оборота, дни	196,61	258,38	61,77

Анализ данных показывает, что за исследуемый период оборачиваемость  активов предприятия снизилась  в 0,44 раза. Если на начало

2000 года коэффициент оборачиваемости  составил 1,86; то на конец 2001 года - только 1,41. Соответственно увеличилась  и продолжительность оборота:  с 196,61 дня в 2000 году до 258,38 дней  в 2001 году. Замедление оборачиваемости  активов произошло за счет  увеличения запасов на складе, что привело к определенному  замораживанию средств предприятия  в товарах и запасах.

Для оперативного управления активами необходимо сделать детальный  анализ оборачиваемости по каждому  виду активов. Так как на исследуемом  предприятии основную долю активов  составляют запасы (в частности –  товары для продажи), то нужно на основе данных складского учета выяснить, сколько на складе неходовых, залежалых  товаров.

Анализ товарной продукции

Большой удельный вес товарной продукции связан с ростом конкуренции, потерей рынков сбыта, снижением  спроса из-за низкой покупательной  способности субъектов хозяйствования, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью отгрузки и др. Увеличение остатков товаров на складах привело  к длительному замораживанию  оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним, росту  кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия. В  настоящее время эта одна из основных причин недостаточной платежеспособности предприятия.

Продолжительность нахождения капитала в товарах равна времени  хранения товаров на складах с  момента поступления до отгрузки покупателям.

Анализ данных таблицы  №6 показывает, что коэффициент оборачиваемости  готовой продукции снизился с 2,057 до 1,709, то есть период оборота готовой  продукции увеличился с 177 дней до 213,5 дней.