Анализ финансового положения предприятия ООО «Восток-Агро»

Дебиторская задолженность на конец отчетного периода увеличилась на 9131 тыс. руб. и составила 24870 тыс.руб. Что рассматривается как негативная тенденция, так как увеличение дебиторской задолженности приводит к извлечению средств из оборота, таким образом, оборот дебиторской задолженности на конец отчетного периода составил 6,3, в то время, как его величина на начало отчетного период равнялась 16,2 и больше оборота кредиторской задолженности на конец отчетного периода (1,26).Положительный момент есть в увеличении кредиторской задолженности (на 54567 тыс.руб.), так как она является бесплатным источником текущей деятельности, и на конец 2008 года ее величина составила 175626 тыс.руб. Но, с другой стороны, увеличение кредиторской задолженности приводит к снижения финансовой устойчивости, что рассматривается, как негативная тенденция при о оценке финансового состояния предприятия. Данное предприятие не имеет просроченной краткосрочной и долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, что свидетельствует о своевременном исполнении экономически субъектом своих обязательств.

 

6. Анализ финансовой устойчивости

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Устойчивость служит основой стабильности деятельности предприятия, но также может способствовать ухудшению финансового состояния под влиянием внешних и внутренних факторов. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

Таким образом, финансовая устойчивость - результат наличия определенного запаса прочности, защищающего предприятие от случайностей и резких изменений внешних факторов.

Утеря финансовой устойчивости ведёт к банкротству со всеми вытекающими отсюда последствиями вплоть до его ликвидации.

Проблема финансовой устойчивости предприятий, работающих в рыночной экономике, относится к числу наиболее важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем. Действительно, значение финансовой устойчивости отдельных хозяйствующих субъектов для экономики в целом очень велико. Эффективное бесперебойное функционирование хозяйствующих субъектов, как отдельных элементов единого, агрегированного механизма экономики, обеспечивает его нормальную, отлаженную работу. Ухудшение финансового состояния отдельного предприятия неизбежно приведет к сбоям в работе механизма экономики. Неплатежеспособность отрицательно сказывается на динамике производства и проявляется в виде сокращения платежеспособного спроса на производственные ресурсы, увеличения просроченных задолженностей поставщикам, бюджетам различных уровней, внебюджетным фондам, работникам предприятий по оплате труда, банкам, по выплате дивидендов собственникам и т. п.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. На практике разработана система показателей, дополняющая основной показатель.

К числу основных показателей относится коэффициент концентрации собственного капитала. Он характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств. Этот показатель называют коэффициентом автономии собственности. Максимальное его значение равно 1.

Коэффициент финансовой зависимости является обратным показателем. Рост этого коэффициента в динамике означает увеличение доли заемных средств в формировании имущества предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства и используется для текущей деятельности.

Соотношение заёмных и собственных средств даёт общую оценку финансового состояния (плечо финансового рычага) и показывает, сколько заёмных средств приходится на 1 рубль собственных.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть основных, средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами и до погашения долгов как бы принадлежит им, а не владельцам предприятия.

Важнейшее значение при анализе финансовой устойчивости предприятия придаётся коэффициенту финансовой устойчивости. От коэффициента концентрации собственного капитала он отличается тем, что при его расчёте к собственным средствам прибавляют заёмные со сроком погашения более одного года.

К показателям, отражающим зависимость между привлеченными и собственными средствами, относится коэффициент финансового риска. При значении этого коэффициента более 30 % предприятие имеет высокую степень риска.

Вместо коэффициента финансового риска можно использовать такой показатель как коэффициент уровня самофинансирования, его потенциальное значение равно 1.

Другим показателем, характеризующим тот же процесс, является коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств, он равен разнице между единицей и значением коэффициента уровня самофинансирования.

Расчёт показателей финансовой устойчивости по ООО «Восток-Агро» представлен в таблице 18.

Таблица 18 – Оценка финансовой устойчивости предприятия ООО «Восток-Агро»

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение (+;-)
1. Коэффициент концентрации собственного  капитала	0,66	0,64	-0,02
2. Коэффициент финансовой зависимости	1,51	1,54	0,03
3. Коэффициент маневренности собственного  капитала	0,57	0,60	0,03
4. Коэффициент концентрации привлеченного капитала	0,34	0.25	-0,09
5. Коэффициент структуры долгосрочных  вложений	0,34	0,27	-0,07
6. Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств	0,18	0,15	-0,03
7. Коэффициент структуры привлеченного капитала	0,43	0,32	-0,11
8. Коэффициент автономии	0,51	0,54	0,03
9. Коэффициент финансовой устойчивости	0,81	0,76	-0,05
10. Коэффициент финансового риска	0,22	0,17	-0,05
11. Коэффициент уровня самофинансирования	1,90	1,09	-0,81

Из таблицы 18 видно, что коэффициент концентрации собственного капитала снизился до уровня – 0,64. Это свидетельствует о том, что объем собственных средств уменьшился.

Коэффициент финансовой зависимости увеличился и на конец отчетного периода составил 1,54, что говорит о том, что кредиторская задолженность и займы увеличились.

Коэффициент маневренности собственного капитала также увеличился на 0,03, что свидетельствует о не способности предприятия стабильно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных оборотных источников.

Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств свидетельствует, что два года подряд ООО «Восток-Агро» привлекает на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, 54 копеек заемных средств. Соотношение заемных и собственных источников далеко до своего критического значения (1 руб.), что делает анализируемое предприятие менее зависимым от кредиторов.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес всех источников средств, которые предприятие может использовать в своей текущей деятельности без ущерба для кредиторов, в общей стоимости имущества предприятия. Данные показывают что, коэффициент финансовой устойчивости был в начале 2008 г 0,76, а в конце 0,81, отклонение -0,05. Это говорит о том, что в будущем для финансирования своей деятельности данное предприятие может пользоваться заемным долгосрочным источником.

Коэффициент финансового риска на конец 2008 года уменьшился на 0,05 и составил 0,17, что свидетельствует о снижении уровня финансового риска.

3. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия ооо «Восток-агро»

Анализ финансового состояния предприятия не является самоцелью. Главное его назначение для многих предприятий - выявление факторов и причин, оказавших негативное влияние на финансовое состояние, и на этой основе разработка мер по его улучшению.

Поэтому основная задача финансового менеджера состоит в выявлении таких факторов и подготовке для предприятия вариантов предложений, реализация которых позволит улучшить финансовое положение.

Так, для улучшения финансового состояния предприятия ООО «Восток-Агро» необходимо провести мероприятия по нормированию оборотных активов, путем реализации излишних и ненужных активов, сокращению дебиторской задолженности и т.д. Например, инвентаризация запасов с целью выявления в них неликвидных, не нужных предприятию, но отягощающих его баланс; снижение потребности в этих запасах и затратах, в том числе за счёт снижения материалоёмкости, энергоёмкости производства, и другие меры.

Необходимо сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов предприятия ООО «Восток-Агро», которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:

• осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;
• при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;
• осуществлять постоянный контроль за условиями  хранения и транспортировки сырья и готовой продукции;
• контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;
• по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
• следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;
• использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

Для увеличения размера собственных оборотных средств нужно рассмотреть элементы формулы расчёта таких средств (капитал, внеоборотные активы) и искать пути увеличения собственных оборотных средств либо за счёт роста капитала (увеличение уставного капитала, эмиссии акций и др.), либо за счёт снижения величины внеоборотных активов и др.

На основе проведенного анализа можно сделать ряд конкретных предложений :

• На предприятии следует активизировать работу в сфере финансового планирования, что позволит:

1. более оптимально использовать ресурсы предприятия

2. оптимизировать структуру собственных средств предприятия

3. более эффективно использовать заемные средства, что позволит уменьшить их долю в источниках финансирования оборотного капитала

• Необходимо принять меры по увеличению оборачиваемости оборотных средств, что позволит сократить размер оборотных средств

Набор таких предложений, полученных от финансового менеджера руководителем предприятия, позволит последнему выбрать наиболее реальный и доступный вариант для решения финансовых проблем экономического субъекта.

 

заключение

Анализ размера предприятия выявил, что ООО «Восток-Агро» Россошанского района Воронежской области относится к категории крупных. В структуре выручки за последние три года наибольший удельный вес занимают, сахарная свекла, зерновые и молоко. Организация в целом рентабельна.

Анализ бухгалтерского баланса предприятия показал, что в ООО «Восток-Агро» в 2008 году произошло уменьшение внеоборотных и активов по отношению ко всем средствам предприятия на 2,27% и увеличение оборотных на 2,27%) соответственно. Снизилась эффективность использования средств предприятия, что свидетельствует о снижении объёмов производства в 2008 году.

В ООО «Восток-Агро» в 2008 году произошёл рост оборотных средств, в т. ч. и собственных оборотных средств. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует об их достаточности - 0,59. Поэтому ООО «Восток-Агро» является надёжным партнёром и может отвечать по своим обязательствам. В 2008 году произошло уменьшение коэффициента оборачиваемости на 1,03 (за счёт изменения остатка оборотных средств на 187 дней, а за счёт суммы оборота - на 87 дней), что свидетельствует об ухудшении эффективности производства.

Анализ платёжеспособности и ликвидности показал, что баланс ООО «Восток-Агро» имеет достаточную ликвидность, а риск утраты платежеспособности не большой.

Увеличилась балансовая прибыль , что привело в свою очередь к увеличению большинства видов рентабельности и снижению периода окупаемости собственного капитала. Это указывает на улучшение процесса производства и реализации продукции и, как следствие, на улучшение финансового состояния. Задача повышения прибыли и рентабельности может быть решена во внутрихозяйственных рамках например, за счёт контроля над формированием затрат, повышение качества продукции, повышение плодородия почв и улучшение технологии производства и т.д.

Дебиторская задолженность ООО «Восток-Агро» в 2008 году увеличилась на конец отчётного периода на 9131 тыс. руб., и как следствие тому уменьшение её оборота на 9,9 тыс. руб. Что же касается кредиторской задолженности то в 2008 году произошёл рост на 54567 тыс. руб. - как следствие тому сокращение её оборота на 0,6. Данное предприятие не имеет просроченной краткосрочной и долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, что свидетельствует о своевременном исполнении экономически субъектом своих обязательств.