Анализ финансового положения предприятия ООО «Восток-Агро»

Сопоставление итогов первой группы по активу и по пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до трех месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2 (в среднем это сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем.

Сопоставление итогов по активу и по пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. По предприятию:

На начало периода        На конец периода

А1 < П1                                  А1 < П1

А2 < П2                                   А2 < П2

A3 > ПЗ                                   A3 > ПЗ

А4 < П4                                   А4 < П4

Из таблицы 12 видно, что первое и второе соотношения не соответствует установленным ограничениям. Высоколиквидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1). То есть предприятие не способно погасить текущую задолженность кредиторов, а неликвидные активы (А4) покрывают постоянные пассивы (П4), быстро реализуемые активы (А2) не покрывают краткосрочные пассивы (П2) и низколиквидные активы (A3) покрывают долгосрочные обязательства (ПЗ).

Следовательно, ликвидность баланса характеризуется как недостаточная. Однако, следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.

Иным способом оценки ликвидности предприятия является расчёт коэффициентов.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 13 – Расчет показателей ликвидности средств предприятия ООО «Восток-Агро»

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение (+;-)	Теоретически достоверно
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,05	0,24	0,19	0,20-0,25
2. Коэффициент срочной ликвидности	0,27	0,42	0,15	0,7-0,8
3. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)	2,97	2,47	-0,5	2,0
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,66	0,59	-0,07	0,1
5. Коэффициент утраты платежеспособности Кпф – фактическое значение Кп в конце отчетного периода Кпн – фактическое значение Кн на начало отчетного периода Т – отчетный период в месяцах 3 – период восстановления платежеспособности	-	1,1725	-	1,0 и более

Коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,24, что соответствует теоретически достоверному значение которого 0,20-0,25 и говорит о том, что ООО «Восток-Агро» за счёт имеющихся у него денежных средств в 2008 г. в ближайшее время может погасить лишь 24 % своих обязательств.

Исходя из того, что коэффициент срочной ликвидности в 2008 г. составил 0,42 следует: предприятие при помощи денежных средств, краткосрочных финансовых вложений с привлечением дебиторской задолженности может погасить 42% своих долгов, вместо 27% в начале 2008 г.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую ликвидность хозяйства. Он показывает, что в ООО «Восток-Агро» 2,47 руб. текущих активов приходится на 1 руб. текущих обязательств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало периода составлял 0,66 а на конец - 0,59. Это свидетельствует о том, что анализируемое предприятие на 59 % обеспечено собственными средствами, что на 7 % меньше, чем на начало 2008 года.

Основанием для признания структуры баланса предприятия удовлетворительной, а предприятия - платежеспособным; является выполнение одного из следующих условий:

1. Коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода  имеет значение близкое к 2,0;

2. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами на конец отчетного периода имеет значение 0,1.

При удовлетворительной структуре баланса, если хотя бы один из коэффициентов имеет значение более указанных величин, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности сроком на 3 месяца - для проверки реальной возможности предприятия сохранить свою платежеспособность.

Рассчитанные показатели по предприятию ООО «Восток-Агро» подпадают именно под это условие, поэтому для него рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности:

В 2008 г значение коэффициента утраты платежеспособности 1,1725. Так как значение этого коэффициента больше 1, то принимается решение о том, что риск утраты платежеспособности предприятия ООО «Восток-Агро» не большой.

 

4. Анализ прибыли и рентабельности

В условиях рыночных отношений цель предпринимательской деятельности состоит в получении прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия, на основе налога на прибыль обеспечивает формирование бюджетных доходов. Поэтому прибыль является конечным результатом деятельности предприятия. Можно произвести большой объём продукции, однако если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечивающей получение прибыли, то предприятие окажется в тяжёлом финансовом положении. Следовательно, одна из важнейших составных частей финансового анализа является анализ формирования прибыли.

На предприятиях проводится итоговый и прогнозный анализ прибыли. Цель итогового анализа: дать количественную оценку причин, вызвавших изменение прибыли, налоговых платежей из прибыли в бюджет, выявить влияние издержек на изменение прибыли или влияние на прибыль изменения цен, вызванных рыночной конъюнктурой. В условиях рынка руководители предприятий больше склонны проводить прогнозный анализ прибыли, т. е. сопоставлять различные варианты получения прибыли в будущем, нежели затрачивать время на анализ результатов фактического исполнения путем их сравнения со стандартным, решением или оценкой прибыли в динамике.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность.

Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

Предприятие считается рентабельным если выручка от реализации продукции покрывает все затраты на производство и реализацию и образует сверх того накопления. Каждое хозяйство заинтересовано в повышении рентабельности производства. Чем выше уровень рентабельности, тем эффективнее производство.

Под рентабельностью понимается прибыльность хозяйства, т.е. на сколько результаты производства превышают затраты по изготовлению продукта. Рост показателя рентабельности означает эффективное ведение хозяйства. Вместе с тем они являются ориентиром в оценке конкурентоспособности продукции.

Показатели прибыли и рентабельности предприятия ООО «Восток-Агро» представлены в таблице 14.

 

 

 

Таблица 14 – Показатели прибыли и рентабельности предприятия ООО «Восток-Агро»

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение (+;-)
1. Балансовая прибыль, тыс. руб.	48477	113889	65412
2. Чистая прибыль	48477	113889	65412
3. Рентабельность продукции, %	11,65	13,58	1,93
4. Рентабельность основной деятельности, %	13,18	15,71	2,53
5. Рентабельность основного капитала (основные средства), %	42,35	52,71	10,36
6. Рентабельность собственного капитала, %	16,36	38,44	22,08
7. Период окупаемости собственного  капитала (коэффициент оборачиваемости)	3,1	2,6	-3,5

Из таблицы 14 видно, что на конец года балансовая прибыль увеличилась на 65412 тыс. руб. и составила 113889 тыс. руб. Рентабельность продукции на конец 2008 года составила 13,58 %, что на 1,93 % больше величины на начало отчетного периода (11,65%). Так же увеличилась рентабельность основного капитала и собственного капитала на 10,36 % и 22,08 % соответственно. Период окупаемости собственного капитала снизился на 3,5 и составил 2,6.

Таблица 15 – Использование прибыли ООО «Восток-Агро»

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение (+;-)
1. Балансовая прибыль	48477	113889	65412
2. Платежи в бюджет	-	-	-
3. Отчислено в резервный капитал	-	-	-
4.Отвлечено на:     Дивиденды	-	-	-
Социальные нужды	-	-	-
Капитализацию	48477	113889	65412
Другие цели	-	-	-

Анализируя таблицу 15 видно, что балансовая прибыль на конец отчетного периода увеличилась на 65412 тыс.руб. и составила 113889 тыс.руб. Как в отчетном так и в базисном периоде балансовая прибыль в полном объеме пошла на капитализацию, то есть никаких отчислений из нее не производилось.

Для определения эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия ООО «Восток-Агро» необходимо проанализировать показатели деловой активности (см. таблицу 16).

 

 

Таблица 16 – Показатели деловой активности предприятия ООО «Восток-Агро»

Показатели	Обозначение	Единицы измерения	Формула расчета	Базисный период	Отчетный период
1.Выручка от реализации	ВР	тыс.руб.	-	253555	255939
2.Балансовая прибыль	ПБ	тыс.руб	-	29536	34755
3.Производительность  труда	ПТ	тыс.руб		409,6	384,9
4.Фондоотдача	Ф	руб./руб.		2,2	1,2
5.Оборачиваемость средств в расчете:         в оборотах	ОРо	число оборотов		16,2	6,3
в днях	ОРд	число дней		22,2	57,1
6.Оборачиваемость материально-производственных запасов в расчете:          в оборотах	ОЗо	число оборотов		1,6	1,4
в днях	ОЗд	число дней		225	257
7.Продолжительность операционного  цикла	ПЦ	дни		247,2	314,1
8.Оборачиваемость собственного капитала	ОСК	число оборотов		1,18	0,86
9.Оборачиваемость основного капитала	ООК	число оборотов		0,80	0,57

Из таблицы 16 видно, что производительность труда в отчетном году уменьшилась на 24,7 тыс. руб. и составила 384,9 тыс. руб., фондоотдача уменьшилась на 1,0 руб./руб. и составила 1,2 руб./руб., оборачиваемость средств в оборотах также уменьшилась на 9,9 оборотов, а в днях увеличилась на 34,9 дней. Оборачиваемость МПЗ в оборотах уменьшилась на 0,2 оборотов, а в днях увеличилась на 32 дня. Отрицательным тенденцией является увеличение продолжительности операционного цикла на 66,9 дней, что ведет к снижения деловой активности. Оборачиваемость собственного капитала уменьшилась на 0,32 оборота, а оборачиваемость основного капитала уменьшилась на 0,23 оборота.

 

 

 

 

 

5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Предприятия в результате хозяйственной деятельности вступают в договорные отношения с другими предприятиями, организациями, финансовыми органами, кредитными учреждениями и с отдельными лицами, в результате чего возникают обязательства, по которым надо своевременно осуществлять расчеты. В порядке календарной очередности банк производит все платежи с расчетного счета, включая отчисления в бюджет и выплату заработной платы. Если предприятие несвоевременно производит расчеты, то оно не только уплачивает штраф и неустойку, но ставит в тяжелое финансовое положение своих поставщиков. В результате нарушения платежной дисциплины возникают дебиторская и кредиторская задолженности.

Кредиторская задолженность - привлечение средств поставщиков для покрытия временно образовавшихся финансовых затруднений.

Дебиторская задолженность - отвлечение собственных оборотных средств из оборота.

Дебиторская задолженность является неотъемлемой частью оборотного капитала. Комплексный анализ дебиторской задолженности имеет большое значение для укрепления платежной дисциплины, ускорения расчетов, повышения ликвидности активов, их платежеспособности, эффективности расчетов.

Анализ дебиторской задолженности взаимосвязан с кредиторской задолженностью. Руководство рассчитывает погасить предстоящие в недалеком будущем обязательства перед кредиторами ожидаемыми в будущем поступлениями от дебиторов с аналогичными сроками погашения, поэтому в анализе размеры дебиторской и кредиторской задолженности сопоставляются. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ООО «Восток-Агро» представлено в таблице 17.

 

 

 

 

 

 

Таблица 17 – Дебиторская и кредиторская задолженность предприятия ООО «Восток-Агро»

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение (+;-)
1 .Дебиторская задолженность: а) краткосрочная в т.ч. просроченная из нее длительностью свыше 3 месяцев б) долгосрочная в т.ч. просроченная из нее свыше 3 месяцев	15549 - -   - - -	24780 - -   - - -	9131 - -   - - -
2. Оборот дебиторской задолженности	16,2	6,3	-9,9
3. Кредиторская задолженность а)краткосрочная в т.ч. просроченная из нее длительностью свыше 3 месяцев б)долгосрочная в т.ч. просроченная из нее длительностью свыше 3 месяцев	121059 68730 - -   52383	175626 129752 - -   61643	54567 61022 - -   9260
4. Оборот кредиторской задолженности	1,86	1,26	-0,6