Анализ финансового положения предприятия ООО «Восток-Агро»

Анализируя пассив баланса, мы наблюдаем увеличение статей. Так собственные средства увеличились на 113889 тыс. руб. и на конец 2008 года их величина составила 353206 тыс. руб. Уставный капитал предприятия в абсолютном выражении остался неизменным 37000 тыс. руб.

Положительным моментом является увеличение долгосрочных обязательств на 7083 тыс. руб., поскольку организация может маневрировать данными средствами в течение длительного периода. На конец 2008 года их величина составила 61643 тыс.руб. Так же увеличились краткосрочные обязательства (на 61022 тыс.руб.) за счет увеличения кредиторской задолженности на 44858 тыс.руб. Увеличение кредиторской задолженности, как бесплатного источника финансирования, рассматривается, как положительная тенденция, однако, ее рост не должен приводить к потере финансовой независимости.

 

 

2. Анализ оборотных средств

Финансовое состояние любого предприятия в значительной степени зависит от обеспеченности его оборотными средствами. Наличие оборотных средств в достаточном объёме, рациональное соотношение в них собственных и заёмных источников формирования, рациональное соотношение (структура) видов оборотных средств в их общей величине обеспечивают финансовую устойчивость предприятия, когда у него постоянно в нужное время и в необходимом количестве есть денежные средства. Таким образом, можно сказать, что оборотные средства предприятия это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью -обеспечить непрерывность воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения, а также способом перенесения своей стоимости на создаваемый продукт.

Особенность оборотных средств состоит в том, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат организации, возвращаясь после завершения каждого оборота к исходной величине.

Анализ состояния и использования оборотных средств, предприятия начинают с исследования динамики изменения, в разрезе общей суммы и отдельных видов. Особое внимание следует уделить неоправданному росту производственных запасов (сырье, материалы, готовая продукция, незавершенное производство и др.), дебиторской задолженности и другим направлениям отвлечения средств из оборота.

Эффективность использования оборотных средств в значительной мере зависит от скорости их оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств - время, в течение которого они совершают один кругооборот. Продолжительность кругооборота определяют временем производства и обращения. Чем быстрее оборотные средства проходят все стадии кругооборота, тем эффективнее они используются, тем больше можно произвести и реализовать продукции при данной сумме оборотных средств. Замедление оборачиваемости оборотных средств снижает эффективность их - использования в производстве.

Далее рассмотрим показатели оборачиваемости оборотных средств.

Таблица 9 - Оборачиваемость оборотных средств предприятия ООО «Восток-Агро»

Показатели	Прошлый год (2007г)	Отчетный год (2008г)
1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг на сторону, тыс. руб.	253555	255939
2. Среднегодовой остаток оборотных  средств - всего, тыс. руб.	192586	232459
3. Сумма собственных оборотных  средств, тыс. руб.	135392	191044
4. Коэффициент оборачиваемости всех  оборотных средств (число оборотов)	1,32	0,98
5. Оборачиваемость всех оборотных  средств в днях (время обращения)	273	367
6. Коэффициент закрепления всех  оборотных средств, руб.	0,76	1,03
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,66	0,60
8. Потребность в оборотных средствах  в отчетном году, исходя из  суммы оборота отчетного года  и коэффициента оборачиваемости  средств прошлого года, тыс. руб.	-	-
9. Высвобождено из оборота (-), вовлечено в оборот (+) всех оборотных средств в отчетном году вследствие изменения оборачиваемости, тыс. руб. (гр.2 (стр.2 - стр.8)) или по формуле       где   , тыс.руб.;    Д – число календарных  дней в анализируемом периоде;	-	66834

Из таблицы 9 видно, что коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств в 2008 году в течение года уменьшился и составил 0,98 , что ниже уровня начала года на 0,27. Это означает, что за год каждый рубль, вложенный в оборотные средства, совершил 0,98 оборотов. Оборачиваемость всех оборотных средств в отчетном году составила 367 дней. Она замедлилась на 92 дня по сравнению с прошлым годом, что является отрицательным моментом для анализируемого предприятия. Как следствие этого, предприятию пришлось вовлечь в оборот 66834 тыс.руб. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшился на 0,06 и в отчетном 2008 году составил 0,60.

Влияние факторов на величину оборотных средств представлено в таблице 10.

Таблица 10 – Влияние различных факторов на величину оборотных средств.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение от прошлого года (+;-)
1.Объем реализации, тыс.руб.	253555	255939	2384
2.Однодневная реализация, тыс.руб.	704,3	710,9	6,6
3.Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс.руб.	192586	262459	69873
4.Оборачиваемость оборотных средств  в днях	273	367	94
5.Среднегодовой остаток оборотных  средств при фактическом объеме  реализации в отчетном году и оборачиваемости а днях в прошлом году (стр.2 гр.2*стр.4 гр.1)	Х	194076	Х
6.увеличение (-) или снижение (+) оборотных  средств в результате изменения скорости их оборота против прошлого года (стр.3-стр.5) или (стр.4 гр.2(2-1)*стр.2гр.2)	Х	68383	Х

Анализируя таблицу 10, можно сказать, что объем реализации в отчетном году увеличился и в 2008 году составил 255939 тыс.руб., поэтому увеличилась и однодневная реализация на 6,6 тыс. руб. и составила в отчетном году 710,9 тыс.руб. Оборачиваемость оборотных средств в отчетном году составила 367 дней. Она замедлилась на 92 дня по сравнению с прошлым годом, что является отрицательным моментом для анализируемого предприятия. И, вследствие этого, произошло снижение оборотных средств на 68383 тыс.руб.

Анализ эффективности использования оборотных средств представлен в таблице 11.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 11 – Эффективность использования оборотных средств предприятия ООО «Восток-Агро»

Показатели	Предыдущий год (2007г.)	Отчетный год (2008г.)	Отчетный год в % к предыдущ.	Отклонения, руб.
1.Валовая продукция в сопоставимых  ценах, тыс.руб.	7708,5	12332,3	159,98	4624
2.Выручка от реализации	253555	255939	100,04	2386
3.Результат от реализации: прибыль (+), убыток (-)	29536	34755	117,67	5219
4.Среднегодовой остаток оборотных  средств	192586	262459	136,28	69873
5.Получено на 1 руб. оборотных средств: А) валовой продукции	4,1	46,9	158,55	6,8
Б)выручки	30,4	48,2	158,55	17,8
В)прибыли (убытка)	261,0	354,8	135,94	93,8
6.Размер оборотных средств, приходящихся  на 1 руб. валовой продукции	0,25	0,02	8,00	-0,23

Таблица 11 показывает, что размер валовой продукции увеличился на 59,98% (4624 тыс. руб.); выручка от реализации продукции увеличилась на 0,94% (2386 тыс. руб.); прибыль составила 34755 тыс. руб. (117,67%). Положительными показателями финансового состояния предприятия являются увеличение выручки полученной на 1 руб. оборотных средств на 17,8 %; положительно влияет увеличение уровня прибыли на 1 руб. оборотных средств - увеличение произошло на 35,94% (354,8 тыс.р.). А размер оборотных средств, приходящихся на 1 руб. валовой продукции уменьшился  на 0,23 руб. или на 8 %.

 

3. Анализ платежеспособности и ликвидности средств

Анализ ликвидности баланса проводится в связи с необходимостью оценки платежеспособности (кредитоспособности) организации. Платёжеспособность является внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия. Предприятие считается платёжеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчёты (расчёты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по скорости их превращения в денежные средства (т.е. по степени их ликвидности) и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Платежеспособность организации предполагает способность своевременно осуществлять платежи с взаимодействующими субъектами. Платежеспособность является важнейшим условием кредитоспособности, которая означает наличие у организации предпосылок для получения кредита, способность возвратить его в срок.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на следующие группы:

А1) высоколиквидные активы А1—денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (ф.№1 по ОКУД), можно записать алгоритм расчёта этой группы:

А1=стр. 250 + стр. 260

А2) среднеликвидные активы А2 — дебиторская задолженность, срок погашения которой до 12 месяцев, НДС и прочие оборотные активы.

А2=стр. 240+стр.220+стр.270

A3) низколиквидные активы (медленно и труднореализуемые) A3 - «Запасы», кроме строки «Расходы будущих периодов», а из раздела I баланса - строка «Долгосрочные финансовые вложения»;

А3=стр.210+стр.140

А4) наименее ликвидные активы А4 — Внеоборотные активы за исключением долгосрочных финансовых вложений и долгосрочная дебиторская задолженность:

А4=стр.190-стр.140+230

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1) наиболее срочные обязательства П1—к ним относятся кредиторская задолженность до 3 месяцев:

П1=стр. 620

П2) краткосрочные пассивы П2(3-6 месяцев) — краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы:

П2=стр. 610

ПЗ) долгосрочные пассивы ПЗ (до года и более) — долгосрочные кредиты и займы

П3=стр.590

П4) постоянные пассивы П4 — Собственный капитал и резервы

П4=стр.490+стр.640+стр.650

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4≤ П4.

Соблюдение всех неравенств означает, что баланс является абсолютно ликвидным, его структура удовлетворительна, а предприятие платежеспособно.

Если некоторые неравенства не соответствуют указанным ограничениям, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Причем следует иметь в виду, что менееликвидные активы не могут заменить болееликвидные при недостатке средств по одной группе и избытке по другой из-за невозможности погашения такими активами более срочных обязательств.

Сопоставление наиболее ликвидных средств (А1) и быстрореализуемых активов (А2) с наиболее срочными обязательствами (П1) и краткосрочными пассивами (П2) позволяет оценить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший, к рассматриваемому моменту, промежуток времени.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Анализ ликвидности баланса представим в виде таблицы 11

Таблица 12 – Расчет показателей ликвидности баланса предприятия ООО «Восток-Агро»

Показатели		На начало периода	На конец периода	Отклонение (+;-)
А	АКТИВ
А1	Высоколиквидные активы - (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)	3442	30703	27261
АА2	Среднеликвидные (быстрореализуемые) активы -(дебиторская задолженность и прочие активы)	15649	24780	9131
АА3	Низколиквидные (медленно и труднореализуемые) активы - (товары, готовая продукция, другие производственные запасы, незавершённое производство, а также «Долгосрочные финансовые вложения» (1 раздел актива) кроме вложений в уставные фонды других предприятий)	185052	265313	80261
АА4	Неликвидные активы - (внеоборотные активы кроме долгосрочных финансовых вложений)	156237	223805	67568
ПП	ПАССИВ
ПП1	Наиболее срочные (до 3 мес.) - (кредиторская задолженность, ссуды не погашенные в срок, прочие пассивы)	26636	71494	44858
ПП2	Краткосрочные пассивы (3-6 мес. до года) -(краткосрочные кредиты и займы)	42040	42489	449
ПП3	Долгосрочные пассивы (до года и более) -(долгосрочные кредиты и займы)	52383	61643	9260
ПП4	Постоянные пассивы - (собственный капитал и резервы)	239425	368975	129550