Управление оборотными активами предприятия

Плановая  величина дебиторской задолженности  может быть рассчитана по формуле: 

Qдз =Всут  ×(Нк+Нд),                                

где Qдз – предполагаемый размер дебиторской  задолженности, р.;

Всут  – среднесуточная  выручка с  учетом НДС, р.; 

Нк –  срок  предоставления отсрочки платежа, дни;

Нд –  продолжительность  нахождения документа  в расчетах, дни. 

 Предприятие «СтройСервис» изготавливает за квартал 120 единиц изделий и реализует их по цене 1,5 тыс. р. за штуку. Затраты на производство одного изделия составляют 1 тыс. р., из них 40 % составляют затраты на основные материалы.

Время нахождения основных материалов в пути 2 дня, время на приемку, складирование и подготовку материалов к производству составляет 1 день. Интервал между поставками - 10 дней. Страховой запас составляет 25 % от текущего запаса.

Численность ППП 50 человек. Балансовая стоимость  оборудования 200 тыс.р. Норма запаса по таре 1 р. на 1000 р. товарной продукции. Норма по спец. инструменту – 0,5 р. на 1000 р. товарной продукции. Норма по запасным частям - 1,2 р. на 1000 р. основных фондов.

Длительность  производственного цикла 15 дней.

Время накапливания готовой продукции до размера отгружаемой партии 7 дней. Время необходимое для упаковки и маркировки продукции один день.

Предполагается, что 50 % продукции предприятие будет  реализовывать на условиях тридцатидневного кредита, а 50 % - без предоставления кредита. Продолжительность нахождения документов в расчетах – 2 дня.

Денежные  средства составляют 10 %  от общей  величины оборотных средств.

Расчет  потребности в оборотных средствах в запасах сырья и основных материалов.

Квартальная потребность в материале составляет 48 тыс. р.(0,4×1×120)

Ссутм = 48/90=0,53 тыс. р.

Нм = 2+1+10/2+0,25×10/2=9,25 дней

Qм = 0,53 × 9,25=4,9 тыс. р. 

Расчет  потребности в оборотных средствах в запасах тары, спец. инструмента, запасных частях.

Выпуск  продукции в четвертом квартале планового года 180 тыс. р.(1,5 × 120).Норматив по таре = 180/1000=0,18 тыс. р.

Норматив  по спец. инструментам = 0,5 × 180/1000 = 0,09 тыс. р.

Норматив  по запасным частям = 1,2×200/1000=0,24 тыс.р. 

Расчет  потребности в оборотных средствах в незавершенном производстве.

К первоначальным затратам относятся затраты на основные материалы, которые составляют 48 тыс. р.

Затраты на весь выпуск - 120 тыс. р.(120×1).

Последующие затраты:

120-48=72 тыс.  р.

Kнзп  = (48+0,5×72)/120=0,7

Ссут=120/90=1,33 тыс. р.

Qнзп  = 15 × 0,7  × 1,33 = 13,965 тыс. р. 

Расчет  потребности в оборотных средствах в готовой продукции на складе.

Тгп = 7+1=8 дней

Qгп = 1,33 × 8=10,64 тыс. р. 

Расчет  потребности в оборотных средствах в дебиторской задолженности. 

  тыс. р. 

Таким образом, для рассматриваемого предприятия рассчитанная потребность в оборотных средствах составит 64,645 тыс. р. (4,9+0,18+0,09+0,24+13,965+10,64+34). Однако предприятию еще необходимо иметь свободные денежные средства в кассе и на расчетном счете. Допустим, эта величина составляет 10 % от общей потребности в оборотных средствах. Тогда общая потребность в оборотных средствах предприятия составляет: 71,13 тыс. р. (64,015/90×100). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

Трудно  переоценить значение эффективного использования оборотных средств. В результате изучения темы можно сделать следующие краткие выводы.

Для нормального  функционирования каждого предприятия  необходимы оборотные средства, представляющие собой денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.

Оборотные средства - это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в  процессе планомерного кругооборота средств  форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для поддержания  непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения.

Эффективное использование оборотных активов  предполагает выбор политики управления оборотными активами на конкретный период развития предприятия. Суть политики управления оборотным капиталом состоит в определении достаточного уровня и рациональной структуры текущих активов и в определении величины и структуры источников их финансирования. Можно выделить три основных модели управления оборотными средствами: агрессивную, консервативную и умеренную.

Основная  черта современного периода - нехватка у предприятий оборотных средств. А значит можно отметить, что своевременный  и объективный анализ движения, наличия, эффективности использования оборотных  средств позволит руководству предприятия  определить резервы роста эффективности использования оборотных средств предприятия. 
 
 
 

Список  литературы

1. Артеменко  В.Г., Белендир М.В.Финансовый анализ.- М.: ДИС, 2004.- 128 с. 

2. Бланк  И.А. Основы финансового менеджмента.  Т. 1. - К.: Ника-Центр, 2007. - 720с.

3. Бочаров  В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2003. - 240с. 

4. Васильева  Л.С., Петровская М.В. Финансовый  анализ. - М.: КНОРУС, 2007. - 430с. 

5. Горфинкель  В.Я. Экономика организаций (предприятий): Учебник для вузов.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004г. - 608 с.

6. ДУДИН Алексей. Управление дебиторской задолженностью и работа с долгами. Журнал «Охранная деятельность»11 августа, 2010

7. Еленева  Ю.А., Зуева Т.С., Корниенко А.А.  и др. Экономика и управление  предприятием. Учебник для сред. проф. учеб. Зав. - М.: Высшая школа, 2005г. - 624 с.

8. Забелина  О.В., Толкаченко Г.Л. Финансовый  менеджмент. - М.: Экзамен, 2006. - 224с. 

9. Ионова  А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый  анализ. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 645

10. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент - М.: Финансы и статистика, 2007. -406

11. Леонтьев  В.Е., Бочаров В.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2004. - 520

12. Лисициан  И. Оборотные средства, процесс  обращения стоимости капитала, неплатежи  // Вопросы экономики. 2005. № 9.

13. Маркарьян  Э. А., Герасименко Г. Г. Финансовый  анализ: Учебное пособие. - М.: Приор, 2003. - 321 с. 

14. Мездриков  Ю.В. Анализ источников формирования  оборотного капитала // Экономический  анализ: теория и практика. - 2007. - 8. - с.24.