Учет и анализ банкротств

В общем, получается, что для объявления фиктивного банкротства первоначально, скорее всего, предприятие преднамеренно банкротят, то есть доводят до банкротства. Причем сделать это могут и руководители, и собственники, и даже люди, совсем еще недавно к предприятию не имеющие совершенно никакого отношения.

25. Роль финансово-экономического анализа в системе антикризисного управления.

Финансово-экономический анализ определяет вид антикризисного управления, превентивное, регулирование, антикризисное управление, арбитражное управление. При превентивном управлении или регулировании финансово-экономический  анализ позволяет определить способы  предотвращение кризиса и мониторинг его факторов, а при антикризисном  управлении и арбитражном управлении определяет способы преодоление  кризиса, восстановление финансовой устойчивости. Применение финансово-экономического анализа приводит к повышению  эффективности финансово-экономической  деятельности, рост благосостояния стейкхолдеров, восстановление устойчивости.

26. Основные характеристики финансово-экономического состояния организации: сущность и показатели.

Показатели прибыльности и рентабельности

Рентабельность затрат

Показывает, сколько операционной прибыли получает предприятие в  расчете на рубль затраченных  ресурсов на производство и реализацию продукции.

Норма чистой прибыли 

Отражает долю собственника в формировании общего дохода

Рентабельность операционной деятельности

Характеризует эффективность производственных и маркетинговых процессов, стратегии  ценообразования в рамках операционной деятельности

ОП – операционная прибыль, СРП  – себестоимость реализованной  продукции, КР – коммерческие расходы, ЧП – чистая прибыль, В – выручка

Рентабельность собственного капитала- Отражает эффективность с точки  зрения собственников вложенного капитала

Рентабельность финансовых активов- Характеризует эффективность использования  финансовых активов.

Рентабельность чистых операционных активов- Отражает эффективность использования  активов в операционной деятельности (мерило операционной эффективности).

Рентабельность по экономической  прибыли- Показывает  эффективность  использования инвестированного капитала с учетом альтернативных затрат по его использованию (учет платности  всех элементов капитала).

Рентабельность инвестированного капитала- Характеризует эффективность  использования инвестированного капитала. Является нефинансовым рычагом управления рентабельностью собственного капитала.

Рентабельность активов- Показывает оценку общеэкономической эффективности  использования совокупных ресурсов с позиции выгод для всех стейкхолдеров.

Показатели платежеспособности

Коэффициент абсолютной ликвидности   

Характеризует платежные возможности  организации в наиболее короткие сроки за счет наиболее ликвидных  активов.

Коэффициент текущей ликвидности 

Отражает платежные возможности  организации за счет ликвидных активов, реализация которых не приведет к  прекращению основной деятельности.

Степень платежеспособности по текущим  обязательствам   

Оценивает платежные возможности  организации за счет дохода от основной деятельности.

Показатель обеспеченности обязательств активами- Характеризует платежные  возможности организации по всем обязательствам за счет всех активов, которые можно реализовать без  ущерба основной деятельности организации.

Коэффициент покрытия обязательств свободным  денежным потоком- Показывает степень  покрытия заемного капитала свободным  денежным потоком.

Коэффициент покрытия- Характеризует  общую обеспеченность предприятия  оборотными средствами для ведения  хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Коэффициент покрытия обязательств имуществом без ущерба основной деятельности- Характеризует возможность покрытия обязательств денежными средствами, доступными для распределения между  собственниками и кредиторами после  решения инвестиционных задач.

Расчет показателей прибыльности и рентабельности

Все активы (А) Валюта баланса

Инвестированный капитал (ИК)

Чистые операционные активы (ОпА)

Финансовые активы (ФА)

Показатели деловой активности

Коэффициент оборачиваемости активов-  Показывает, какая выручка получена на 1 рубль активов.

Длительность оборота запасов  2 Характеризует срок, при котором запасы полностью потребляются в течение производственного цикла

Длительность оборота дебиторской  задолженности  Отражает длительность срока инкассации дебиторской задолженности (средний период между продажей и поступлением денежных средств от этой продажи).

Длительность оборота кредиторской задолженности (кредитный цикл) Характеризует  среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятию  поставщиками.

Операционный цикл Период времени, в течение которого приобретаются  ресурсы некапитального характера, осуществляется производство, продажа  и получение средств за готовую  продукцию.

Финансовый цикл Отражает период времени, в течение которого организация  вынуждена привлекать платные источники  финансирования, в т.ч. собственный  капитал

Фондоотдача Характеризует интенсивность  использования основных фондов предприятия.

Показатели оценки экономического потенциала