Учет и анализ банкротств

Финансовое оздоровление и внешнее  управление

Эти процедуры банкротства относятся  к так называемым реабилитационным или реорганизационным процедурам, поскольку направлены на сохранение должника в качестве участника экономических  отношений. По механизму осуществления  они во многом сходны, соответственно и роль арбитражного суда при их проведении достаточно тождественна, поэтому рассмотрим их в совокупности. Общим для обеих процедур является следующее:

1)  применяются только в отношении должника - юридического лица;

2)    поскольку   обе   процедуры   направлены   на   сохранение   юридического   лица   в   целях осуществления им дальнейшей экономической деятельности, естественно, что в основе их введения лежат прежде всего интересы должника. В то же время утверждать, что интересы кредиторов остаются за скобками, неверно: ведь решение об обращении в арбитражный суд с ходатайством о введении финансового оздоровления или внешнего управления принимается самими кредиторами, тем самым преследующими и свою, частную цель - сохранение выгодного контрагента, при этом предполагающими, что введение такой процедуры будет способствовать и производству расчетов с ними;

з)  в целях успешного проведения реабилитационных процедур законодательство в качестве последствий их введения предусматривает создание для должника льготных правовых условий;

4) обе процедуры вводятся на  основании определения арбитражного  суда, при наличии, в большинстве  случаев, соответствующего ходатайства  собрания кредиторов. Различия между  обеими процедурами лежат в  плоскости экономических методов  восстановления платежеспособности  и объема правовых льгот.

Финансовое оздоровление. Применяется  к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения  задолженности в соответствии с  графиком погашения задолженности. Можно выделить следующие особенности, характеризующие эту процедуру:

1. с экономической точки зрения финансовое оздоровление представляет собой не что иное, как предоставление   должнику   рассрочки   погашения   долга   под   гарантии   (обеспечение   собственным
2. имуществом) участников, собственников имущества унитарного предприятия или третьих лиц;
3. руководство организацией в ходе осуществления финансового оздоровления продолжают существлять ее органы управления, но в качестве лица, надзирающего за соблюдением должником графика     погашения     задолженности,     арбитражным     судом     утверждается     административный управляющий.    Соответственно,    основной    задачей    административного    управляющего   является осуществление контроля за ходом процедуры с целью исключения нарушения прав кредиторов;
4. для успешного выполнения плана финансового оздоровления должнику предоставляются следующие правовые льготы: погашение долгов перед кредиторами производится только в соответствии с планом финансового оздоровления и графиком погашения задолженности, отменяются меры по обеспечению требований кредиторов и по обеспечению исков, принятые ранее, приостанавливается исполнение исполнительных документов, не начисляются неустойки, проценты и т.д. (см. ст.81 Закона). Но, поскольку финансовое оздоровление производится должником самостоятельно, одновременно с целью   обеспечения   прав   кредиторов   существенно   ограничивается   дееспособность   должника   и, соответственно, полномочия его органов управления (см. ст.82, 83 Закона).

Внешнее управление - это процедура, банкротства, также направленная на восстановление платежеспособности должника, но иным способом. Основным содержанием  этой процедуры является применение к должнику экономических методов  восстановления платежеспособности (минимизации  расходов, изменения стратегии и  тактики менеджмента, перехода к  производству новых видов товаров, работ и услуг, наконец, продаже  части имущества или всего  имущественного комплекса должника и т.д. -см. ст.109 Закона) при создании соответствующих правовых условий, позволяющих выполнить установленные  планом внешнего управления экономические  мероприятия. К таким правовым условиям относятся:

1. прекращение полномочий исполнительных органов, возложение обязанностей по руководству организацией на утверждаемого арбитражным судом внешнего управляющего;
2. введение моратория на удовлетворение требований кредиторов;

3)   предоставление внешнему управляющему права на односторонний отказ от исполнения невыгодных для должника сделок, не исполненных сторонами полностью. Остальные правовые льготы схожи с теми, которые предоставляются должнику при введении финансового оздоровления (ст.94 Закона). Роль арбитражного суда при осуществлении финансового оздоровления и внешнего управления также заключается в совмещении им контрольно-надзорных функций (за исполнением судебного акта арбитражным управляющим) и судебных функций (по результатам судебных разбирательств по спорным вопросам, возникающим в ходе осуществления реорганизационных процедур, суд, принимая судебные акты, одновременно и разрешает конфликт, и контролирует ход процедуры).

К числу таких функций суда относятся:

а)   принятие определения о введении в отношении должника финансового оздоровления или внешнего управления - ст.80, 93 Закона;

б)  назначение арбитражного (административного или внешнего) управляющего, освобождение (отстранение) его от исполнения обязанностей - 83, 96, 97, 98 Закона; в) установление размера требований кредиторов - ст.100 Закона;

г)  досрочное окончание финансового оздоровления (ст.86 Закона) и внешнего управления (п.4 ст.117 Закона);

д) досрочное прекращение финансового  оздоровления (ст.87 Закона) и внешнего управления (п.4  ст.117  Закона),   принятие   решения   о   переходе   к другой   процедуре  банкротства:   внешнему управлению или конкурсному производству соответственно;

е)  продление сроков внешнего управления - п.2 ст.93 Закона;

ж)   рассмотрение разногласий между должником, кредиторами, арбитражным управляющим, в том числе жалоб, заявлений и ходатайств, - ст.60 Закона.

Особенности и отличия  процедур банкротства

* Здесь и далее Федеральный  закон «О несостоятельности (банкротстве)»  от 26.10.2002 №127-ФЗ.

9. Характеристика реабилитационных процедур банкротства

При слове "банкротство" мы автоматически  представляем себе печальные картины  распродажи имущества с торгов, толпы  уволенных сотрудников, всеобщее отчаяние и разорение. На самом же деле банкротство не означает ликвидацию предприятия. При правильном подходе к делу именно банкротство служит средством, которое заставляет предприятие встать на ноги.

Банкротство предприятия регулируется Федеральным законом № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)". Банкротство включает в себя несколько разных процедур. Только одна из этих процедур ведет к ликвидации должника — это конкурсное производство, которое применяется к действующему предприятию только в случаях, когда финансовое состояние должника настолько безнадежно, что отсутствует реальная возможность восстановить платежеспособность или назначенная арбитражным судом реабилитационная процедура не достигла цели.

Остальные процедуры банкротства  — наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, мировое соглашение это процедуры реабилитационные, то есть они ведут к восстановлению платежеспособности предприятия, к освобождению от долгов. Они призваны помочь должнику выбраться из тяжелого финансового положения, сохранить производство. Любую из процедур проводит арбитражный управляющий — человек, специально подготовленный в сфере антикризисного управления предприятиями. При осуществлении наблюдения им является временный управляющий, при финансовом оздоровлении — административный управляющий, при внешнем управлении — внешний управляющий. Их назначает и контролирует арбитражный суд. Арбитражный управляющий стоит на страже интересов должника, в первую очередь, обеспечивает сохранность имущества.

Арбитражный суд следит за тобой

Наблюдение — это первая из возможных процедур банкротства действующего предприятия. Наблюдение вводится арбитражным судом по заявлению должника или после признания требований заявителя (кредитора или уполномоченного органа) обоснованными. 

Ведение наблюдения означает, что  исполнительные действия приостанавливаются, снимаются все аресты и иные ограничения  в части распоряжения имуществом должника. Требования кредиторов к  должнику могут быть предъявлены  только после проверки арбитражным  судом их обоснованности. Руководитель должника и иные органы управления должника не отстраняются, они продолжают осуществлять свои полномочия, но уже  с ограничениями, установленными ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)". Сделки, связанные с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения прямо либо косвенно имущества должника, балансовая стоимость которого составляет более пяти процентов балансовой стоимости активов должника на дату введения наблюдения, а также сделки, связанные с получением и выдачей  займов, выдачей поручительств и  гарантий, уступкой прав требования, переводом  долга, а также с учреждением  доверительного управления имуществом должника, могут быть совершены только с согласия временного управляющего. Задача временного управляющего —  в срок не более чем семь месяцев  изучить финансовое состояние должника. Для этого временный управляющий  выявляет кредиторов должника, выясняет размер их требований, проводит инвентаризацию имущественного комплекса должника, анализирует информацию и документы, касающиеся деятельности должника, принимает  меры по сохранности имущества. По итогам своей работы временный управляющий  подготавливает анализ финансового  состояния должника, на основе которого первое собрание кредиторов должника принимает решение о целесообразности введения следующей реабилитационной процедуры банкротства или о невозможности восстановления платежеспособности должника и открытие конкурсного производства.

Здоровье — прежде всего

Следующая процедура банкротства  — это финансовое оздоровление. Финансовое оздоровление применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности. Максимальный срок финансового оздоровления составляет два года. Данная процедура применяется по инициативе лица (лиц), имеющих достаточные средства и твердую уверенность в реальную возможность реабилитации предприятия. Суть финансового оздоровления состоит в том, что либо учредитель должника, либо третье лицо (третьи лица) обращаются к собранию кредиторов с графиком погашения задолженности должника и сведениями о предлагаемом ими обеспечении исполнения должником обязательств в соответствии с этим графиком погашения задолженности. В случае если должник не исполнит график погашения задолженности, лицо, предоставившее обеспечение, обязано будет исполнить неисполненные обязательства должника, в том числе и из предоставленного им обеспечения. После этого лицо, предоставившее обеспечение, становится кредитором должника наравне с другими имеющимися кредиторами.

Другие последствия введения финансового  оздоровления. Также как и в  предыдущей процедуре приостанавливается исполнение исполнительных документов, отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов, требования кредиторов к должнику могут  быть предъявлены только после проверки арбитражным судом их обоснованности. Руководитель должника и иные органы управления должника также не отстраняются, но могут осуществлять свои полномочия с ограничениями, установленными ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)".Ряд  сделок, уменьшающих или могущих  привести к уменьшению имущества  должника, могут быть совершены исключительно  с согласия административного управляющего или собрания кредиторов (комитета кредиторов).

При любом результате финансового оздоровления должник обязан подготовить отчет об итогах выполнения графика погашения задолженности.

На основе этого отчета арбитражный  суд может принять один из следующих  судебных актов:

• определение о прекращении производства по делу о банкротстве (если непогашенная задолженность отсутствует)
• определение о введении внешнего управления (при наличии возможности восстановить платежеспособность должника)
• решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства (при отсутствии оснований для введения внешнего управления и при наличии признаков банкротства)