Учет и анализ банкротств

ж) результаты анализа хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках с учетом требований согласно приложению N 2;

з) результаты анализа активов и  пассивов должника с учетом требований согласно приложению N 3;

и) результаты анализа возможности  безубыточной деятельности должника с  учетом требований согласно приложению N 4;

к) вывод о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника;

л) вывод о целесообразности введения соответствующей процедуры банкротства;

м) вывод о возможности (невозможности) покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему (в случае если в отношении  должника введена процедура наблюдения).

7. При проведении финансового  анализа арбитражным управляющим  проверяется соответствие деятельности  должника нормативным правовым  актам, ее регламентирующим. Информация  о выявленных нарушениях указывается  в документах, содержащих анализ  финансового состояния должника.

8. К документам, содержащим анализ  финансового состояния должника, прикладываются копии материалов, использование которых предусмотрено пунктами 3 и 4 настоящих Правил.

 

Приложение N 1

к Правилам проведения арбитражным

управляющим финансового  анализа

 

Коэффициенты финансово-хозяйственной  деятельности должника и показатели, используемые для их расчета

1. Для расчета коэффициентов  финансово-хозяйственной деятельности  должника используются следующие  основные показатели:

а) совокупные активы (пассивы) - баланс (валюта баланса) активов (пассивов);

б) скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации  и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных  капитальных вложений (без незавершенных  капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов;

в) оборотные активы - сумма стоимости  запасов (без стоимости отгруженных  товаров), долгосрочной дебиторской  задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям, задолженности  участников (учредителей) по взносам  в уставный капитал, собственных  акций, выкупленных у акционеров;

г) долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты;

д) ликвидные активы - сумма стоимости  наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов;

е) наиболее ликвидные оборотные  активы - денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения (без стоимости  собственных акций, выкупленных  у акционеров);

ж) краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных  товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал);

з) потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности  и сумма выданных гарантий и поручительств;

и) собственные средства - сумма  капитала и резервов, доходов будущих  периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности  акционеров (участников) по взносам  в уставный капитал и стоимости  собственных акций, выкупленных  у акционеров;

к) обязательства должника - сумма  текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника;

л) долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев  после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств;

м) текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев  после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов  и прочих краткосрочных обязательств;

н) выручка нетто - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг  за вычетом налога на добавленную  стоимость, акцизов и других аналогичных  обязательных платежей;

о) валовая выручка - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов;

п) среднемесячная выручка - отношение  величины валовой выручки, полученной за определенный период как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде;

р) чистая прибыль (убыток) - чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных  обязательных платежей.

 

Коэффициенты, характеризующие  платежеспособность должника

2. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какая часть краткосрочных  обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение  наиболее ликвидных оборотных активов  к текущим обязательствам должника.

3. Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности  характеризует обеспеченность организации  оборотными средствами для ведения  хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов  к текущим обязательствам должника.

4. Показатель обеспеченности обязательств  должника его активами.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует  величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных  и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.

5. Степень платежеспособности по  текущим обязательствам.

Степень платежеспособности по текущим  обязательствам определяет текущую  платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств  и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед  кредиторами за счет выручки.

Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.

 

Коэффициенты, характеризующие  финансовую устойчивость должника

6. Коэффициент автономии (финансовой  независимости).

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение  собственных средств к совокупным активам.

7. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами (доля собственных  оборотных средств в оборотных  активах).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень  обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и  рассчитывается как отношение разницы  собственных средств и скорректированных  внеоборотных активов к величине оборотных активов.

8. Доля просроченной кредиторской  задолженности в пассивах.

Доля просроченной кредиторской задолженности  в пассивах характеризует наличие  просроченной кредиторской задолженности  и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение  просроченной кредиторской задолженности  к совокупным пассивам.

9. Показатель отношения дебиторской  задолженности к совокупным активам.

Показатель отношения дебиторской  задолженности к совокупным активам  определяется как отношение суммы  долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности  и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.

 

Коэффициенты, характеризующие  деловую активность должника

10. Рентабельность активов.

Рентабельность активов характеризует  степень эффективности использования  имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия  и определяется в процентах как  отношение чистой прибыли (убытка) к  совокупным активам организации.

11. Норма чистой прибыли.

Норма чистой прибыли характеризует  уровень доходности хозяйственной  деятельности организации.

Норма чистой прибыли измеряется в  процентах и определяется как  отношение чистой прибыли к выручке (нетто).

 

Приложение N 2

к Правилам проведения арбитражным

управляющим финансового  анализа

 

Требования к анализу  хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения  на товарных и иных рынках

Анализ хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках включает в себя анализ внешних  и внутренних условий деятельности должника и рынков, на которых она  осуществляется.

1. Анализ внешних условий деятельности.

При анализе внешних условий  деятельности должника проводится анализ общеэкономических условий, региональных и отраслевых особенностей его деятельности.

По результатам анализа внешних  условий деятельности в документах, содержащих анализ финансового состояния  должника, указываются:

а) влияние государственной денежно-кредитной  политики;

б) особенности государственного регулирования  отрасли, к которой относится  должник;

в) сезонные факторы и их влияние  на деятельность должника;

г) исполнение государственного оборонного заказа;

д) наличие мобилизационных мощностей;

е) наличие имущества ограниченного  оборота;

ж) необходимость осуществления  дорогостоящих природоохранных  мероприятий;

з) географическое положение, экономические  условия региона, налоговые условия  региона;

и) имеющиеся торговые ограничения, финансовое стимулирование.

2. Анализ внутренних условий  деятельности.

При анализе внутренних условий  деятельности должника проводится анализ экономической политики и организационно-производственной структуры должника.

По результатам анализа внутренних условий деятельности в документах, содержащих анализ финансового состояния  должника, указываются:

а) основные направления деятельности, основные виды выпускаемой продукции, текущие и планируемые объемы производства;

б) состав основного и вспомогательного производства;

в) загрузка производственных мощностей;

г) объекты непроизводственной сферы  и затраты на их содержание;

д) основные объекты, не завершенные  строительством;

е) перечень структурных подразделений  и схема структуры управления предприятием;

ж) численность работников, включая  численность каждого структурного подразделения, фонд оплаты труда работников предприятия, средняя заработная плата;

з) дочерние и зависимые хозяйственные  общества с указанием доли участия  должника в их уставном капитале и  краткая характеристика их деятельности;

и) характеристика учетной политики должника, в том числе анализ учетной  политики для целей налогообложения;

к) характеристика систем документооборота, внутреннего контроля, страхования, организационной и производственной структур;

л) все направления (виды) деятельности, осуществляемые должником в течение  не менее чем двухлетнего периода, предшествующего возбуждению производства по делу о банкротстве, и периода  проведения в отношении должника процедур банкротства, их финансовый результат, соответствие нормам и обычаям делового оборота, соответствие применяемых  цен рыночным и оценка целесообразности продолжения осуществляемых направлений (видов) деятельности.

3. Анализ рынков, на которых осуществляется  деятельность должника.

Анализ рынков, на которых осуществляется деятельность должника, представляет собой анализ данных о поставщиках  и потребителях (контрагентах).

По результатам этого анализа  в документах, содержащих анализ финансового  состояния должника, указываются:

а) данные по основным поставщикам  сырья и материалов и основным потребителям продукции (отдельно по внешнему и внутреннему рынку), а также  объемам поставок в течение не менее чем 2-летнего периода, предшествующего  возбуждению дела о банкротстве, и периода проведения в отношении  должника процедур банкротства;