Теоретические аспекты ликвидности коммерческих банков

Максимально допустимое значение Н11 установлено в размере 100%.

7. Н11.1 – максимальный размер обязательств банка перед банками – нерезидентами и финансовыми организациями – нерезидентами выражает отношение совокупной суммы обязательств банка в рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах перед банками и финансовыми организациями – нерезидентами к капиталу банка.

Н11.1 = (Обязательства банка перед банками и организациями – нерезидентами)*100%/ Капитал банка        (1.13)

Максимально допустимое значение норматива Н11.1 установлено в размере 400%.

8. Н12 — норматив использования собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц.

Н12 = (Инвестируемые собственные средства банка)*100%/ Капитал банка (1.14)

Максимально допустимое значение установлено на уровне 25%. При этом собственные средства банка, инвестируемые на приобретение долей (акций) юридического лица не могут превышать 10% капитала банка.

9. Н13 – норматив риска собственных вексельных обязательств.

Н13 = (Совокупная сумма выпущенных векселей и акцептов)*100%/ Капитал банка              (1.13)

Не должен превышать 100%.

Другим методом оценки ликвидности банков является метод оценки ликвидности на основе рассчитываемой ликвидной позиции: общей и в разрезе разных валют. Ликвидная позиция банка отражает соотношение его денежных требований и обязательств за определенный период. Если за период (к определенной дате) требования к клиентам (активы) превысят обязательства банка, будет иметь место излишек ликвидности, если обязательства, означающие отток денежных средств, превышают требования (поступления) – недостаток ликвидности.

Таким образом, в Российской Федерации используются различные методы регулирования ликвидности коммерческих банков – посредством установления экономических нормативов и метод оценки на основе рассчитываемой ликвидной позиции банка. При данном методе ликвидность понимается как поток, тогда как при методе коэффициентов – как запас.

 

2.2 Зарубежный опыт оценки ликвидности коммерческого банка

 

В мировой практике широко применяются следующие способы измерения ликвидности :

- с помощью финансовых коэффициентов, исчисляемых по балансам и отражающих ликвидность баланса;

- с помощью финансовых  коэффициентов, исчисляемых по балансам  и отражающих ликвидность баланса;

- путем определения потребности в ликвидных средствах с учетом анализа оборотов по активам и пассивам баланса банка в соответствующих периодах;

- методом рейтинговой  оценки.

Метод коэффициентов предполагает установление количественных соотношений между статьями баланса. В одних странах эти соотношения предписывают власти, в других, как в США, вводят сами банки.

Накопленный банками опыт обусловил наиболее частое применение определенных показателей.

При определении соотношения ликвидных активов и депозитов используют два показателя:

1) [Первичные резервы (Касса + Корреспондентский счет в центральном банке)] / Депозиты            (2.1)

2) [Первичные + Вторичные резервы (государственные ценные бумаги)] / Депозиты              (2.2)

Через эти показатели устанавливается непосредственная связь между ликвидными активами и обязательствами в виде депозитов, подлежащих выполнению. Уровень первого показателя для обеспечения ликвидности банка принят в размере не менее 5—10%; уровень второго — не менее 15—25%.

Для оценки ликвидности применяется также показатель, отражающий способность актива быстро обмениваться на наличность. Он исчисляется как отношение ликвидных активов к общей сумме активов. В ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, денежные средства в пути, на валютных счетах, остатки по счетам НОСТРО в центральном банке и в других банках. Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность и ниже доходность.

Особое внимание уделяется анализу структуры привлеченных ресурсов, стабильности депозитной базы.

Показатель, характеризующий стабильность депозитов, рассчитывается как отношение суммы основных депозитов к общей их сумме. Банк считается ликвидным, если доля основных депозитов в общей сумме депозитов составляет не менее 75%.

Еще один показатель, отражающий стабильность депозитной базы, — отношение срочных и сберегательных депозитов к общей сумме депозитов. Срочные и сберегательные депозиты относятся к ресурсам банка, они более чувствительны к изменению процентной ставки. Повышение их доли снижает ликвидность банка.

Качество ресурсной базы банка оценивается также показателем, свидетельствующим о доступности коммерческого банка для внешних источников (межбанковского кредита) (КВИ):

КВИ = Сб / Спс          (2.3)

Сб — ссуды, полученные у других банков, включая центральный банк;

Спс — сумма привлеченных средств.

Возможность при необходимости по умеренной плате быстро привлечь ресурсы с межбанковского рынка и от центрального банка и устранить временный недостаток ликвидных средств рассматривается как признак высокой ликвидности банка, а большая доля внешних заимствований свидетельствует о низкой ликвидности банка. Поэтому дополнительно анализируются:

1. частота заимствований;

2. условия заимствования (с залогом или без залога);

3. причины привлечения  средств;

4. проценты по займам.

Во многих странах показатели ликвидности коммерческих банков рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных статей баланса, сгруппированных по срокам. Во Франции такой срок — три месяца при значении показателя не ниже 60%, в Англии — один месяц (коэффициент ликвидности не менее 12,5%). В Германии коммерческие банки ежемесячно отчитываются перед Немецким федеральным банком о состоянии ликвидности баланса. Требуемый уровень коэффициентов в пределах 100% предполагает возможность частичного покрытия более долгосрочных вложений менее краткосрочными ресурсами. Наряду с методом коэффициентов в Японии, США и многих европейских странах получила развитие оценка ликвидности банков на основе потока денежной наличности. Большое значение за рубежом придается ограничению кредитных рисков для обеспечения ликвидности банков.

Важным для деятельности банка является не только внутренний анализ его деятельности, но и сравнение результатов работы с другими банками. Поэтому важен рейтинг банков как основа для изучения их деятельности.

В международной практике используются разные методики составления банковских рейтингов. Например, в США используют рейтинговую систему CAMEL, важнейшими показателями, характеризующими деятельность коммерческого банка в которой являются: достаточность капитала, качество активов, уровень менеджмента, доходность, ликвидность. Банк считается устойчивым, если он располагает достаточным капиталом, имеет ликвидный запас, платежеспособен и удовлетворяет ряду требований к качеству его капитала.

В Российской Федерации рейтинговая оценка банков проводится Банком России и специальными рейтинговыми агентствами. В приложении 3 приведен рейтинг банков Российской Федерации по значениям нормативов ликвидности и достаточности по состоянию на 1 августа 2013 года по топ-10 банкам из 855 банков, раскрывших свою отчетность по форме № 135 на сайте Центрального Банка РФ в соответствии с Письмом Банка России 25.05.2010 № 72-Т, составленный рейтинговым агентством «РИА Рейтинг» в рамках мониторинга банковской системы России.10

Таким образом, единой, универсальной методики анализа ликвидности банков не существует, не только в России, но и за рубежом. В мировой практике превалируют два подхода: анализ системы показателей конкретного банка и сравнения их с аналогичными показателями первоклассных банков; рейтинговая оценка, производимая надзорными органами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Управление  ликвидностью коммерческого банка

3.1 Методика управления ликвидностью банка

 

Практика выработала ряд принципов управления ликвидностью, представленных в табл.2.

Таблица 2

Принципы управления ликвидностью

Название принципа	Содержание принципа
Управление активами	Банк определяет пути размещения собственных и привлеченных средств так, чтобы при минимальном риске получить максимально возможный доход, оставаясь при этом ликвидным
Управление пассивами	Банк определяет политику управления размером собственного капитала и привлеченных средств, их оптимальную структуру с целью дальнейшего эффективного использования в активных операциях
Сбалансированное управление активами и пассивами	Метод является применением портфельного подхода к управлению ликвидностью через согласованное управление активами и пассивами банка

 

Каждый из методов управления ликвидностью имеет свои преимущества и недостатки. Экономическая целесообразность применения того или иного метода управления ликвидностью обусловлена характеристиками банковского портфеля, особенностями банковских операций, средой, в которой действует банк. Так, когда банк использует принципиально различные источники привлечения средств, задача управления ликвидностью усложняется. Тогда может быть целесообразным применение метода конверсии фондов, подразумевающего как управление активами, так и управление пассивами. Напротив, когда ресурсная база банка достаточно однородна, а возможности использования операций на денежном рынке ограничены, целесообразным может оказаться менее сложный метод фондового пула11.

Наиболее старый способ обеспечения потребностей банка в ликвидных средствах известен как управление ликвидностью через управление активами. В чистом виде эта стратегия требует накопления ликвидных средств в виде ликвидных активов — главным образом денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг. Когда возникает потребность в ликвидных средствах, выборочные активы продаются до тех пор, пока не будет удовлетворен спрос на наличные средства. Эту стратегию управления ликвидность часто называют трансформацией активов, поскольку ликвидные средства поступают за счет превращения не денежных активов в наличные средства.12

Многие банки в качестве источника ликвидных средств все чаще стали использовать займы на денежном рынке. Это стратегия заемной ликвидности, часто называемая управлением покупной ликвидностью или управлением пассивами, в чистом виде предполагает заем быстрореализуемых средств в количестве, достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные средства. Однако к займам прибегают только тогда, когда возникает такая необходимость, чтобы избежать накопления слишком большого объема незадействованных ликвидных средств в активах. Если спрос на ликвидные средства превышает его первоначально ожидаемый уровень, банк будет просто поднимать предлагаемую им ставку, до тех пор, пока не получит необходимую сумму быстрореализуемых средств.

Заем ликвидных средств является наиболее рисковым способом решения банком проблем ликвидности (но он дает более высокую ожидаемую прибыль) из-за изменчивости процентных ставок денежного рынка и доступности кредита.

В целом методы управления ликвидностью для коммерческого банка рекомендуются в виде схемы, представленной в приложении 4.

1) Метод фондового пула. Суть  данного метода заключается в  том, что все банковские средства, полученные из различных источников, рассматриваются как единый пул  средств, имеющихся у банка. Тогда  задача заключается в том, чтобы  создать первичные и вторичные  резервы для обеспечения ликвидности. Первичные резервы состоят из  абсолютно ликвидных активов  — кассы и остатков на корреспондентских  счетах. В состав вторичных резервов  входят высоколиквидные активы, которые можно быстро реализовать  и которые имеют большую оборачиваемость. Они могут формироваться из  банковских акцептов, векселей и, в некоторой степени, облигаций  первоклассных эмитентов. В условиях, когда занятие длинной валютной  позиции обеспечивает доход в  течение достаточно длительных  периодов времени, дополнительные  резервы высоколиквидных видов  иностранной валюты могут рассматриваться  как вторичные резервы. Резервы  денежных средств нужны для  ежедневных операций банка, но  их определенный излишек обеспечивает  первый рубеж защиты на случай  возникновения проблемы ликвидности. Первичные резервы относятся  к недоходным активам, вторичные  резервы уже обеспечивают определенный  доход банку.

2) Измерение движения денежных  средств. Другой подход к измерению  ликвидности состоит в отслеживании  динамики изменения объема потребности  в ликвидности и источников  ее удовлетворения. В качестве  примера достоверного возрастания  потребности в ликвидности можно  привести договора об открытии  кредитных линий. Напротив, если  один из крупных вкладчиков  заранее уведомил об изъятии  через оговоренный срок крупного  срочного депозита, мы достоверно  можем говорить о сокращении  в известный момент в будущем  источников ликвидных ресурсов13.