Сущность оборотных средств и эффективность их использования на примере ООО "Прогресс"

ОА_{п макс} = 5152300* (1,06 – 0,94) = 601112,9 рублей.

Средняя сумма переменной части оборотных  активов рассчитывается по формуле¹⁶:

ОА_{п сред} = ОА_{п макс} / 2

ОА_{п сред} = 601112,9 / 2 = 300556,5 рублей.

 

      Таким образом, исходя из этих  данных, руководство предприятия  может регулировать постоянную  и переменную части оборотных  активов наиболее оптимально.

 

3.5. Пути совершенствования управления оборотными активами

 

При разработке кредитной политики необходимо определить возможную сумму финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую  задолженность по кредиту. При расчете этой суммы необходимо учесть планируемые объемы реализации продукции в кредит, средний период отсрочки платежа по отдельным формам кредита, средний период просрочки платежей исходя из сложившейся хозяйственной практики, коэффициент соотношения себестоимости и цены реализуемой в кредит продукции.

Рассчитывается  необходимая сумма финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую  задолженность по следующей формуле¹⁷:

И_дз = (О_рк * К_с/ц * (ППК + ПР)) / 365;

где И_дз – необходимая сумма финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность;

О_рк – планируемый объем реализации продукции в кредит;

К_с/ц – коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции;

ППК –  средний период предоставления кредита  покупателям в днях;

ПР – средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях (определяется по результатам анализа дебиторской задолженности в предшествующем периоде).

Дело  в том, что основную часть покупателей  ООО «Прогресс» составляют муниципальные учреждения. При обращении частных коммерческих организаций за предоставлением отсрочки платежа, как правило, если эта организация не сотрудничает давно с ООО «Прогресс», ей отказывают. На основе данных о соответствующих отказах сформируем планируемый объем реализации продукции в кредит. Данная сумма составит по имеющимся данным 835 тыс. рублей. Коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции в среднем равен 4/5. Средний период предоставления кредита 60 дней.

Средний период просрочки платежей, сформированный по данным дебиторской задолженности, равен 45 дней.

Рассчитывается  сумма отвлечения в дебиторскую  задолженность.

И_дз = (835 * 4/5 * (60 + 45))/2 = 194,83 тыс. рублей.

Далее необходимо сформировать систему кредитных  условий, в которую входят:

- срок  предоставления кредита (кредитный  период);

- размер  предоставляемого кредита (кредитный  лимит);

- стоимость  предоставления кредита (система  ценовых скидок пр осуществлении немедленных расчетов за приобретаемую продукцию);

- система  штрафных санкций за просрочку  исполнения обязательств покупателями.

Срок  предоставления кредита характеризует  предельный период, на который покупателю предоставляется отсрочка платежа  за реализованную продукцию. При  коммерческом кредите срок колеблется от 1 до 6 месяцев. Исходя из того, что  автор предлагает умеренный тип  кредитной политики, используя среднее значение, получается срок предоставления кредита 4 месяца.

Размер  предоставляемого кредита (кредитный  лимит) характеризует максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставленному кредиту. Его значение тоже должно быть средним исходя из типа кредитной политики. Значение, которое автор предлагает равно 150 тыс. рублей. Это связано с тем, что максимальная цена единицы продукции  доходит до 300 тыс. рублей.

Стоимость предоставления кредита характеризуется  системой ценовых скидок при осуществлении  немедленных расчетов за приобретенную  продукцию. В сочетании со сроком предоставления кредита такая ценовая  скидка характеризует норму процентной ставки за предоставляемый кредит, рассчитываемой для сопоставления  в годовом исчислении. Определяется стоимость по следующей формуле¹⁸:

ПС_к = (ЦС_н 360) / СП_к;

где ПС_к – годовая норма процентной ставки за предоставляемый кредит;

ЦС_н – Ценовая скидка, предоставляемая покупателю при осуществлении немедленного расчета за приобретенную продукцию, в %

СП_к – срок предоставления кредита (кредитный период), в днях.

ПС_к = (0, 08 * 360)/120 = 0,24

Средний уровень процентной ставки по краткосрочному финансовому (банковскому) кредиту  равен 29 % . Размер процентной ставки, которую  предлагает автор  не превышает этот уровень, значит, данная форма продажи  будет стимулировать реализацию продукции в кредит.

Данные  условия должны рассматриваться  как в общем, так и в частных  случаях. Крупным покупателям предприятие  может вносить ряд поправок в  кредитные условия и прописывать  их в договоре кредита. В основе установления таких стандартов оценки покупателей лежит их кредитоспособность. Определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей, является начальным этапом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Баланс  ООО «Прогресс» является абсолютно ликвидным, так как статьи А1-А3 превышают статьи П1-П3. Предприятие является полностью платежеспособным.

Проанализировав структуру притоков оттоков финансовых ресурсов (фондов) ООО «Прогресс» за 2009-2011 годы можно сделать вывод, что компания обладает хорошей финансовой устойчивостью, так как основной приток финансовых ресурсов осуществляется за счет чистой прибыли, а основной отток направлен на расширение производственного потенциала компании и возвращение ранее полученного краткосрочного кредита.

Конечно, структура источников формирования оборотных средств предприятия  далека от оптимальной, но в динамике фактически представлена устойчиво положительно. По данным таблицы можно сделать вывод, что ООО «Прогресс» имеет резервы повышения заемных и привлеченных средств, а это значит, что оно имеет возможность наращивать обороты производственной деятельности.

Анализируя  показатели оборачиваемости, можно  выявить активный рост по всем показателям, кроме оборачиваемости денежных средств, которая снижается за счет накопления их в нераспределенной прибыли.

Проследив динамику показателя длительности одного оборота, можно сказать, что в  связи с ускорением общей оборачиваемости  данный показатель к 2011 году снизился с 74 до 51 дня, это в свою очередь  является положительным фактором для  экономической деятельности ООО «Прогресс».

Разработка  политики управления оборотным капиталом  является важной составляющей общей  финансовой стратегии предприятия. На  взгляд автора работы предприятию  ООО «Прогресс» более подходит умеренный подход, так как предприятие не стремится к минимизации всех форм страховых резервов по отдельным видам оборотных активов.

Общий объем  оборотных активов на предстоящий  год должен составить 5152,3 тыс. рублей. Сумма постоянной части оборотных  активов должна составить 4847,4 тыс. рублей, максимальная сумма переменной части оборотных активов должна составить 601,1 тыс. рублей, средняя сумма переменной части оборотного капитала должна составить 300,5 тыс. рублей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Акулов В.Б. Финансовый менеджмент: учебное пособие - М.: МПСИ, ФЛИНТА, 2006 - 264 с.
2. Арутюнов Ю.А. Финансовй менеджмент: учебник - М.: КноРус, 2008 – 312 с.
3. Бланк О.Ф. Основы финансового менеджмента. – Киев: Ника - Центр, 2000. 592 с.
4. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учебное пособие. – М.: ФиС, 2001. – 384 с.
5. Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент: учебник - СПб.: ПИТЕР, 2007 - 960 с.
6. Булатов А.С. Экономика: учебник - М, «Бек», 2004. 628 с.
7. Вахрушина М.А., Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности: учебник - М.: Вузовский учебник, 2008 - 367 с.
8. Грузинов В.П. «Экономика предприятия» - М., 1999, 356 с.
9. Гинзбург А.И. Экономический анализ. – Спб.: Питер, 2004 –176с.
10. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент: учебник - М.: Юрайт, 2007, 623 с.
11. Ивасенко А.Г. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие - М.: КноРус, 2010 - 208 с.
12. Ивашутин А.Л. Финансовый менеджмент: учебное пособие - М..: Амалфея, 2009 - 276 с.
13. Каплан Р., Нортон Д. Сбалансированная система: учебное пособие - М.: Олимп-Бизнес, 2010 - 321 с.
14. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – 424 с
15. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М. - 2005.
16. Ковалева А.М., Баранникова Н.П., Богачева В.Д. Финансы. - М.: Финансы и статистика, 2004. 432 с.
17. Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. Финансы предприятий. - М.: ЮНИТИ, 2006.
18. Литовченко В.П. Финансовый анализ: учебное пособие - М.: Дашков и К,2010 - 216 с.
19. Морозова Т.Г., Пикулькина А.В. Прогнозирование и планирование в условиях рынка М., «Юнити», 2007. 236 с.
20. Родионова В.М., Вавилов Ю.А., Гончаренко Л.И. Финансы.- М.: Финансы и статистика, 2007. 378 с.
21. Румянцева Е.Е. Финансовый менеджмент: учебное пособие - М.:РАГС, 2008 - 304 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

Приложение 1

 

Зависимость между прибылью и уровнем оборотных  активов

 

 

Приложение 2

 

Резервы ускорения оборачиваемости оборотных  средств

Уменьшение материалоемкости выпускаемой  продукции	Товарная продукция предприятия	Уменьшение потребности в материалах, сырье, комплектующих изделиях, сокращение норматива оборотных средств в производственных запасах
Сокращение длительности производственного  цикла изготовления продукции	Товарная продукция предприятия  и технико - организационный, уровень производства	Сокращение норматива оборотных  средств в незавершенном производстве
Совершенствование порядка планирования и формирования оборотных средств	Технико - организационный уровень производства	Повышение точности расчета нормативов оборотных средств и усиление контроля за их величиной
Совершенствование системы материально - технического снабжении	Тоже	Сокращение норматива оборотных  средств в производственных запасах
Автоматизация и механизация погрузочно-разгрузочных и складских работ	Тоже	Сокращение норматива оборотных  средств в производственных запасах и готовой продукции на складе предприятия
Совершенствование системы "сбыт продукции"	Система маркетинга	Сокращение норматива оборотных  средств в готовой продукции
Внедрение оптимальных методов расходования материалов	Организация и технология производства	Уменьшение потребности в материалах и сырье

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

 

 

Организационно-управленческая структура предприятия ООО «Прогресс»

 

 

Рисунок 1 - Организационно-управленческая структура предприятия

 

 

 

 

 

¹ Акулов В.Б. Финансовый менеджмент: учебное пособие - М.: МПСИ, ФЛИНТА, 2006 - 264 с.

² Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент: учебник - СПб.: ПИТЕР, 2007 - 960 с.

³ Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. Финансы предприятий. - М.: ЮНИТИ, 2006.

⁴ Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учебное пособие. – М.: ФиС, 2001. – 384 с.

⁵ Бланк О.Ф. Основы финансового менеджмента. – Киев: Ника - Центр, 2000. 592 с.

⁶ Литовченко В.П. Финансовый анализ: учебное пособие - М.: Дашков и К,2010 - 216 с.

⁷ Ромашова И.Б. Финансовый менеджмент: основные темы, деловые игры: учебное пособие - М.: КноРус, 2009 - 336 с.

⁸ Румянцева Е.Е. Финансовый менеджмент: учебное пособие - М.:РАГС, 2008 - 304 с.

⁹ Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – 424 с

¹⁰ Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М. - 2005.

¹¹ Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент: учебник - М.: Юрайт, 2007, 623 с.

¹² Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия, М., 2006. 382 с.

¹³ Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2004. – 288 с.

¹⁴ Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент: учебник - СПб.: ПИТЕР, 2007 - 960 с.

¹⁵ Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2000. 656 с.

¹⁶ Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчетности. – М.: ЮНИТИ, 2007. 584 с.

¹⁷ Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ, 2007. 527 с.

¹⁸ Булатов А.С. Экономика: учебник - М, «Бек», 2004. 628 с.