Совершенствование фин деятельности ОАО «Глория Джинс»

Предприятие может достичь значительного успеха за счет мер направленных на ускорение оборачиваемости капитала (увеличения объема продаж, сокращения неиспользуемых активов и т.д.), а также увеличения рентабельности продаж (увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товара).

 

 

3. совершенствованиЕ финансовой деятельности ООО «Глория Джинс»

 

3.1 Расчет ликвидности  и платёжеспособности ООО «Глория  Джинс»

 

Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

 

Таблица 14 Анализ платежеспособности предприятия, тыс.руб

Виды активов	2011г	2012г	Абсолют. изм-е
2. Расчетный счет	245	290	+45
3. Внеоборотные активы	418	646	+228
5. Дебиторская задолженность	340	310	-30
ИТОГО денежных средств	1003	1246	+243
Виды предстоящих платежей	2011г	2012г	Абсолют. изм-е
1. Налоги	0	5	+5
2. Погашение ссуд	0	500	+500
3. Оплата товаров, работ, услуг	1103	532	-571
4. Оплата труда	34	33	-1
ИТОГО предстоящих платежей	1137	1070	-67
Недостаток / избыток	-134	+176

 

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1). Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А-2). Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация.

А-3). Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, (-) сч. 31 (-) НДС (+) расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК).

А-4). Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П-1). Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.

П-2). Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

П-3). Долгосрочные пассивы - Долгосрочные кредиты и займы.

П-4). Постоянные пассивы - 1 раздел "Источники собственных средств" пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А-1 > П-1,

 

А-2 > П-2, А-3 > П-3, А-4 < П-4.[11].

 

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз.

Таблица 15 Анализ ликвидности, тыс. руб.

Активы	2011г	2012г	Пассивы	2011г	2012г	Платежный излишек или недостаток
						2011г	2012г
1.Наиболее ликвидные активы	245	290	1.Наиболее срочные обязательства	1136	570	-891	-280
2.Быстро-реализуемые активы	340	310	2.Краткосрочные пассивы	0	500	+340	-190
3.Медлен-нореализуемые активы	1201	1409	3.Долгосрочные пассивы	0	0	+1201	+1409
4.Трудно-реализуемые активы	418	646	4.Постоянные пассивы	1067	1585	-649	-939
Баланс	2203	2655	Баланс	2203	2655	--	--

 

Условие абсолютной ликвидности

AI > ПI

AII > ПII

AIII > ПIII

AIV < ПIV

 

Из таблицы, можно сделать следующие заключения:

 

А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4.

 

Наибольший удельный вес приходится на медленно реализуемые активы, а наименьший на наиболее ликвидные. Причем по пассиву наибольший удельный вес приходится в начало года на наиболее срочные обязательства, а в конце года на наиболее постоянные обязательства, т.е. можно сказать, что в критической ситуации предприятие сможет рассчитаться по своим обязательствам.

 

Таблица 16 Показатели ликвидности предприятия

Наименование показателя	Рекомен-дуемое значение	2011 г.	2012г.	Откло-нение + / -
1. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,15-0,2	0,22	0,27	+0,05
2. Коэффициент текущей  ликвидности	0,5-0,8	0,51	0,56	+0,05
3.Коэффициент ликвидности  при мобилизации средств	0,5-0,7	1,06	1,32	+0,26
4. Коэффициент общей ликвидности	1-2	1,57	1,88	+0,31

 

3.2 Оценка финансовой  устойчивости ОАО «Глория Джинс»

 

Финансовая устойчивость- это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210и 220 актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

Наличие собственных оборотных средств (490-190-3 90);

Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590-190);

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (490+590+610-190). В виду отсутствия краткосрочных заёмных средств(610) данный показатель суммарно равен второму.

Рассчитанные показатели приведены в таблице 14

 

Таблица 17 Определение типа финансового состояния предприятия, тыс. руб.

Показатели	2012 год
	На начало года	На конец года
1.0бщая величина запасов и затрат (33)	1201	1409
2.Наличие собственных  оборотных средств (СОС) раздел3-1	649	939
3.Функционирующий капитал (КФ)	649	939
4.0бщая величина источников (ВИ)	1785	2009

 

По трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.

 

Таблица 18 Определение типа финансового состояния предприятия, тыс.руб

Показатели	2012 г.
	На начало года	На конец года
1.Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Фс= СОС-ЗЗ)	-552	-470
2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных  заёмных источников ( Фт=КФ-33)	-552	-470
3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Фо=ВИ-ЗЗ)	+584	+600

 

С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

 

(1)

 

Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций:

) Абсолютная устойчивость  финансового состояния. Этот тип  ситуации встречается крайне  редко, представляет собой крайний  тип финансовой устойчивости  и отвечает следующим условиям:

 

Фс ³О; Фт ³О; Фо ³0; т.е. S= {0,0,1}; (2)

 

2) Нормальная устойчивость  финансового состояния, которая  гарантирует платежеспособность:

 

Фс< 0; Фт³0; Фо³0; т.е. S={1,0,1}; (3)

 

3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: