Совершенствование фин деятельности ОАО «Глория Джинс»

Относительные показатели сглаживают влияние инфляции, что позволяет достаточно объективно давать оценку происходящим изменениям.

Данные вертикального анализа позволяют оценить структурные изменения, происходящие в составе активов, пассивов, других показателей отчетности, динамику удельного веса основных элементов доходов организации, коэффициентов рентабельности продукции и т.п.

Для более объективной оценки деятельности организации вертикальный анализ дополняется показателями горизонтального анализа, на основе которых строится сравнительный аналитический баланс.

Трендовый анализ (анализ тенденций развития) является разновидностью горизонтального анализа, ориентированного на перспективу.

Трендовый анализ предполагает изучение показателей за максимально возможный период времени, но при этом каждая позиция отчетности сравнивается со значениями анализируемых показателей за ряд предшествующих периодов и определяется тренд, то есть основная повторяющаяся тенденция развития показателя, свободная от влияния случайных факторов и индивидуальных особенностей периодов.

Трендовый анализ позволяет оценить качественные сдвиги в имущественном положении организации.

Под факторным анализом подразумевается выражение изучаемого показателя через формирующие его факторы, расчет и оценку влияния этих факторов на изменение показателя. Факторный анализ может быть прямым, то есть изучаемый показатель раскладывается на составные части, и обратным - отдельные элементы соединяются в общий изучаемый (результативный) показатель.

Факторный анализ предполагает выражение изучаемого результативного показателя через формирующие его факторы и расчет влияния этих факторов на его изменение.

Для этого строятся исходная и конечная факторные модели, то есть изучаемый показатель представляется через соответствующие значения факторов и осуществляется постепенный переход от исходной факторной модели к конечной модели путем расчета влияния количественно изменяемых причин (факторов), оказывающих влияние на результативный показатель.

К методам факторного анализа относятся:

метод цепной подстановки;

метод разниц;

интегральный метод;

балансовый метод;

индексный метод и др.

Сравнительный (пространственный) анализ - это сравнение и оценка показателей деятельности организации с показателями организаций-конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными, с нормативами и т.п. Анализ коэффициентов (относительных показателей) предполагает расчет и оценку соотношений различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов организации, видов рентабельности.

Анализ коэффициентов (относительных показателей) позволяет оценить взаимосвязь показателей и используется при изучении финансовой устойчивости, платежеспособности организации, ликвидности ее баланса.

В целях объективной оценки финансового положения предприятия целесообразно сравнить за ряд периодов (лет, кварталов) изменения средней величины имущества с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия по форме № 2 (выручки от реализации продукции и прибыли). (34; с.27).

В таблице 5 приведено сравнение указанных показателей по ОАО «Глория Джинс»», отчетные данные по которому представлены в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках на 1 января 2013 года.

 

Таблица 6 Коэффициенты прироста имущества, выручки от реализации и прибыли по ООО «Глория Джинс» за 2011-2012гг.

Показатели	Базисный год 2011г.	Отчетный год 2012г.
1. Среднегодовая стоимость  имущества (активов), руб.	1496968	Коэффициент прироста показателя
2. Выручка от реализации  продукции, руб.	8521690	0,62	0,23
3. Прибыль до налогообложения, руб.	778645	518516	- 0,33

 

1) Среднегодовая стоимость имущества за базовый год, руб.

И0 = (790476+2203460) / 2 = 1496968

2) Среднегодовая стоимость имущества за отчетный год, руб.

И1 = (2203460 + 2655461) / 2 = 2429460,50

3) Коэффициент прироста имущества

Кпи = (2429460,50 - 1496968) / 1496968 = 0,62

4) Коэффициент прироста выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг

Кпвр = (10475796 - 8521690)/8521690 = 0,23

5) Коэффициент прироста прибыли

Кпп = (518516-778645)/778645 = -0,33

Рассчитанные в таблице коэффициенты свидетельствуют о благоприятном для ОАО «Глория Джинс» увеличении среднегодовой стоимости имущества на 62% и выручки от реализации продукции на 23%. Однако прибыль до налогообложения снизилась на 33%, но это не свидетельствует об ухудшении финансового состояния.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения отражаются в балансе. Основными показателями, влияющими на финансовое состояние являются:

- Выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли;

- Скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Выполнение финансового плана зависит от результатов хозяйственной деятельности в целом. Финансовое положение определяется совокупностью всех хозяйственных факторов, т.е. является обобщающим показателем.

Для наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта проводится так называемый экспресс-анализ. Он основывается на расчете нескольких показателей, позволяющих составить общее представление о положении предприятия.

Проведем исследование финансового положения ОАО «Глория Джинс».

 

Таблица 7 Показатели для экспресс-характеристики финансового состояния ОАО «Глория Джинс»

Показатели	2011 год	2012 год	Отклонение
			+/-	%
1 Сумма средств в распоряжении  предприятия, тыс.руб. (валюта баланса)	2203	2655	+452	1,21
2 Сумма собственных оборотных средств предприятия тыс. руб.	649	939	+290	1,45
3 К-т задолженности (соотношения  заемных и собственных средств)	1,06	0,68	-0,38	0,64
4 Общий коэффициент покрытия	1,57	1,88	+0,31	1,20
5 Удельный вес просроченной  дебиторской задолженности	15,42	11,69	-3,73	0,76
6 Удельный вес просроченной  кредиторской задолженности	51,57	21,48	-30,09	0,42
7 Рентабельность реализованной  продукции, %	12,56	6,50	-6,06	0,52

 

При первоначальном анализе выявлено, что в целом валюта баланса оргасобственных оборотных средств выросла на 290 тыс. руб.

На пнизации (то есть сумма средств, принадлежащих предприятию) имеет тенденцию к увеличению на 452 тыс. руб., что составляет 121%, сумма

редприятии удельный вес кредиторской задолженности снизился на 30,09, но этот показатель превышает дебиторскую задолженность, что нельзя назвать положительным аспектом в деятельности организации. Также заметно снижение рентабельности реализованной продукции на 6,06%.

Однозначно охарактеризовать финансовое состояние предприятия из данных экспресс-анализа не представляется возможным. Необходимо установить причины произошедших изменений и выявить повлиявшие на эти сдвиги факторы. Для этого проанализируем бухгалтерский баланс на основе горизонтального анализа.

Для наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта проводится так называемый экспресс-анализ. Он основывается на расчете нескольких показателей, позволяющих составить общее представление о положении предприятия.

 

Таблица 8 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса по ОАО «Глория Джинс»

Показатели		На начало 2012г. (база расчета)		На конец 2012г.		На начало 2013г.
	Код стр	Сумма, т.руб.	%	Сумма, т.руб.	%	Сумма, т.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ	.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	110
Основные средства (01, 02, 03)	120	32	100	388	1201,07	616	1907,6
в том числе земельные участки и объекты природопользования	121
Здания, машины, оборудование и другие основные средства	122
Незавершенное строительство (07, 08, 61)	130	--	--	30		30
Итого по разделу I	190	32	100	418	1294	646	2000
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	589	100	1201	204,05	1409	239,44
в том числе сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,16)	211	13	100	8	65,23	38	297,77
Готовая продукция и товары для перепродажи (16, 41,43)	214	576	100	1193	207,13	1371	238,15
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	14	100	340	2429,55	310	2220,03
Денежные средства	260	156	100	245	157,49	290	186,38
Расчетные счета (51)	262	156	100	245	157,57	290	186,47
Итого по разделу II	290	758	100	1786	235,53	2010	265,07
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290 )	300	790	100	2203	278,76	2655	335,94
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (80)	410	2	100	2	100	2	100
Добавочный капитал (83)	420	3
Фонд социальной сферы(84)	440	93
Нераспределенная прибыль с прошлых лет (84)	460	259	100	1065	410,77	1065	410,77
Нераспределенная прибыль отчетного года (99)	470					518

 

Итого по разделу III	490	357	100	1067	298,61	1585	443,56
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	510
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ Займы и кредиты (60)	610					500
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 мес. после отчетной даты	611					500
Кредиторская задолженность	620	433	100	1136	262,39	570	131,69
в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76)	621	225	100	1103	490,69	532	236,87
задолженность перед персоналом организации (70)	624			34		33
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625					4
Прочие кредиторы	628	202	100			1	0,71
Итого по разделу V	690	433	100	1136	262,39	1070	247,14
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	699	790	100	2203	278,76	2655	335,94

 

 

Из данных таблицы следует, что за последние два года валюта баланса выросла на 1865 тыс. руб. (2655 - 790), что составило 235,94 % (335,94-100), в том числе величина внеоборотных активов на 613 тыс. руб. (646 - 32) или 1900% (2000 - 100), а оборотных активов на 1252 тыс. руб. (2010 - 758) или 235,94% (335,94 - 100).

Позитивными аспектами в деятельности предприятия являются: увеличение основных средств на 583 руб. (616 - 32) или 1807,6%.

Негативные моменты в работе предприятия: рост дебиторской задолженности на 296 руб. (310 - 14) или 2120,03%; кредиторской задолженности на 137 руб. (570 - 433) или 31,69%.

Чтобы оценить структурные изменения, происходящие в составе активов, пассивов, других показателей отчетности, динамику удельного веса основных элементов доходов организации, коэффициентов рентабельности продукции и т.п. проведем вертикальный анализ.