Совершенствование фин деятельности ОАО «Глория Джинс»

 

Таблица 9 Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Глория Джинс»

Показатели		На начало 2011г. (база расчета)		На конец 2011г.		На начало 2012г.
	Код стр	Сумма, т.руб.	%	Сумма, т.руб.		Код стр	Сумма, т.руб.
1	2	3	4	5	1	2	3
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05)	110
Основные средства (01, 02, 03)	120	32	4,08	388	17,59	616	23,19
Незавершенное строительство (07, 08, 61)	130	--	--	30	1,36	30	1,13
Итого по разделу I	190	32	4,08	418	18,96	646	24,32
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	586	74,46	1201	54,5	1409	53,07
в том числе сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,16)	211	13	1,61	8	0,38	38	1,43
Готовая продукция и товары для перепродажи (16, 41,43)	214	576	72,85	1193	54,13	1371	51,64
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	14	1,77	340	15,42	310	11,69
в том числе покупатели и заказчики (62, 63,76)	241	4	0,56	--	--	43	1,63
Авансы выданные (60)	245					248	9,34
Прочие дебиторы	246	10	1,2	340	15,42	19	0,72
Денежные средства	260	156	19,69	245	11,12	290	10,92
в том числе. касса (50)	261		0,01
Расчетные счета (51)	262	156	19,68	245	11,12	290	10,92
Итого по разделу II	290	758	95,92	1786	81,04	2010	75,68
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290 )	300	790	100	2203	100	2655	100
		13881561		13881561		15110381
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (80)	410	2	0,26	2	0,09	2	0,08
Добавочный капитал (83)	420	3	0,35
Фонд социальной сферы(84)	440	93	11,8
Нераспределенная прибыль с прошлых лет (84)	460	259	32,8	1065	48,34	1065	40,11

 

Нераспределенная прибыль отчетного года (99)	470					518	19,51
Итого по разделу III	490	357	45,21	1067	48,43	1585	59,69
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	510
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ Займы и кредиты (60)	610					500	18,83
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 мес. после отчетной даты	611					500	18,83
Кредиторская задолженность	620	433	54,79	1136	51,57	570	21,48
в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76)	621	225	28,43	1103	50,05	532	20,05
задолженность перед персоналом организации (70)	624			34	1,53	33	1,23
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625					4	0,14
Прочие кредиторы	628	202	25,49			1	0,05
Итого по разделу V	690	433	54,79	1136	51,57	1070	40,31
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	699	790	100	2203	100	2655	100

 

Из данных таблицы следует, что произошло изменение структуры активов предприятия в пользу уменьшения доли оборотных средств на 20,24 пункта (75,68 - 95,92). Запасы уменьшились на 21,39 (53,07 - 74,46) за счет товаров для перепродажи на 21,21 (51,64 - 72,85).

Уменьшилась доля кредиторской задолженности на 33, 31 (21,48 - 54,79). Увеличилась доля собственных источников в валюте пассива на 14,48 (59,69 - 45,21), что свидетельствует об усилении финансовой устойчивости и независимости предприятия от заемных и привлеченных средств.

 

2.3 Оценка управления  финансами ОАО «Глория Джинс»

 

Как определено Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным Приказом Минфина России от 29.07.1998 N 34н, в составе собственного капитала организации учитываются:

уставный (складочный) капитал;

добавочный капитал;

резервный капитал;

нераспределенная прибыль;

целевое финансирование;

прочие резервы.

Капиталом считаются не только собственные средства организации, но и заемные. Под капиталом понимаются средства организации, которыми она располагает для осуществления своей деятельности и с целью получения прибыли. Необходимо принять во внимание, что собственный капитал организации ограничен в размерах и финансирование деятельности организации только за счет собственных средств в ряде случаев невыгодно, особенно при сезонном характере производства. (15;с.524).

В то же время деятельность организации за счет краткосрочных обязательств приводит к неустойчивому финансовому положению, так как возникает необходимость в постоянной оперативной работе по контролю за своевременным возвратом и привлечением в оборот на непродолжительное время других капиталов.  Как недостаток этого источника финансирования можно отметить сложность самой процедуры привлечения заемных средств, зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с этим риска по снижению платежеспособности организации. С помощью анализа можно определить соотношение собственного и заемного капитала.

 

Таблица 10 Динамика и структура источников капитала, тыс.руб.

Показатель	Наличие средств, тыс. руб.			Структура ср-в, %
	2011 г	2012 г	изм-е +/-	2011 г	2012 г	изм-е +/-
1. Собственный капитал (раздел  III)	1067	1585	+518	48,43	59,69	+11,26
2. Заемный капитал (раздел  V)	1136	1070	-66	51,57	40,31	-11,26
Итого	2203	2655	+452	100	100	-

 

 

В организации за отчетный год произошло увеличение собственного капитала и снижение заемного капитала на 11,26%, что свидетельствует о финансовой независимости организации от внешних инвесторов. Это произошло из-за увеличения нераспределенной прибыли на 518 тыс.р.

Последующий анализ состава собственного и заемного капитала должен выявить, каковы причины изменения, и оценить эти изменения за отчетный период.

 

Таблица11 Динамика структуры собственного капитала, тыс.руб.

Источники  капитала	Наличие средств  (тыс. руб.)			Структура средств (%)
	2011 г	2012г	абсолют. изменение	2011г	2012г.	изменение
1. Уставный капитал	2	2	0	0,19	0,13	-0,06
2.Резервный капитал	0	0	0
3. Добавочный  капитал	0	0	0
4. Нераспределенная прибыль	1065	1583	+518	99,81	99,87	+0,06
5. Резерв  предстоящих  расходов и платежей	0	0	0	0	0
Итого	1067	1585	+518	100	100	-

 

Данные таблице 11 показывают изменения, которые имели место у организации в структуре ее собственного капитала. Но прежде чем дать оценку изменениям, проанализируем динамику движения фондов и других средств.

 

Таблица 12 Динамика движения фондов (тыс. руб.)

Показатели	Остаток  на начало года	Поступило (начислено)	Израсходовано (направлено)	Остаток на конец года
1. Уставный капитал	2	0	0	2
2. Резервный  капитал	0	0	0	0
3. Добавочный  капитал	0	0	0	0
4. Нераспределенная прибыль	1065	518	0	1583
5. Резервы  предстоящих  расходов и платежей	0	0	0	0
Итого	1067	518	0	1585

 

Следовательно, увеличение собственного капитала, как это следует из таблице 9., произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли.

Для расчета влияния указанного фактора составим таблицу исходных данных для факторного анализа рентабельности. Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности капитала можно произвести методом абсолютных разниц:

за счет коэффициента оборачиваемости капитала;

за счет рентабельности оборота.

 

Таблица 13 Показатели эффективности использования совокупного капитала

Показатели	2011 г.	2012 г.
1. Чистая (балансовая) прибыль (тыс. руб.)	709	518
2. Прибыль от продаж (тыс.руб.)	861	554
3. Себестоимость	6855	8516
Выручка (нетто) (тыс. руб.)	8522	10476
5. Среднегодовая сумма  капитала (валюта баланса) (тыс. руб.)	1496,5	2429
- в том числе собственного  капитала (тыс. руб.)	712	1326
6. Рентабельность капитала(%)	47,38	21,33
7. Рентабельности оборота (продаж) (%)	8,31	4,95
8. Рентабельность реализованной  продукции (%)	12,56	6,5
9. Коэффициент оборачиваемости  капитала	5,69	4,31
10. Изменение рентабельности  капитала за счет:
- коэффициента оборачиваемости (4,31-5,69) * 8,31		-11,47
- рентабельности продаж (4,95-8,31)*4,31		-14,48
Всего:		-25,95

 

Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте следует принимать во внимание три ключевых особенности:

- временный аспект, когда  предприятие делает переход на  новые перспективные технологии и виды продукций;

проблема риска;

проблема оценки, прибыль оценивается в динамике, собственный капитал в течение ряда лет.

Однако далеко не всё может быть отражено в балансе, например, торговая марка, суперсовременные технологии, чудесный слаженный персонал не имеют денежной оценки, поэтому при выборе решений финансового характера необходимо принимать во внимание рыночную цену фирмы.

Анализ финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой.

При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.