Риски их выявление и учет в обосновании стратегий фирмы

    Риски их выявление и учет в обосновании  стратегий фирмы 

    СОДЕРЖАНИЕ 

 

ВВЕДЕНИЕ 

       В условиях рыночных отношений предприятия  стали свободны от опеки со стороны  государства, но резко повысилась их ответственность за экономические и финансовые результаты работы. Предприятия осуществляют свою деятельность на началах коммерческого расчета, при котором расходы должны покрываться за счет собственных доходов. Главным источником производственного и социального развития трудовых коллективов становится прибыль.

       Предприятия стали обладать реальной финансовой независимостью, самостоятельно распределять выручку от реализации продукции, по своему усмотрению распоряжаться прибылью, формировать производственные и социальные фонды, изыскивать необходимые средства для инвестирования, используя, в том числе, и ресурсы финансового рынка - кредиты банков, эмиссию облигаций, депозитные сертификаты и прочие его инструменты. На первый план вышла проблема определения основных направлений развития хозяйствующего субъекта.

       Планирование  развития стало важнейшей сферой деятельности любого субъекта социально-рыночного  хозяйства, особенно предприятия, ведущего производственно-коммерческую деятельность. Изменение технологии производства, выход на новые рынки, расширение или свертывание объемов выпуска продукции основываются на глубоких финансовых расчетах, на стратегии привлечения, распределения, перераспределения и инвестирования финансовых ресурсов. Тенденции развития локальной и глобальной общерыночной ситуации (малопредсказуемые изменения спроса, ужесточение ценовой конкуренции на традиционных рынках, диверсификация и завоевание новых рыночных ниш, возрастание рисков при проведении операций) будут лежать в основе возрастающей роли стратегического планирования.

       Слабость  распространения стратегического  планирования  в российских фирмах, несмотря на его существенные преимущества, обусловлена причинами как объективного, так и субъективного характера. Наиболее важные факторы таковы:

       Объективные факторы:

       – высокая нестабильность внешней  среды;

       – низкий уровень общей финансовой культуры фирм;

       – высокая зависимость от государственного бюджета.

       Субъективные  факторы:

       – дефицит времени, приоритеты текущих  дел;

       – мнение об отсутствии влияния планирования на результаты деятельности;

       – недостаточная квалификация управляющих  и служащих;

       – отсутствие методической базы;

       – негативное отношение к планированию;

       – теоретический подход к планированию со стороны плановиков.

       Представляется, что коренное изменение ситуации возможно при переориентации руководящего звена с пассивного подхода к управлению на активный (целевое управление), для чего необходимо изменение управленческого менталитета и повышение финансовой культуры менеджеров и специалистов экономических служб российских компаний.

       Примерно  на половине предприятий России система  планирования неэффективна. Неэффективной, можно считать такую систему, в которой отклонение фактических  результатов от запланированных  регулярно превышает 20-30 %. Подобная ситуация представляет собой серьезную проблему, т.к. стратегия компании является основой для управления ее деятельностью.

    Таким образом, цель данной курсовой работы – рассмотреть риски в процессе стратегического планирования.

    Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

1. Выявить сущность финансового риска
2. Охарактеризовать виды рисков
3. Управление финансовыми рисками
4. Изучить способы минимизации рисков
5. Рассмотреть стратегическое управление рисками
6. Описать механизм оценки  чистого денежного потока в процессе стратегического управления риском
7. Изучить индикаторы факторов финансового риска предприятия
8. Перечислить критерии оценки уровня финансового риска предприятия

 

        1. Теоретические аспекты понятия  стратегический риск

       1.1. Становление риск - менеджмента 

       Современные проблемы и тенденции развития риск-менеджмента в последнее время всё больше привлекают внимание отечественных исследователей и предпринимателей. Как и их западные коллеги, российские учёные, исследователи и предприниматели сталкиваются с многочисленными рисками, связанными с рыночными изменениями курсов акций, валют, сырьевых товаров и т.п. Либерализация национальной экономики, а так же увеличение степени открытости вносит свой вклад в ужесточение конкуренции, вызывая дополнительные сложности у хозяйствующих субъектов. Становление риск - менеджмента как новой парадигмы стратегического управления в современном бизнесе относится к середине 90-х годов. Передовые технологии, глобализация мировой экономки, дерегуляция, реструктуризация, Интернет, развитие рынка производных инструментов, информационно-технологическое развитие и другие немаловажные факторы, влияющие на современный бизнес, радикально изменили подходы к управлению рисками. Д о 90-х годов управление рисками осуществлялось только на уровне отдельных лиц.

       До  недавнего времени применялся узкоспециализированный, фрагментированный подход к управлению рисками «снизу вверх», который рассматривал все возникающие риски как отдельные не взаимосвязанные элементы. При этом их оценки имели разнородный характер, что не давало возможности сопоставить их друг с другом и проанализировать получаемые результаты.

       За  последние года изменились взгляды  и подходы на сложившиеся проблемы в области управления риском, что незамедлительно привело к образованию новой модели риск - менеджмента, которая комплексно рассматривает риски всех отделов и направлений деятельности организации. Появилась возможность получать сопоставимые оценки по всем видам риска благодаря оптимальному подходу между методами и моделями для определения специфических видов рисков.

       В середине 1992 году международными организациями принимается ряд законодательных актов и требований по перспективам ведения бухгалтерской отчётности. Одним из первых разработчиков таких документов была комиссия Тредуэя английское название Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission ( COSO ). Ими была разработана и опубликована работа под названием «Internal Control — Integrated Framework» (ICIF), в переводе на русский язык «Внутренний контроль — комплексная структура». В соответствии с данным документом появляется новая структура контроля, в которой главные роли занимают следующие пять взаимосвязанных компонента, а именно: контроль за факторами среды; о ценка риска; д ействия контроля; информация и коммуникация; мониторинг. В документе говориться о появлении новой культуры и политики предприятия в области осознания риска всем коллективом предприятия. С этого документа, по крайне мере, можно считать зарождение риск-менеджмент как новой парадигмы стратегического управления в современном бизнесе. [6, c. 123]

       Многие  эксперты считают, что риск-менеджмент должен стать неотъемлемой частью каждого  преуспевающего предприятия, следовательно, он должен включать:

• идентификацию, анализ и оценку рисков;
• разработку программы мероприятий по ликвидации последствий рисковых ситуаций;
• разработку механизмов выживания предприятия;
• сохранение целей предприятия;
• снижение издержек;
• обеспечение сохранности успеха предприятия;
• создание системы страхования;
• прогнозирование развития предприятия с учетом возможного изменения конъюнктуры и другие мероприятия.

       Руководители  большинства организаций традиционно  считают риск-менеджмент специализированной и обособленной деятельностью. Например, это касается управления страховыми или валютными рисками. Новый подход заключается в ориентировании служащих и менеджеров всех уровней на риск-менеджмент. В табл. 1.1.1. представлены основные черты новой и старой парадигм риск-менеджмента. Как показано в табл. 1.1.1, ранее предприятия использовали систему риск-менеджмента, фрагментировано, эпизодически и в ограниченном направлении. Новые тенденции в экономике заставляют руководство переходить к новой парадигме, используя риск-менеджмент — интегрировано, непрерывно и расширенно во всей организации. Отсюда следует, что развитие различных рисковых ситуаций в настоящем и будущем должно контролироваться и отслеживаться, иными словами организация должна внедрять в управление стратегический риск-менеджмент.

       На  наш взгляд термин стратегический риск-менеджмент более точно отражает новые тенденции  и веянья в современной экономике, так как предвиденье развития той или иной ситуации даёт возможность избежать или снизить риск попадания предприятия в неопределённое состояние, которое в дальнейшем может отразиться на его финансах или репутации.

       Стратегический  риск-менеджмент — это искусство управления риском в неопределённой хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и приёмов его снижения.

       Таблица 1.1.1.

       Основные  черты новой и старой парадигм риск-менеджмента [15, c. 219]

 

       Следовательно, стратегический риск-менеджмент — это целенаправленный поиск и работа по снижению степени риска, которая ориентированна на получение и увеличение прибыли в неопределённой хозяйственной ситуации. Конечная же цель заключается в получении максимальной прибыли при оптимальном соотношении для предпринимателя прибыли и риска.

       Стратегический  риск-менеджмент образовывает основу и интегрирует процесс риск-менеджмента в целом. Схема такого процесса /4/ показана на рисунке 1.1.1.

       

       Рис. 1.1.1. Процесс стратегического риск-менеджмента на предприятии [3, c. 195]

       Первоначально необходимо выработать на предприятии политику в области риска. Происходит это преимуществом от целей предприятия и от целей риск-менеджмента. А, как известно, цели риск-менеджмента непосредственно связаны с целями предприятия. К производственно-экономическим целям можно отнести (как цели технологии, цели рынка, цели продукта, цели качества), а также финансовые цели (начисление процентов капитала, экономичность).

       Целями  риск-менеджмента в частности являются:

• обеспечение сохранности целей предприятия дополнительно ориентированных на стоимость шансов / риск-менеджмента;
• обеспечение сохранности успеха предприятия;
• снижение издержек риска.

       После установления целей риск-менеджмента  руководство предприятия должно стать соответственно самой высокой инстанцией в стратегии риск-менеджмента.

       Целью стратегического риск-менеджмента  является осознание риска как  элемент культуры предприятия. Для  руководства предприятия необходимо осознать: «То, что можно легко  описать на листе бумаги, может быть трудно создано в комплексном контексте предприятия». Поэтому необходимо осторожно подходить к планированию сложных систем на предприятии, дабы соблюсти оперативность реагирования на предстоящие рисковые ситуации.

       Оперативный риск-менеджмент содержит процесс систематического и текущего анализа риска предприятия и жизнедеятельности. Тем не менее, при ориентированном на стоимость риск-менеджменте нужно принимать во внимание наряду с компонентом риска также шансы. Целью должна стать оптимизация профиля риска и шанса на предприятии. Необходимо достигать оптимально возможную надежность (безопасность) предприятия, а не максимально возможную [7, c. 143].