Рентабельность торговой деятельности на ООО "ЭЛИНА" и резервы ее повышения

(А_В + ПЗ) ≤ (К_С + ПС) + З_Д + ЗС;

ДЗ ≥ КЗ.

     Ни одно из  этих неравенств не выполняется,  ни на начало года (169>155), ни на конец (204>183). Поэтому , данное предприятие нельзя считать финансово устойчивым.

    При этом выполнение одного из неравенств автоматически влечет за собой выполнение и другого, поэтому при определении финансовой устойчивости предприятия обычно исходят из первого неравенства, преобразовав его исходя из того, что в первую очередь предприятие должно обеспечить капиталом имеющиеся у него внеоборотные активы. Другими словами, величина запасов предприятия не должна превышать суммы собственных и привлеченных средств и заемных средств предприятия после обеспечения этими средствами внеоборотных активов, т. е.

ПЗ ≤ (К_С + ПС + З_Д + ЗС) - А_В

На начало года: 122 > (155 + 0 +0 +0 ) – 47   (122>108, неравенство не выполняется)

На конец года: 159 > (183 + 0 +0 +0 ) – 45   (159>138, неравенство  не выполняется)

       Выполнение этого неравенства является основным условием платежеспособности предприятия, так как в этом случае денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия.

         Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

 

 

 

Готовая продукция и товары для  реализации:    

01.01.2008	57
01.01.2009	88

За анализируемый период увеличилась  величина готовой продукции и  товаров для реализации на 31 млн. руб.

Общая величина запасов и затрат: 01.01.2008 – 122 млн.руб.; 01.01.2009 – 159 млн.руб., за анализируемый период величина запасов и затрат увеличилась на 37 млн.руб.

Для готовой продукции и товаров  для перепродажи в запасах  и затратах на 01.01.2008 – 0,47; на 01.01.2009 – 0,55. Увеличилась доля готовой продукции  и товаров для реализации на 0,08.

Наличие собственных оборотных  средств: на 01.01.2008 – 108 млн. руб.; на 01.01.2009 – 138 млн.руб. Собственные оборотные средства за анализируемый период увеличились на 30 млн.руб.

Недостаток собственных оборотных средств для полного формирования ими запасов и затрат на начало периода составляет: 14 млн. руб. (122-108);

Недостаток собственных оборотных  средств для полного формирования ими запасов и затрат на конец  периода составляет: 21 млн. руб. (159-138);

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат на 01.01.2008 – 108 млн.руб.; на 01.01.2009 – 138 млн.руб.

Собственные и долгосрочные заемные  источники формирования запасов  и затрат увеличились за анализируемый  период на 30 млн.руб.. Недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат на начало периода составляет 14 млн.руб., на конец отчетного периода 21 млн. руб.

    Общая величина основных источников формирования запасов и затрат: на 01.01.2008 - (стр.490+стр.590)+стр.610-стр.190=(155+0)+0-47=108 млн. руб. на 01.01.2009 – 138 млн.руб. Общая величина основных источников для формирования запасов и затрат увеличились на 30 млн. руб.; недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат на начало периода составит 14 млн. руб.; на конец периода – 21 млн. руб.

     На основе  рассчитанных показателей обеспеченности  запасов и затрат источниками  средств для их формирования  можно классифицировать финансовые  ситуации по степени их устойчивости.

     На 01.01.2008 г. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, дебиторская  задолженность предприятия не покрывает даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

     На 01.01.2009 г.  предприятие имеет кризисное  финансовое состояние, при котором  оно находится на грани банкротства,  поскольку денежные средства, дебиторская  задолженность предприятия не  покрывает даже его кредиторской  задолженности.

     Сумма оборотных средств,  остающаяся у предприятия, при  погашении текущих обязательств : на 01.01.2008 – 108 млн. руб. (135-27); на 0.01.2009 – 138 млн.руб. (177-39).

За анализируемый период, в случае погашения текущих обязательств, увеличится остаток оборотных средств  на 30 млн.руб.

   Совокупный излишек  (+) оборотных средств для текущей  деятельности и погашения текущей  задолженности на начало периода  составляет: 81 млн. руб. (108-27); на конец периода составляет – 99 млн.руб. (138-39).

1.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (У1) свидетельствует о том, сколько заемных средств предприятие привлекало на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальное значение: <=1.

На начало года: удовлетворительное;

На конец года:   удовлетворительное;

Изменение: 0,213 – 0,174 = 0,039 – положительная  тенденция.

Финансовая устойчивость предприятия увеличивается

2.Коэффициент обеспеченности  собственными  источниками финансирования (У2)  характеризует, какая часть оборотных  активов финансируется за счет собственных источников. Нормальное значение: >=0.6-0.8

  _{- нормальное  значение}

  _{- нормальное  значение}

_{Изменение 0,78 – 0,8 = -0,02}

_{Обеспеченность  собственными источниками  запасов и затрат понижается.}

_{3.Коэффициент  финансовой независимости  (У3) характеризует  удельный вес собственных  средств в общей  сумме итога баланса. Рекомендуемое значение >=0.5.}

  _{- нормальное  значение}

  _{- нормальное  значение}

_{Изменение 0,82 – 0,85 = -0,03 – отрицательная тенденция. Организация финансово независимая, снижение коэффициента финансовой независимости свидетельствует об уменьшении финансовой независимости предприятия, увеличении вероятности финансовых затруднений (финансового риска) в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов, понижает гарантированность выполнения предприятием своих обязательств. 82 %  стоимости имущества предприятия принадлежит собственникам. За анализируемый период понизился статус собственника на 3,5%.}

_{4.Коэффициент  финансирования (У4) характеризует отношение собственных средств к заемным. Рекомендуемое значение: =>1. Значение этого коэффициента зависит от отраслевых особенностей и уровня инфляции}

  _{- нормальное  значение}

  _{- нормальное  значение}

_{Изменение 4,69 – 5,74 = -1,05 – отрицательная  тенденция.}

_{Финансовая  устойчивость предприятия  уменьшается.}

_{5.Коэффициент  маневренности собственных  средств (У5) характеризует  степень мобильности (гибкости) собственных средств предприятия. Показатель целесообразно использовать для анализа работы предприятия одной отраслевой принадлежности. Рекомендуемое значение: 0,5.}

  _{- нормальное  значение}

  _{- нормальное  значение}

_{Изменение 0,75 – 0,7 = 0,05 – положительная тенденция.}

_{25% собственных  средств капитализировано, т.е. вложено в  наименее ликвидные  активы. Увеличивается  мобильность (гибкость) собственных средств  предприятия.}

_{6.Коэфициент  долгосрочного привлечения  заемных средств  (У6) характеризует  долю долгосрочных  займов, привлеченных  для финансирования  активов предприятия,  в общем объеме  всех средств,  которые возможно  направить на реализацию  долгосрочных программ.}

 

 

_{За анализируемый  период долгосрочных кредитов и займов предприятием не привлекалось. На предприятие практически  отсутствует инвестиционная активность за счет долгосрочных активов. Уровень экономической  рентабельности предприятия  на конец года 11,3%, выше ставки рефинансирования (Ср=10,5%), что позволяет  привлекать долгосрочные заемные средства.}

_{6.1.Удельный вес  долгосрочных заемных  средств в общей  сумме привлеченных  средств (У6.1), характеризует долю долгосрочных займов, привлеченных для финансирования активов предприятия, в общем объеме всех привлеченных средств (как на начало, так и на конец анализируемого периода долгосрочных средств не было).}

_{7.Коэффициент  устойчивости финансирования (У7) характеризует какая  часть активов  финансируется за  счет устойчивых  источников. Рекомендуемое  значение 0,8 – 0,9; критическое –  ниже 0,75.}

  _{- нормальное  значение}

  _{- нормальное  значение}

_{Изменение 0,82 – 0,85 = -0,03 – отрицательная  тенденция.}

_{8.Коэффициент  концентрации привлеченного  капитала (У8) характеризует  какова доля привлеченных  заемных средств  в общей сумме  средств, вложенных  в предприятие.  Рекомендуемое значение  <=0.4.}

  _{- нормальное  значение}

  _{- нормальное  значение}

_{Изменение 0,18 – 0,15 = 0,03 – отрицательная тенденция.}

_{Уменьшается финансовая зависимость  от сторонних организаций  и лиц.}

_{9.Коэффициенты  структуры финансирования  основных средств  и прочих вложений (У9) характеризует какая  часть основных  средств и внеоборотных  активов профинансирована  за счет долгосрочных  заемных средств.  В течении анализируемого  периода долгосрочные  заемные средства  не привлекались. Инвестиционная активность предприятия равна нулю.}

_{10.Коэффициент  финансовой независимости  (У10), в части формирования  запасов и затрат, характеризует какая  часть запасов  и затрат формируется  за счет собственных  средств}

 

 

_{Изменение 0,87 – 0,79 = 0,08 – положительная  тенденция.}

_{Уменьшается финансовая зависимость  в части формирования запасов и затрат.}

3. _{Анализ ликвидности баланса.}

    Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

       Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

       Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

1. Наиболее ликвидные активы (А₁) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
2. Быстро реализуемые активы (А₂) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
3. Медленно реализуемые акти<span class="Normal__Cha