Разработка мероприятий по повышению эффективности финансово хозяйственной деятельности

 

 

Таблица 18 - Расчет эффективности работы предприятия, %

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение
				2011-2010	2012-2011
Рентабельность продаж	1,09	7,04	8,90	5,95	1,86
Рентабельность затрат на продукцию	1,16	7,04	8,90	5,88	1,86
Рентабельность собственного капитала	33,08	72,31	58,43	39,23	-13,91
Рентабельность активов	0,96	7,8	7,26	6,84	-0,54

 

По данным расчета мы видим, что на 2011год оборачиваемость активов увеличилась на 0,06%, оборотных средств снизилась на 8%,общей суммы запасов на 7%, производственных запасов на15,15%, кредиторская задолженность снизилась на 0,13%, а вот на 2012 год идет снижение показателей, что свидетельствует о том что предприятие работало более эффективно в 2011 году чем в 2012.

 

2.4 Анализ финансовой  устойчивости

 

Финансовая устойчивость предприятия выражается системой количественных и качественных показателей и тесно связана с показателями ликвидности и обеспеченности оборотных активов, в частности, таких, как материально-производственные запасы, дебиторская задолженность и т.д.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Базой для их расчета является стоимость средств или источников функционирования организации.

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности.

 

 

 

 

Таблица 19 - Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия, тыс. руб.

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение
				2011-2010	2012-2011
Источники формирования собственных средств (капитал и резервы)	698117	721068	1166603	22951
Внеоборотные активы	826193	804908	1100357	-21285	295449
Наличие собственных оборотных средств	-128076	-83837	66246	44239	150085
Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	-	-	-
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств	-128076	-83837	66246	44239	150085
Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	-	-	-	-	-
Общая величина основных источников средств	-128076	-83837	66246	442390	150085
Общая сумма запасов	63576	48630	109226	-14946	60596
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	-191652	-132467	-42980	59185	89487
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов	-191652	-132467	-42980	59185	89487
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов	-191652	-132467	-42980	59185	89487
Тип финансовой устойчивости	(Кризисный тип) (0;0;0)			-	-

 

По данным показателям мы видим что предприятие полностью финансово зависимо, финансово не устойчиво. Коэффициенты финансирования, инвестирования постоянного актива, обеспеченности оборотных средств не соответствуют нормам. Но мы наблюдаем, что к 2012 году идет приближение к  нормативам, что и свидетельствует о начале выхода из кризисного положения предприятия и эффективности его работы.

 

 

 

 

Таблица 20 - Расчет относительных показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Норматив	2010год	2011 год	2012 год	Отклонение
					2011-2010	2012-2011
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	³0,5	0,02	0,07	0,10	0,05	0,03
Коэффициент финансовой устойчивости	³0,7	0,02	0,07	0,10	0,05	0,03
Коэффициент финансовой зависимости	£0,5	0,98	0,93	0,9	-0,05	-0,03
Коэффициент финансирования	³1	0,02	0,08	0,11	0,06	0,03
Коэффициент инвестирования	³1	0,03	0,11	0,15	0,08	0,04
Коэффициент постоянного актива	£1	1,18	1,12	0,94	-0,06	-0,18
Коэффициент маневренности	0,5	-33,3	-8,25	-5,5	25,06	2,75
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС)	0,1	-3,7	-1,95	-1,79	1,75	0,16
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств	-	0,26	0,46	0,47	0,2	0,1
Финансовый рычаг (леверидж)	£1	0	0	0	0	0

 

Проводя анализ финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям и основываясь на трехкомплексном показателе финансовой устойчивости, в динамике заметна стагнация имущественного положения компании.

Как видно из таблицы 20 и на 2012год и на 2011 год финансовую устойчивость устойчивость ОАО «ДСК» по комплексному показателю можно охарактеризовать как «Кризисное не устойчивое состояние предприятия». На начало 2012года у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, говорит о том, что, по сравнению с предидущими периодами ситуация в целом ухудшилась.

 

2.5 Анализ платежеспособности

 

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение организации, является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Выделяют ликвидность баланса и ликвидность организации.

Ликвидность баланса – это степень покрытия долговых обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Ликвидность баланса устанавливают на основе сопоставления итогов групп активов по степени ликвидности и пассива по источникам погашения

Ликвидность организации — это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и организации зависит платежеспособность организации. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Организация может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

 

Таблица 21 - Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

Активы по степени ликвидности	2010 год	2011 год	2012 год	Пассивы по сроку погашения	2010год	2011 год	2012 год	Платежный излишек (недостаток)
								2010	2011	2012
Абсолютно ликвидные активы (А1)	3289	4721	3205	Наиболее срочные обязательства (П1)	344830	450525	449450	-341541	-445804	-446245
Быстрореализуемые активы (А2)	149889	313334	407148	Срочные пассивы (П2)	2498	34598	58180	147391	278736	348968
Среднереализуемые активы (А3)	63055	48630	109226	Долгосрочные обязательства (П3)	1018865	1084619	1451594	-38810	-1035989	-1342568
Труднореализуемые активы (А4)	975561	1118242	1507505	Постоянные пассивы (П4)	0	0	0	975561	1118242	1507505

 

Анализ ликвидности баланса сводиться к проверке того, покрываются ли обязательства в пассивах баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. В данном балансе наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов и труднореализуемых активов на начало года, к концу года недостаток их сохранился, но по значению уменьшился. В целом по балансу наблюдается снижение ликвидности баланса.

 

Таблица 22 - Анализ ликвидности предприятия

Показатель	Норматив	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение
					2011-2010	2012-2011
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,009	0,01	0,006	0,001	0,004
Коэффициент текущей ликвидности	1-2	0,6	0,76	1,02	0,16	0,26
Коэффициент критической ликвидности	0,7-1	0,44	0,66	0,81	0,20	0,15
Коэффициент утраты платежеспособности	<1/>1	-0,2	-0,31	-0,52	-0,11	-0,21
Коэффициент восстановления платежеспособности	<1/>1	-0,75	-1,6	25,5	-0,85	27,1

 

По анализу ликвидности предприятия мы видим, что не один показатель не соответствует нормативу и говорит нам, что предприятие находится в кризисном положении. Так же наблюдаем динамику улучшения на 2011 год и снижение на 2012 год, что свидетельствует о том что предприятие работало более эффективно 2011 году, чем 2012 году

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

В первой главе дипломной работы были рассмотрены методологические основы анализа финансового состояния предприятия.