Пути и резервы максимизации прибыли как главной цели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Вилсон»

При оценке финансового состояния предприятия необходимо рассчитать следующие показатели, отражающие финансовую структуру баланса (таблица 12 Приложение 16).

1. Коэффициент финансовой автономии (Кф.а) или доля собственного капитала в общем капитале. Нормативное значение показателя составляет значение выше 0.5.

2. Коэффициент финансовой зависимости (Кф.з) или доля заемного капитала в общем капитале.

3. Коэффициент финансового риска (Кф.р) или плечо финансового рычага – отношение заемного капитала к собственному капиталу. Чем выше значение данного показателя, тем больше величина финансового риска и тем большая зависимость у предприятия от заемных средств.

Рассчитаем коэффициент автономии на анализируемом предприятии: Ка на начало года 81%, Ка на конец года 68%, следовательно, данное предприятие можно отнести к 1 группе и его финансовое состояние устойчиво. Коэффициент автономии для производственных предприятий признается значение, равное 0,5, т.е. желательно, чтобы сумма собственных средств предприятия превышала половину всех средств, которыми оно располагает. В этом случае кредиторы уверены, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. В зарубежной практике рекомендуют делить предприятие по Ка так: 1 группа – Ка более 60% (предприятие имеет стабильно устойчивое финансовое состояние, его можно определить как хорошее); 2 группа – Ка от 40 до 60% (предприятия, финансовое состояние которых не является стабильно устойчивым и его можно оценить как удовлетворительное); 3 группа – Ка менее 40% (предприятие, имеющее неудовлетворительное финансовое состояние, оно не может обеспечить даже половины своей потребности собственными источниками).

По К автономии предприятие можно отнести к 1 группе предприятий, где Ка более 60% (предприятие имеет стабильно устойчивое финансовое состояние, его можно определить как хорошее).

Анализ показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия. Наличие финансовой зависимости характеризуют коэффициенты автономии и концентрации привлеченного капитала, которые свидетельствуют о неблагоприятной финансовой ситуации, то есть собственникам принадлежит только 20 -30 % стоимости имущества организации. К концу года это значение увеличилось до 30%, в то время как финансовая зависимость организации от привлеченного капитала снизилась до 70 %. Данный показатель, как и другие в динамике имеет свойство скачкообразного изменения. Тем не менее, в отчетном 2001 году его значение является максимальным 0,3. Это является положительным моментом развития предприятия в 2001 году, хотя оптимальное значение рассматриваемого показателя 0,5.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность их источниками покрытия, то есть пассивами. Рассчитать динамику и сделать выводы о существующих тенденциях показателей финансовой устойчивости.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность их источниками покрытия, то есть пассивами. Рассчитать динамику и сделать выводы о существующих тенденциях показателей финансовой устойчивости.

1. Коэффициент накопления износа - представляет собой отношение  начисленной за год суммы износа к первоначальной стоимости основных средств. Чем старее основные средства, тем выше этот коэффициент.

2. Индекс постоянного актива (Кп.а) - показывает долю основных средств  и внеоборотных активов (или постоянного  актива) в источниках собственных средств

3. Коэффициент реальной стоимости  имущества (Кр) представляет собой отношение средств производства к итогу баланса. Средства производства представляют собой сумму основных средств по остаточной стоимости, производственных запасов, незавершенного производства, МБП по остаточной стоимости.

Этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия. Рекомендуемое значение показателя находиться на уровне 0.5.

Показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние основных средств (таблица 13 Приложение 17).

Собственные оборотные средства представляют собой разницу между источниками собственных средствами и основными средствами и внепроизводственными активами или постоянными активами. Значение показывает какая величина остается на покрытие оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности материальных затрат собственными оборотными средствами (Ко.м) представляет собой отношение собственных оборотных средств к материальным запасам. При значении показателя в пределах 0,6-0,8 предприятие не нуждается в дополнительном привлечении заемных средств.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (Ко.с), представляет собой отношение собственных оборотных средств к текущим или оборотным активам предприятия. Нормативное значение больше 0,1. Показатель отражает способность предприятия покрывать собственными средствами необходимые для производственного процесса оборотные средства.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (Км.с), представляет собой отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу (источникам собственных средств) предприятия. С финансовой точки зрения, чем выше этот коэффициент, тем лучше для финансового состояния предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости (Кф.у) показывает удельный вес тех источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время – представляет собой отношение собственного капитала и долгосрочных кредитов к итогу баланса.

Исчислим показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние оборотных средств (таблица 14 Приложение 18).

Проведенный анализ показателей финансовой устойчивости, характеризующих состояние оборотных средств предприятия показал, что оборотные средства имеют тенденцию снижения в 2011-2013 гг. до полного их отсутствия, до минусового результата. Обеспеченность материальных затрат собственными оборотными средствами покрывается на 11,0%, 5,0%, -5,0% в 2011-2013гг.

Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами составляет соответственно 6,0%, 3,0%, -2,0% в 2011-2013гг.

Коэффициент финансовой устойчивости составляет соответственно 0,85, 0,84%, 0,84% в 2011-2013гг.

Таким образом, финансовая устойчивость предприятия невысокая, и продолжает снижаться.

Оценив показатели финансовой устойчивости предприятия, необходимо рассчитать показателей ликвидности и платежеспособности. Ликвидность – это возможность превращения статей актива баланса предприятия в деньги для оплаты обязательств по пассиву.

Для оценки платежеспособности используют три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств:

Применяются следующие нормативы показателей ликвидности:

1) к-т абсолютной ликвидности >=0,2

2) к-т быстрой ликвидности >=1

3) к-т текущей ликвидности (покрытия) >=2

Так как некоторые неравенства ликвидности баланса и соответствия коэффициентов нормативным значениям не выполняются, то это обуславливает проблемы в платежеспособности и наличии у предприятия реального собственного капитала и собственных средств.

Система показателей ликвидности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л) или коэффициент срочности платежей, представляет собой отношение наиболее ликвидных активов (А1 - денежных средств и ценных бумаг), к краткосрочным обязательствам (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов). Нормативное значение ³ 0,2-0,5.

Коэффициент уточненной ликвидности (Ку.л) представляет собой отношение суммы наиболее ликвидных активов (А1) и быстрореализуемых активов (А2) к краткосрочным обязательствам. Нормативное значение ≥ 1.

Коэффициент покрытия (Кп) или общей ликвидности, представляет собой отношение текущих активов (сумма А1, А2, А3) к срочным обязательствам (сума краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности). Нормативное значение >2.

Рассчитать показатели ликвидности предприятия за рассматриваемый период в таблице 15 (Приложение19).

Рисунок 5 - Показатели ликвидности в 2013г.

Анализ таблицы Анализ показателей ликвидности показывает, что платежеспособность предприятия в 2013г. значительно ухудшилась. Так, коэффициент общего покрытия, характеризующий общую ситуацию с платежеспособностью организации, имеет невысокое значение, и тенденцию к нижению. Следовательно, у организации недостаточно средств для организации работы оборотного капитала.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно за счет высоколиквидных активов. Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности принято считать в пределах 0,20,3. Значение Кал не должно опускаться ниже 0,2, или 20%. Коэффициент на высоком значении, т.е., в данный момент предприятие ликвидно. Высокое значение коэффициента абсолютной ликвидности говорит о достаточности готовых средств платежа предприятия. Это происходит за счет увеличения денежных средств.

Поэтому, все сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия является неустойчивым. В целом, анализ финансового положения и деятельности предприятия показывает, что ООО «Вилсон» является слабо платежеспособным и недостаточно устойчивым в финансовом положении предприятием.

Таблица 16 – Группировка статей актива и пассива баланса с соблюдением условий ликвидности

АКТИВЫ	Условие ликвиднос-ти баланса	ПАССИВЫ
А1 – наиболее ликвидные (денежные средства и крат-косрочные финансовые вложения)	≥	П1 – наиболее срочные (кредиторская задолженность и прочие пассивы)
А2 – быстро реализуемые (дебиторская задолженность и прочие пассивы)	≥	П2 – краткосрочные (кратко-срочные кредиты и займы)
А3 – медленно реализуемые (запасы и затраты)	≥	П3 – долгосрочные (долгосрочные кредиты и займы)
А4 – трудно реализуемые (основные средства)	≤	П4 – постоянные (собственный капитал)

 

Таблица 17 – Группировка статей актива и пассива баланса с соблюдением условий ликвидности

АКТИВЫ	Условие ликвидности баланса	ПАССИВЫ
1 А1 – наиболее ликвидные (денежные средства и крат-косрочные финансовые вложения) Денежные средства в банке и кассе предприятия,+ Краткосрочные ценные бумаги	≥	П1 – наиболее срочные (кредиторская задолженность и прочие пассивы)= Кредиторская задолженность (1мес)+ Краткосрочные кредиты банка до 1 мес.
2 А2 – быстро реализуемые (дебиторская задолженность и прочие пассивы)= Готовая продукция+ Товары отгруженные+ Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев	≥	П2 – краткосрочные (кратко-срочные кредиты и займы)= Краткосрочные кредиты банка до 1 года
3 А3 – медленно реализуемые (запасы и затраты)= Долгосрочная дебиторская задолженность+ Сырье и материалы+ Незавершенное производство+ Расходы будущих периодов+ НДС по приобретенным ценностям	≥	П3 – долгосрочные (долгосрочные кредиты и займы)= Долгосрочные кредиты и займы более 1 года
4 А4 – трудно реализуемые (основные средства) Здания+ Оборудование+ Транспортные средства+ Земля+нма	≤	П4 – постоянные (собственный капитал)= Собственный капитал

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются все четыре условия.

По результатам проведенной экономической оценки финансового состояния предприятия сделать обобщающий вывод о существующих тенденциях и наметить возможные резервы роста.

Вывод: все сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия является неустойчивым. В целом, анализ финансового положения и деятельности предприятия показывает, что, ООО «Вилсон» является слабо платежеспособным и недостаточно устойчивым в финансовом положении предприятием, анализ финансово-экономической деятельности предприятия показал неблагополучную ситуацию в 2013г. с состоянием финансовой устойчивости и ликвидности, платежеспособности и рентабельности.

 

3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ООО «ВИЛСОН»

 

3.1 Оценка плана по прибыли, анализ  его выполнения и динамики

 

Прибыль от реализации продукции  это финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом. Финансовый результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разнице между выручкой от реализации продукции в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.