Повышение финансовой устойчивости предприятия (на примере ОАО НУМН «Сибнефтепровод»)

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Июля 2014 в 11:41, дипломная работа

Краткое описание

Целью дипломной работы является анализ и оценка финансовых показателей деятельности, и разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости ОАО НУМН «Сибнефтепровод».

В соответствии с поставленной целью можно определить ряд задач:
Дать общую характеристику деятельности предприятия ОАО НУМН «СНП»;
Проанализировать основные технико – экономические показатели деятельности ОАО НУМН «СНП»;
Провести детальный анализ финансовой устойчивости ОАО НУМН «СНП»;
Разработать мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости ОАО НУМН «СНП» и оценить их эффективность.

Содержание

Введение………………………………………..…………………………………3
Место и роль финансовой устойчивости в финансовом анализе предприятия………………………………...………………………………5
1.1 Финансовый анализ предприятия: сущность и роль…...……………….5
1.2 Понятие финансовой устойчивости…………………….………………11
1.3 Методические подходы к анализу финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия……………………………………….19
1.4 Способы повышения финансовой устойчивости………………………27
1.5 Направления управления дебиторской задолженностью……………...28
2. Оценка финансово-экономического состояния деятельности ОАО НУМН «Сибнефтепровод» за 2009-2011 гг………………….………………..33
2.1 Описание деятельности предприятия ОАО НУМН «СНП»…………………………………………………………….………………33
2.2 Анализ финансовых показателей ОАО НУМН «СНП» за
2009-2011 гг……………………………………………………….…………...…36
2.3 Анализ финансового состояния деятельности ОАО НУМН «СНП» за 2009-2011гг…………………………………………………………..……..……43
3. Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия ОАО НУМН «СНП»……………………………………………..57
3.1 Мероприятие по автоматизации системы технического учета электроэнергии и экономическая оценка эффективности по данному мероприятию……………………………………………………………………57
3.2 Мероприятие по аутстаффингу и экономическая оценка эффективности по данному мероприятию ……………………………………………………...65
3.3 Мероприятие по оптимизации состава и движения дебиторской задолженности и экономическая оценка эффективности по данному мероприятию…………………………………………………………………….68
Заключение……………………………………………………………………….76
Библиографический список………………

Скачать полностью (124.07 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Прикрепленные файлы: 1 файл

ДИПЛОМ КОНДРАТЕНКО.doc

— 773.50 Кб (Скачать документ)

 

 

Показатели, характеризующие экономический потенциал и результаты хозяйственно – финансовой деятельности предприятия увеличилась в отчетном 2011 году соответственно: выручка на 12280 т.р., прибыль от продаж на 9525 т.р., чистая прибыль на 130719, что положительно сказывается на предприятии. Отрицательную динамику имеют показатели ликвидности и производительности труда.

Втаблице 4 представим показатели ликвидности предприятия.

 

 

Таблица 4

Показатели ликвидности

Показатели

на начало отчетного года

на конец отчетного года

изменение

коэффициент текущей ликвидности

0,10

0,08

-0,02

коэффициент быстрой ликвидности

0,04

0,03

-0,02

коэффициет абсолютной ликвидности

0

0,00000125

0,00


 

 

2.3 Анализ финансового  состояния деятельности НУМН ОАО «Сибнефтепровод» за 2009-2011 гг.

 

Оценка имущественного положения и структуры капитала  предприятия

Капитал предприятия формируется за счет собственных ( внутренних ) и за счет заемных ( внешних ) источников.

Собственный капитал = Уставный капитал + Добавочный капитал + Резервный капитал + Нераспределенная прибыль + Средства специального назначения и целевого финансирования.

Заемный капитал = Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства.

Таблица 5

Анализ динамики и структуры источников капитала

Источник каптала

Структура средств, %

2009 год

2010 год

2011 год

Изменение

2009 год

2010 год

2011 год

Изменение

Собственный капитал

7544432

7543593

7524133

-20299

87

81

77

-10

Заемный капитал

1124785

1748114

2297257

1172472

13

19

23

10

Итого

8669217

9291707

9821390

1152173

100

100

100

-


 

 

На данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал, его доля уменьшилась на 10%, а доля заёмного капитала увеличилась на 10%. Заемные средства в данном случае могут усилить свои рыночные позиции и повысить рентабельность собственного капитала. Уменьшение доли собственного капитала может насторожить кредиторов в связи с незащищенностью от убытков и риска потери капитала.

 

Факторный анализ собственного капитала




 

1. Формулу рентабельности собственного капитала с использованием формулы Дюпона можно представить в следующем виде:             

Рск=ЧП/СК=(ЧП*3К*B)/(CK*3K*B)=ЗК/СК*В/ЗК*ЧП/В=Kсоот.*Kтрансф*Рр 

где Ксоотн – коэффициент соотношения заёмных и собственных средств;

Ктрансф – коэффициент трансформации заёмного капитала в выручку;

Рр – рентабельность реализации.  

2.Рск (2010год)=Ксоотн.(2010год)*Ктрансф.(2010год)*Рр(2010год)=0,23*0,023*0,051=0,00027

Р'ск= Ксоотн.(2011год)*Ктрансф.(2010год)*Рр(2010 год)=0,3*0,023*0,051=0,00035

Р"ск= Ксоотн.(2011год)*Ктрансф.(2011год)*Рр(2010 год)=0,3*0,02*0,051=0,0003

Рск(2011год)= Ксоотн.(2011год)*Ктрансф.(2011год)*Рр(2011год)=0,3*0,02*2,77=0,016 

3. Определим итоговый показатель под влиянием каждого из факторов, используя метод цепных подстановок: 

ΔPck(Kсоотн)=Р'ck-Pck (2010год)=0,00035-0,00027=0,00008

ΔPck(Kтрансф.)=Р"ck -  P'ck =0,0003-0,00035=-0,00005

ΔPck(Pp.)=Рck (2011 год) -  P"ck = 0,016-0,0003= 0,0157 

4. Составляем балансовое уравнение:

ΔPck(общ..)= ΔPck(Kсоотн)+ΔPck(Kтрансф.)+ΔPck(Pp.)=0,000080,00005+0,0157=0,01573

ΔPck(общ..)= Рск(2011 год)  - Рск(2010 год)=0,016-0,00027=0,01573

Определим удельные веса каждого из факторов:

dkсоотн. = ΔPck(Kсоотн)/ΔPck(общ..)*100% = (0,00008/0,01573)*100%=0,5%

dkтрарсф.=ΔPck(Kтрансф.)/ΔPck(общ..)*100% =(-0,00005/0,01573)*100%=-0,31%

dP0 =ΔPck(Pp.)/ΔPck(общ..)*100%=(0,0157/0,01573)*100% =99,8%

Следовательно, рентабельность собственного капитала увеличилась,  но незначительно -  на 1,5 %. На это увеличение оказали влияние факторы следующим образом: рентабельность реализации больше всего повлияла, причём доля этого  влияния составила почти 99,8%.


Таблица 6

Анализ структуры заемного капитала

источник заемных средств

2009

2010

    

2011

Изменения

доходы будущих периодов

20786

169938

137387

116 601 

отложенные налоговые обязательства обязательства

397225

395 028

388238

-8 987

резервы предстоящих расходов

11111

124 873

167537

156 426 

кредиторская задолженность

695663

1058275

1604095

908 432

в том числе:

        

поставщикам и подрядчикам

38567

35 943

23568

-14 999

персоналу по оплате труда

30694

33 589

40602

9 908

внебюджетным фондам

2500

1701,00

913

-1 587

бюджету

10847

11 672

12580

1 733

прочим кредиторам

613055

975 370

1 526 432

913 377

ИТОГО заемных средств

1124785

1748114

2297257

1172472


 

 

За отчетный период сумма заемных средств увеличилась на 1172472 тыс.руб. Произошли изменения и в структуре заемного капитала: доля долгосрочных банковских кредитов увеличилась, а краткосрочных уменьшилась.

Анализ структуры активов предприятия

Таблица 7

Структура активов предприятия

Средства предприятия

2009 год

2010 год

2011 год

Прирост

Тыс. руб.

Доля в %

Тыс. руб.

Доля в %

Тыс. руб.

Доля в %

Тыс. руб.

Доля в %

Внеоборотные активы

8536550

98,46

9 158 204

98,56

9 675 206

98,51

1138656

0,05

Оборотные активы

132 667

1,54

133 503

1,44

146 184

1,49

13517

-0,05

В том числе в сфере: производства

70 243

52,9

71 298

53,4

72702

49,73

2459

-3,17

Обращения

51890

47,1

51205

46,6

56258

50,27

4368

3,17

Итого

8 669 217

100

9 291 707

100

9821390

100

1159000

-


 

За отчетный период структура активов данного предприятия несколько изменилась: доля основного капитала увеличилась на 0,05%, а доля оборотного капитала, соответственно, уменьшилась, на 0,05%, в том числе в сфере производства уменьшилась на 3,17 %, а в сфере обращения увеличилась на 3,17 %.

Вместе с тем повысился риск вложений в оборотные активы в связи с увеличением доли высокорисковых и уменьшением доли низкорисковых активов.

Анализ состава структуры и динамики основного капитала

Таблица 8

Состав и динамика основного капитала

 

 

 

Средства предприятия

 

2009 год

 

2010 год

 

2011 год

 

Прирост

Тыс. руб.

Доля в %

Тыс. руб.

Доля в %

Тыс. руб.

Доля в %

Тыс. руб.

Доля в %

Основные средства

7965568

91,55

8699577

 

 

93,25

9333065

94,63

1367497

3,15

Отложенные налоговые активы

397225

4,56

395028

4,23

388238

3,,93

-8 987

-0,63

Незавершенное строительство

338890

3,89

235300

2,52

142843

1,44

-196 047

-2,49

Итого

8701683

100

9329905

100

9864146

100

  

-


 

За анализируемый период доля основных средств увеличилась на 3,15%, а отложенные налоговые активы снизились на 0,63%. Сумма и доля незавершенного строительства значительно уменьшилась, что следует оценить положительно.

Информация о работе Повышение финансовой устойчивости предприятия (на примере ОАО НУМН «Сибнефтепровод»)