Особенности формирования учетной политики предприятия в сфере учета затрат

В целях управленческого учета разделим вышеприведенные затраты на переменные, постоянные и условно-постоянные (таблица 5).

 

Таблица 5 -  Виды затрат по операциям

№ п/п	Наименование операции	Вид затрат	Сумма
1.	Начислена амортизация зданий и сооружений производственного назначения, а также амортизация на производственное оборудование	Постоянные	931
4.	Списаны в производство материалы	Переменные	1198
5.	Списаны во вспомогательное производство ТМЦ	Переменные	131
6.	Списана продукция вспомогательного производства в потребление основного производства	Переменные	186
7.	Начислена заработная плата работникам основного производства	Переменные	150
9.	Уплачены обязательные отчисления с ФОТ работников основного производства	Переменные	45
10.	Начислена заработная плата работникам вспомогательных производств	Переменные	83
11.	Уплачены обязательные отчисления с ФОТ работников вспомогательного производства	Переменные	25
13.	Начислена плата за электроэнергию и отопление производственных помещений	Постоянные	43
14.	Начислена и оплачена арендная плата офисного помещения	Постоянные	28
15.	Начислена заработная плата административно-управленческому и обслуживающему персоналу	Постоянные	140
17.	Уплачены обязательные отчисления с ФОТ административно-управленческого и обслуживающего персонала	Постоянные	42
20.	Начислены коммерческие расходы	Переменные	109
21.	Итого	-	3111

 

Составим отчет о финансовых результатах за январь на основе использования маржинального подхода (по системе директ-костинг). Данные представлены в таблице 6.

 

 Таблица 6 -  Отчет о  финансовых результатах за январь

Показатели	Тыс. р.
Выручка от реализации	3888
Переменная часть себестоимости реализованной продукции	1818
Переменная часть себестоимости товаров для продажи	1818
Конечные остатки готовой продукции	0
Переменные коммерческие расходы	109
Всего переменных расходов	1927
Маржинальная прибыль	1962
Постоянные расходы, в т.ч. Постоянные общепроизводственные расходы Постоянные коммерческие расходы Постоянные административные расходы	1184 974 0 210
Всего постоянных расходов	1184
Операционная прибыль (до налогообложения)	778

 

Таким образом, за отчетный год выручка от реализации составила 3890 тыс. руб., операционная прибыль  составила 778 тыс.р.

 

 

 

3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия ОАО «Хлебопек»

 

Таблица 7 -  Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Наименование показателя	2012	2011	Изменения
			абсолют.	относит., %
Собственный капитал	74300	65862	8438	112,81
Заемный капитал	5902	7062	-1160	83,57
Краткосрочные пассивы	5902	7062	-1160	83,57
Долгосрочные пассивы	41155	36500	4655	112,75
Внеоборотные активы	40 083	36 828	3255	108,84
Собственные оборотные средства	31217	29034	2183	107,52
Коэффициент заемных средств	0,82	0,1	0,72	820
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,08	0,11	-0,03	72,73
Коэффициент автономии	0,96	0,9	0,06	106,66
Коэффициент маневренности собственных средств	-0,09	-0,1	0,01	90

 

 Анализ текущего состояния  предприятия показал, что показатели  финансовой устойчивости не соответствуют  норме, а значит финансовое состояние  предприятия не устойчиво.

 

Таблица 8 - Анализ показателей ликвидности и платежеспособности.

Наименование показателя	2012	2011	Изменения
			абсолют.	относит., %
Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности	0,44	0,03	0,41	1466,66
Промежуточный коэффициент покрытия	5,38	4,36	1,02	133,39
Коэффициент общей ликвидности	6,29	5,11	1,17	123,09
Коэффициент обеспеченности собственными средствами равен	0,40	0,40	0	100

 

  Коэффициенты  абсолютной ликвидности как на начало, так и на конец года > 0,2, это говорит о том, что предприятие является платежеспособным, за 2012 год его платежеспособность увеличилась, т.к. КАЛ увеличился  до 0,42. На начало 2012 года предприятие погасило немедленно 0,44% кредиторской задолженности, а на конец 0,03%. 

Коэффициенты промежуточной ликвидности на 2012 составляют 5,38  и на конец 2011 составляют 4,36, это говорит о рациональном использовании средств  предприятия, но оно при этом является неплатежеспособным.

В целом за 2012 год показатели ликвидности предприятия увеличилась, и можно говорить о том, что ОАО «Хлебопек» в рассматриваемый период является платежеспособным.

 

Анализ возможности наступления банкротства ОАО «Хлебопек»:

 

а) ликвидационная стоимость ОАО «Хлебопек»,  по формуле Д.Уилксона:

Ликвидационная стоимость предприятия за 2012г. = (наличность и легко реализуемые ценные бумаги + товарно-материальные запасы + счета дебиторов + 70% расходов будущих периодов + 50% стоимости остальных активов) – текущая и долгосрочная задолженность

(2501+5263 + 29136 + 0 + (77202 - (2501 + 5263 + 29136))*0,5 – 5902+41155 =

=36900+20150 – 47057 = 9993 тыс.р.

Ликвидационная стоимость предприятия за 2011г.  =

246+5104+30548 +0+(72927-(246+5104+30548)*0,5 – 7065+36500 =

= 35898+18514,5 – 43565 = 10847,5 тыс.р.

Так как к концу исследуемого периода ликвидационная стоимость предприятия уменьшилась,  есть вероятность банкротства.

б) вероятность банкротства ОАО «Хлебопек»,  по Двухфакторной модели Альтмана:

Z 2012 г.  = -0,3877+(-1,0736) * 0,51 + 0,0579 * 1,75 = -1,20

Z<0 – вероятность банкротства меньше  50% и далее снижается по мере уменьшения Z.

Z 2011г. = -0,3877 + (-1,0736) * 0,49 + 0,579 *1,0 = -0,14

Z<0 – вероятность банкротства меньше  50% и далее снижается по мере уменьшения Z.

в) пятифакторная модель Альтмана для ОАО «Хлебопек», акции которого не котируются на бирже:

Z 2012 = 0,717 * (-0,186) + 0,874 * 0,006 + 3,10 * 0,020 + 0,42 * 1,807 + 0,995 * 0,647 = 1,337

X1 = 22523 – 29104 / 35412 = -6581 / 35412 = -0,186

X2 = 199 / 35412 = 0,006

X3 = 716 / 35412 = 0,020

X4 = 22523/ 12461 = 1,807

X5 = 22898 / 35412 = 0,65

Z > 1,23 – вероятность банкротства малая.

Z 2011 = 0,717*(-0,26)+0,874*0,003+3,10*0,2+0,42*1,022+0,995*0,589 = 1,612

X1 = -11457/44597 = -0,26

X2 = 137/44597 =0,003

X3 = 5216 / 44597 = 0,12

X4 = 22324 /21853 = 1,022

X5 = 26257/44597 = 0,589

 Z > 1,23 – вероятность банкротства малая.

г) вероятность банкротства ОАО «Хлебопек», по модели Лиса:

Z 2012 г.= 0,63 * 0,48 + 0,092 * 0,09 + 0,057 * 0,01 + 0,001 * 0,70 = 0,31

X1 = 37119/77202=0,48

X2 = 6848/77202=0,09

X3 = 782/77202=0,01

X4 = 33145/47057=0,70

Z<0,037 – вероятность банкротства невелика.

Z 2011 г. = 0,063 * 0,50+0,092*0,06+0,057*0,01+0,001*1,067 = 0,04

Х1 = 36099/72927=0,50

Х2 = 4052/72927=0,06

Х3 = 668/72927=0,01

Х4 = 29362/43565=0,67

Z<0,04 – вероятность банкротства высокая.

д) возможность банкротства ОАО «Хлебопек» по модели Таффлера:

Z 2012 г.  = 0,53 * 1,16 + 0,13 * 0,79 + 0,18 * 0,76 + 0,16 * 1,65 = 1,12

X1 = 6848/5902 = 1,16

X2 = 37119/47057 = 0,79

X3 = 5902/77902 = 0,76

X4 = 127511/77202 = 1,65

Z >0,2 – невысокая вероятность банкротства.

Z 2011г. = 0,53*0,57+0,13*0,83+0,18*0,09+0,16*0,99 = 0,58

Х1= 4052/7065 = 0,57

Х2= 36099/43656 = 0,83

Х3=7065/72927 = 0,09

Х4=72632/72927 = 0,99

Z >0,3 – малая вероятность банкротства

е) вероятность банкротства ОАО «Хлебопек»,  по модели Бивера:

Система показателей Бивера:

 

Показатель	2012 год	2011 год
Коэффициент Бивера	(286 + 931) / 3700 = 0,329	(199+931)/10110=0,112
Коэффициент текущей ликвидности	6308 / 12461 = 0,506	10816 / 21853=0,494
Рентабельность активов	782/77202*100 = 1,01	668/72927*100 = 0,92
Финансовый леверидж	12461 / 35412 *100 = 35,189	21853 / 44597 * 100 = 49,001
Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами	(22523 – 29104) / 35412 =  -0,017	(22324-33781)/44597= -0,256

 

з) прогнозирование риска несостоятельности  ОАО «Хлебопек»:

Z 2012 г.= 8,38 * 0,03 + 0,02 + 0,054 * 0,65 + 0,63 *0,006 = 0,3

X1 = 2672/77202 = 0,03

X2 = 782/33145 = 0,02

X3 = 127511/77202 = 1,65

X4 = 782/120663 = 0,006

0,18 < 0,3 < 0,32 – вероятность банкротства средняя (35-50%)

Z 2011 г. = 8,38*0,02+0,02+0,054*0,99+0,63*0,01= 0,2

Х1 = 1740/72927 = 0,02

Х2 = 668/29362 = 0,02

Х3 = 72632/72927 = 0,99

Х4 = 668/68580 = 0,01

0,18 < 0,2 < 0,32 – вероятность банкротства средняя (35-50%)

Таким образом, анализ текущего состояния ОАО «Хлебопек» показал, что рассмотренные показатели финансовой устойчивости не соответствуют норме, а значит финансовое состояние предприятия не устойчиво. Причиной служит преобладание заемных средств над собственными. Большинство показателей, характеризующих ликвидность баланса и платежеспособность предприятия, соответствуют нормальному значению. Практически все модели, оценивающие риск наступления банкротства предприятия, показали низкую вероятность. Основные причины возможной неадекватности результатов прогнозирования банкротства связаны с тем, что при разработке указанных моделей не учитывался весь спектр внешних факторов риска, свойственных для российских условий: финансовая обстановка в стране, условия кредитования, особенности налоговой системы и т. д. Исходя из этого, модель Таффлера представляется наиболее адекватной и более точно отражающей ситуацию на анализируемом предприятии, поскольку она ближе к российским реалиям.  
          Основным направлением дальнейшего развития предприятия должно стать укрепление устойчивого финансового состояния и уменьшения коэффициента соотношения заемных и собственных средств, которое за последние годы имеет отрицательную тенденцию к возрастанию. Решение проблемы состоит в пополнении источников собственных средств и увеличении собственных основных средств предприятия.

 

3.3 Оценка внешней и  внутренней среды функционирования  предприятия

 

Для того чтобы оценить конкурентное положение предприятия на рынке, необходимо выделить его сильные и слабые стороны, возможности и угрозы. Данные представлены в виде матрицы SWOT-анализа.

 

Матрица SWOT-анализа ОАО «Хлебопек»

Сильные стороны 1.Сильное высшее руководство 2. Хорошие позиции на рынке 3. Увеличение спроса на аренду	Слабые стороны 1. Снижение цены конкурентов 2. Неузнаваемая марка  среди покупателей; 3. Низкая рентабельность  бизнеса
Возможности 1. Хороший климат в коллективе 2. Расширение ассортимента продукции 3. Укрепление финансовой  стабильности.	Угрозы 1. Сильные конкуренты 2. Контроль со стороны государства 3. Банкротство