Лекции по "Экономике предприятия"

Товары могут дифференцироваться с учетом технических параметров, дизайна, вкуса проводимой рекламной кампании, надежности, послепродажного сервиса и т.д. Если товар имеет превосходство по названным параметрам, он может предлагаться рынку по более высокой цене. Установление окончательной цены. При установлении цены необходимо учитывать регулирующую роль государства в области ценообразования, налогов с доходов и многое другое. Она проявляется в становлении различных дотаций к ценам с целью стимулирования выпуска нужной продукции или с целью обеспечения социальной защиты населения, установления особой формы налогообложения и др. Структура цен и их дифференциация по стадиям движения товара от производителя к конечному потребителю представлена в табл. 1. Важное значение имеет дифференциация цен по транспортной составляющей, осуществляемая в зависимости от порядка оплаты транспортных расходов. На практике это отражается в системе франкирования цен. «Франко» означает, до какого пункта на пути продвижения продукции от изготовителя до потребителя транспортные расходы включены в состав цены. Например, цена франкостанция отправления включает расходы по доставке продукции до станции отправления. В международной практике условия поставки товара учитываются в соответствии с правилами «Ин-котермс 1990».

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

55. Финансовый механизм

Финансовый механизм -- это пять взаимосвязанных элементов, способствующих организации, планированию и стимулированию использования финансовых ресурсов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение.

Финансовые методы -- это способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, которые действуют в двух направлениях:

1. по линии управления движением финансовых ресурсов;
2. по линии рыночных отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных

Воздействие на рыночные отношения обусловлено тем, что функции финансов в сфере производства и обращения тесно связаны с коммерческим расчетом -- это соизмерение в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов финансово-хозяйственной деятельности. Цель применения коммерческого расчета в самом общем виде -- получение максимальной прибыли при минимальных затратах, хотя в разные периоды деятельности предприятия цели могут изменяться. Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.

Финансовые рычаги -- это приемы действия финансовых методов.

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы.

Нормативное обеспечение -- это инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания, разъяснения и

др.

Информационное обеспечение -- различная экономическая, коммерческая, финансовая и другая информация. К финансовой информации относятся сведения о финансовой устойчивости и платеже-                  способности партнеров и конкурентов, ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом, валютном рынках, сведения о положении дел на биржевом и внебиржевом рынках, о финансовой и коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов и др. Владение информацией помогает определять ситуацию на рынках. Информация (например, сведения о поставщиках, покупателях и др.) может являться одним из видов интеллектуальной собственности (ноу-хау) и вноситься в качестве вклада в уставный капитал предприятия.

56. Финансовые ресурсы и их источники

Финансовые ресурсы -- это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды и др. Финансовые ресурсы формируются за счет целого ряда источников. Различают две крупные группы источников на основе права собственности: собственные и чужие денежные

средства. Возможна более детальная классификация: собственные и приравненные к ним средства; ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке; денежные поступления в порядке перераспределения.

К собственным источникам финансирования относятся:

амортизационные отчисления, направляемые предприятием на простое воспроизводство основных фондов;

привлеченные средства в результате выпуска и продажи предприятием акций;

отчисления от прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли), направляемые на прирост как оборотного, так и основного капитала предприятия;

суммы, выплаченные страховыми компаниями и учреждениями в виде возмещения ущерба от стихийных бедствий и т.п.;

средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми, акционерными компаниями, финансово-промышленными группами на безвозвратной основе;

благотворительные и аналогичные взносы. На долю собственных в общих источниках финансирования приходится в настоящее время около 80% всех направляемых средств. Основным источником инвестирования в составе внутренних средств является амортизация, ее доля превышает 70%.

К внешним источникам финансирования относятся:

ассигнования государственных (федерального, субъектов федерации) и местных бюджетов, различных фондов поддержки предпринимательства, предоставляемые на безвозмездной основе;

иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового пая или иного материального или нематериального участия в уставном капитале совместных предприятий, а также в форме прямых вложений международных организаций;

различные формы заемных средств, в том числе кредиты, предоставленные государством и фондами поддержки предпринимательства на возвратной основе (в том числе на льготных условиях);

кредиты банков, инвестиционных фондов и компаний. Привлечение кредитных ресурсов расширяет возможности предприятия, способствует росту отдачи собственного капитала. Это свойство заемного капитала, получившее название эффекта финансового рычага, проявляется в приращении рентабельности собственного капитала благодаря использованию кредита, несмотря на его платность.

Плечо рычага -- это соотношение между заемными и собственными средствами. Как правило, заемный капитал подразделяется на кратко- и долгосрочный. Как правило, заемный капитал сроком до 1 года относится к краткосрочному, а свыше 1 года -- к долгосрочному.

Выделяют коммерческий и банковский кредит. Коммерческий кредит предприятие может получить при закупке товаров или создании производственных запасов у поставщика. Получение такого рода кредита, главным образом для малых предприятий, создает определенные выгоды, особенно если поставщик предоставляет покупателю скидки с цены. Например, при оплате в течение 10 дней при сроке платежа 30 дней поставщик может предоставить скидку в 2% от стоимости платежа.

Банковский кредит может предоставляться в различных формах:

текущие (лимитированные) кредиты выдаются на установление максимума или минимума. Заемщик снимает со счета средства в пределах установленного максимума. Однако сальдо может быть как положительным, так и отрицательным. Если сальдо ожидается постоянно отрицательным, то используют кредит по специальному ссудному счету, при положительной разнице -- кредит по единому расчетному счету. Оба текущих кредита применяются, когда потребность в капитале у заемщика непостоянна. Такой кредит удобен для финансирования издержек, величина которых колеблется (товарный запас, запас готовой продукции);

кредит по простому ссудному счету (простая ссуда) предусматривает получение всей суммы кредита полностью. Используется для финансирования основного капитала;

факторинг -- форма внешнего финансирования, связанная с привлечением заемных средств. Основной принцип факторинга -- покупка фактор-фирмой (банком) у своего клиента-поставщика требований к его покупателям. Фактически фактор-банк покупает дебиторскую задолженность и в течение 2-3 дней оплачивает 70-80% суммы требований в виде аванса, а остальную часть -- после поступления средств. Стоимость факторинговых услуг складывается из двух элементов:

а) комиссионные, которые зависят от размера товарооборота и 
платежеспособности покупателей и колеблются от 0,2 до 2% от 
суммы счетов;

б) обычная рыночная процентная ставка для кредитора; 

ипотечный кредит -- выдача кредита под залог имущества, оставляемого в пользовании залогодателя. Использование

финансовых ресурсов предприятия осуществляется по следующим направлениям:

текущие затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг);

инвестирование средств в капитальные вложения, связанные с расширением производства и его техническим обновлением, использованием нематериальных активов;

инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;

платежи финансовой, банковской системами, взносы во внебюджетные фонды;

образование различных денежных фондов и резервов (на развитие, а также поощрительного и социального характера);

благотворительные цели, спонсорство и т.п. Финансовый план предприятия кроме плана образования и распределения прибыли включает, как правило, планы денежных поступлений и выплат, ликвидности, расчетов и кредитный план. Для обоснования плана прибыли составляют сметы затрат.

СТРАТЕГИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

57. Понятие и критерии экономической устойчивости предприятия

Устойчивое функционирование предприятия обеспечивается оптимальным сочетанием всех внешних и внутренних факторов среды предприятия. Стоит одному из факторов выйти из состояния равновесия, как нарушается нормальное функционирование всей системы.

Устойчивость предприятия -- способность эффективно функционировать в изменяющихся условиях конкурентной рыночной среды (производственно-техническая, снабженческо-сбытовая, финансовая устойчивость и т.д.).

К основным критериям экономической устойчивости хозяйственной системы в целом можно отнести:

устойчивость производственно-хозяйственной деятельности (равномерный, в соответствии с установленным режимом выпуск продукции и выполнение услуг высокого качества, конкурентоспособных на товарных рынках);

устойчивость сбытовой деятельности, обеспечивающей своевременную реализацию и оплату произведенной продукции и выполненных услуг в соответствии с договорными обязательствами;

устойчивость ресурсного обеспечения, своевременные и комплексные поставки, хранение и комплектование материально-технических ресурсов, необходимых для равномерной работы производственно-хозяйственных подразделений предприятия;

устойчивость производственно-технической базы -- своевременный ремонт оборудования, надлежащий технический уход за ним, поддержание в хорошем состоянии всех основных фондов, способность производственного аппарата к мобильной перестройке для выпуска новой продукции и оказания новых услуг;

устойчивость реализации инвестиционных программ, необходимых для динамичного развития производственного аппарата, его расширения и модернизации, осуществления инновационных мероприятий;

финансовая устойчивость -- обеспеченность в необходимых размерах собственными и заемными средствами, способность в любой момент (своевременно) выполнить свои обязательства перед бюджетом и банками, поставщиками ресурсов и другими кредиторами.

Следует различать понятия «эффект» и «эффективность». Эффект -- это определенный результат, полученный в течение какого-либо периода. Эффект -- всегда абсолютная величина (например, национальный доход, объем произведенной продукции, прибыль и т.д.). Эффективность -- это сопоставление эффекта (результата) и затрат, вызвавших этот эффект (результат), поэтому эффективность -- это относительная величина (например, производительность труда, рентабельность и т.д.).

Таким образом, принципиальная формула эффективности предпринимательской деятельности может быть представлена отношением эффекта (результата) к вызвавшим его затратам. Обеспечение эффективности хозяйственной деятельности является важнейшим фактором устойчивого и динамичного развития предприятия.

58. Укрепление экономической устойчивости предприятия

Укрепление экономической устойчивости функционирования предприятия является составной частью управления кризисным состоянием и банкротством, предполагает целевой набор эффективных средств стратегии и тактики работы предприятия. Возможно выделить два вида программ по укреплению экономической устойчивости предприятия: защитная и наступатсбыта, содержанием основных фондов и персонала.

Более эффективной является наступательная тактика, основанная на осуществлении стратегических мероприятий. В этом случае наряду с ресурсосберегающими мероприятиями проводится изучение и завоевание новых рынков сбыта продукции, услуг, увеличение расходов на совершенствование производства за счет его модернизации и т.д.

ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

60.Государственное регулирование, стратегия и тактика внешнеэкономической деятельности предприятия

Внешнеэкономическая деятельность-совокупность методов и средств торгово-экономического, научно-технического сотрудничества, валютно-финансовых и кредитных отношений с зарубежными странами.

Органами государственного регулирования

внешнеэкономической деятельности являются Министерство экономического развития и торговли РФ и Государственный таможенный комитет РФ. Субъектами внешнеэкономической деятельности являются юридические лица, общественные организации и объединения, государства.

Внешнеэкономическая деятельность характерна практически для каждого предприятия. Этому способствует международное разделение труда. Предприятие, принимая решение о вступлении во внешнеэкономические отношения, обязано наметить цели и задачи, которые не должны вступать в противоречие с его основным видом деятельности, его экономическим и научно-техническим развитием.