Комплексный экономический анализ эффективного использования машин и оборудования

 

В следствии анализа таблицы (Приложение 4), осуществляемых на основе данных отчета о прибылях и убытках ОАО «Новозыбковский машиностроительный завод» видно, что произошли изменение в чистой прибыли в 2009 году она составила 5330 тысяч рублей ,в 2010 году она уменьшилась и составила 4707 тысяч рублей, в 2011 году она составила 2001 тысячу рублей. Фондоотдача показывает объем продукции или величину выручки от реализации приходящиеся на 1 рубль основных фондов. Фондоотдача за анализируемый период увеличивается, это является положительной тенденцией.

Задача анализа ликвидности  баланса в ходе анализа финансового  состояния предприятия возникает  в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как  ликвидность — это способность  предприятия оплатить свои краткосрочные  обязательства, реализуя свои текущие  активы.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Все активы фирмы в зависимости  от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько  групп.

Активы предприятия  делятся на:

1. Наиболее ликвидные активы А1  - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.                                               

2. Быстрореализуемые активы А2  - дебиторская задолженность и прочие активы.                                

3. Медленно реализуемые активы А3 – «Запасы», кроме строки «Расходы будущих периодов», а из раздела I баланса – строка «Долгосрочные финансовые вложения». 

4. Труднореализуемые активы А4 – статьи раздала I баланса за исключением строки, включенной в группу «Медленнореализуемые активы».

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) делятся  на:

1. Наиболее срочные обязательства П1 – кредиторская задолженность.

2. Краткосрочные пассивы П2 – краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы.                                                                            

3. Долгосрочные пассивы П3 – долгосрочные кредиты и займы.               

4. Постоянные пассивы П4 – строки раздела IV баланса плюс строки 630 – 660 из раздела VI. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» раздела II актива баланса. 

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставлять итоги  приведенных групп по активу и  пассиву. Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место соотношения:

А I ³ П I;   А II ³ П II;   А III ³ П III;   А IV £ П IV

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому  практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп  по активу и пассиву. Четвертое неравенство  носит «балансирующий» характер и в тоже время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости, наличия  у предприятия собственных оборотных  средств.

 

Таблица №5 - Показатели ликвидности баланса .

Статьи актива	Тыс. руб.	Статьи пассива	Тыс. руб.	Степень ликвидности баланса
				Норматив	По факту
1	2	3	4	5	6
2010 год
А1	24670	П1	36145	А1≥П1	А1<П1
1	2	3	4	5	6
А2	16072	П2	5406	А2≥П2	А2>П2
А3	70372	П3	0	А3≥П3	А3П3
А4	28598	П4	79017	А4≤П4	А4П4
2011 год
А1	36034	П1	74572	А1≥П1	А1<П1
А2	22372	П2	326	А2≥П2	А2>П2
А3	98069	П3	0	А3≥П3	А3П3
А4	28638	П4	75041	А4≤П4	А4П4
2012 год
А1	4502	П1	298328	А1≥П1	А1<П1
А2	79639	П2	70136	А2≥П2	А2>П2
А3	95210	П3	0	А3≥П3	А3П3
А4	272373	П4	84040	А4≤П4	А4П4

 

Проанализировав таблицу  №5(Приложение 3) можно сказать что баланс 2010 года  и 2011 года показывает, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Баланс 2012 года не является ликвидным. т . к. пассивы предприятия уходят в убыток.

Предприятия, функционирующие в  условиях рыночной экономики тесно  взаимосвязаны между собой. При  выборе партнеров одним из важнейших  критериев построения взаимоотношений  хозяйствующих субъектов является платежеспособность. Неплатежеспособное предприятие непривлекательно ни для  поставщиков, ни для инвесторов, оно  создает угрозу потери как собственных, так и привлеченных ресурсов.

Исходя из различных подходов к  оценке платежеспособности, платежеспособность следует трактовать как возможность  предприятия своевременно расплачиваться по текущим обязательствам за счет ликвидных оборотных активов, при  этом осуществляя бесперебойную  текущую деятельность. Оценка платежеспособности на определенную дату - это сопоставление оборотных активов и краткосрочной задолженности. При этом, предприятие считается платежеспособным, если наблюдается положительная разница между суммой ликвидных оборотных активов и величиной краткосрочных обязательств, которая должна быть не менее стоимости запасов, необходимых для продолжения бесперебойной работы предприятия.

Наряду с абсолютными  показателями для оценки ликвидности  и платежеспособности предприятия  рассчитывают относительные показатели.

Таблица№6- Оценка платежеспособности организации за 2010- 2012 гг.

Показатели	Норматив	Года			Абсолют. Изм.
		2010г.	2011г.	2012г.	2011г к 2010г	2012г к 2011г
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 - 0,3	0,6	0,5	0,01	-0,1	-0,49
Коэффициент текущей ликвидности	1-2	2,7	2,1	0,5	-0,6	-1,6
Коэффициент быстрой ликвидности	0,7 - 1,5	0,9	0,8	0,2	-0,1	-0,6
Общий показатель ликвидности	>1	1,4	1,02	0,2	-0,38	-0,82
Коэффициент ликвидности товарно  – материальных ценностей	>0,5 - 1	1,7	1,3	0,3	-0,4	-1

 

Проведя анализ платежеспособности предприятия можно сделать вывод, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 году и 2011 году превышает норму. Нормальным считается значение коэффициента более 0.2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. Чем выше показатель текущей ликвидности, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0.8. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

Общий показатель ликвидности характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. Он показывает соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных). При этом различные группы активов и обязательств входят в соответствующие суммы с разными весовыми коэффициентами, учитывающими сроки поступления средств и погашения обязательств. Более ликвидные активы и более срочные обязательства учитываются с более высокими коэффициентами.

После анализа платежеспособности организации необходимо изучить  финансовую устойчивость. Для этого  используются абсолютные и относительные  показатели.

Финансовая устойчивость выступает важнейшей характеристикой  стабильного положения организации. Финансовая устойчивость характеризуется  непрерывным превышением доходов  над расходами, свободным маневрированием  денежными средствами и эффективным  их использованием, бесперебойным производством и продажей товаров, работ, услуг.

Финансовое состояние  организации может оцениваться  с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспективы. Если критериями оценки финансового состояния на краткосрочную перспективу являются ликвидность и платежеспособность, то с позиции долгосрочной перспективы  финансовое состояние характеризуется  финансовой устойчивостью.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств  для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница  между величиной источников средств  и величиной запасов и затрат. Поэтому для анализа, прежде всего, надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия  для формирования его запасов  и затрат.

1. Наличие собственных оборотных средств рассчитываются по следующей формуле:

Ес = К + Пд – Ав,

(1)

Где К – собственный  капитал (стр. 490);

     Пд – долгосрочные обязательства (стр. 590);

 Ав – внеоборотные  активы (стр. 190).

Ес=82760+0-272373=355133.

2. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

Ео = Ес + М,

(2)

Где Ес – собственные  оборотные средства;

   М – краткосрочные кредиты и займы;

Ео=355133+68280=423413.

На основании вышеперечисленных  показателей рассчитывается следующие  показатели обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

Ес (+;–) = Ес – З,

(3)

Где З – запасы;

Ес(+;-) = 355133-94710=260423.

2. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

Ео (+;–) = Ес + М – З;                                                                                  (4)                                Ео(+;-) =355133+68280-94710=328703.

Под финансовой устойчивостью, понимается такое состояние (экономическое  и финансовое) предприятия, при котором  платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и  заемного капитала обеспечивает эту  платежеспособность.