Финансовый анализ результатов

 

В 2012 году прибыль до налогообложения увеличилась на 86,1 %, чистая прибыль - на 77,4 % по сравнению с 2011 годом. Прибыль от продажи продукции составляет преобладающую долю в прибыли до налогообложения. В прошлом году доля прибыли от продаж в общей сумме прибыли до налогообложения составляла 113,9 %, что указывает на превышение прочих расходов над прочими доходами и означает потери прибыли от продажи продукции (товаров, работ, услуг).

В этом случае, а также и при снижающейся доле прибыли от продаж, необходим детальный анализ структуры доходов и расходов организации. Необходимо проследить динамику соотношения доходов и расходов за три смежных года и более.

В таблице 3 проведем горизонтальный анализ доходов и расходов ОАО "Молоко" за 2011г. и 2012г.

                                                                                                   Таблица 3.

Горизонтальный анализ доходов и расходов ОАО "Молоко"

Показатели	В тыс. руб.			Темп при-рос-та, %	Структура, %
	2011г.	2012г.	Откло-нение		2011г.	2012г.	Отклонение
А	1	2	3	4	5	6	7
Доходы по обычным видам деятельности	4597656	7106689	2509033	54,6	93,4	91,44	-1,96
Прочие доходы	327423	665031	337608	103,1	6,6	8,56	-1,96
Всего доходов	4925079	7771720	2846641	57,80	100,0	100,0	-
Расходы по обычным видам деятельности	4150287	6457730	2307443	55,6	93,23	91,80	-1,43
Прочие расходы	301163	576301	275138	91,4	6,77	8,20	-1,43
Всего расходов	4451450	7034031	2582581	56,9	100,0	100,0	-

 

В таблицах 2 и 3, составленным по данным отчета о прибылях и убытках, приведена информация о доходах и расходах ОАО "Молоко" за два года. В структуре доходов ОАО "Молоко" 93,4 % составляют доходы по обычным видам деятельности, расходы по обычным видам деятельности -93,23%, которые в основном формируют чистую прибыль. Из приведенных в таблице 2 данных видно, что полные затраты на производство и продажу продукции, товаров, работ и услуг увеличивались более высокими темпами - 55,6 %, чем объем продаж - 54,6 %.

В таблице 4 проведем вертикальный анализ доходов и расходов ОАО "Молоко" за 2011г. и 2012г.

                                                                                                 Таблица 4.

Вертикальный анализ доходов и расходов ОАО "Молоко"

Показатели	2011г.	2012г.	Отклонение
Превышение доходов по обычным видам деятельности над расходами по обычным видам деятельности, тыс. руб.	447369	648959	201590
То же в % к расходам по обычным видам деятельности	10,8	10,0	-0,8
Превышение прочих доходов над прочими расходами, тыс. руб.	26260	88730	62470
То же в % к прочим расходам	8,7	15,4	6,7

 

Рентабельность текущей деятельности (относительное превышение обычных доходов над расходами) снизилась с 10,8 % до 10,0 %. Прочие доходы превышали расходы в течение двух лет: в предыдущем году на 8,7 %, в отчетном году - на 15,4 %. В целом темпы прироста доходов выше темпов прироста расходов. Неблагоприятными тенденциями являются более высокие темпы прироста расходов по обычным видам деятельности по сравнению с темпами прироста соответствующих доходов, а также потери прибыли за счет прочих убытков. 

 

2.4 Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг по видам продукции, работ ,услуг.(прибыли от продаж)

 

Наиболее существенной частью прибыли до налогообложения является прибыль от продаж, поэтому особое внимание уделяется анализу ее формирования. Для этого используются методы горизонтального и вертикального анализа, рассчитываются финансовые коэффициенты - рентабельность продаж (по прибыли от продаж), коэффициент валовой прибыли, изучаются факторы, повлиявшие на изменение прибыли от продаж.

В таблице 5 проведем анализ прибыли от продаж ОАО "Молоко" за 2011г. и 2012г.

 

                                                                                                    Таблица 5.

Анализ прибыли от продаж ОАО "Молоко"

Показатели	В тыс. руб.			Темп прироста, %	Структура, %
	2011г.	2012г.	Отклонение		2011г.	2012г.	Отклонение
А	1	2	3	4	5	6	7
Себестоимость продукции (товаров, работ, услуг)	3716532	5373764	1657232	44,6	80,8	75,6	-5,2
Коммерческие расходы	90715	283401	192686	212,4	2,0	4,0	2,0
Управленчес-кие расходы	343040	800565	457525	133,4	7,5	11,3	3,8
Прибыль от продажи продукции (товаров, работ, услуг)	447369	648959	201590	45,1	9,7	9,1	-0,6
Выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг)	4597656	7106689	2509033	54,6	100,0	100,0	0,0
Валовая прибыль	881124	1732925	851801	96,7	19,2	24,4	5,2

Удельный вес полных затрат в выручке, выраженный в процентах, - это затраты на рубль продаж, выраженные в копейках (90,3 копеек в предыдущем году и 90,9 копеек в отчетном году). Доля прибыли от продаж в выручке, выраженная в процентах, характеризует рентабельность продукции, рассчитанную по прибыли от продаж.

Увеличение затрат на рубль продаж (0,6 копеек) одновременно указывает на снижение прибыли - на 0,6 копеек в расчете на один рубль продаж и рентабельности на 0,6 процентного пункта, что в данном случае объясняется существенным изменением величины коммерческих и управленческих расходов.

В структуре расходов по обычным видам деятельности произошли изменения, обусловленные значительным приростом коммерческих (212,4%) и управленческих (133,4%) расходов. Когда увеличение этих расходов оправдано стратегией развития организации и связано с активным продвижением товаров на рынке, то в перспективе это будет способствовать увеличению прибыли от продаж.

Но главный аспект анализа при изучении этих статей - целесообразность увеличения коммерческих и управленческих расходов, соответствие темпов роста этих расходов темпам роста объема продаж.

В увеличение коммерческих и управленческих расходов снизило прибыль от продаж и прибыль до налогообложения. Если считать допустимыми темпы роста коммерческих и управленческих расходов на уровне темпов роста выручки от продаж, то неоправданное увеличение составило: по коммерческим расходам:

283401 - 90715 х 1,546= 143155,6 тыс. руб.

по управленческим расходам:

800565 - 343040 х 1,546= 270225,2 тыс. руб.

Следовательно, уменьшение чистой прибыли в отчетном году произошло за счет:

увеличения коммерческих расходов:

143155,6 х (1 - 0,165) = 119534,9 тыс. руб.;

увеличения управленческих расходов:

270225,2 х (1 - 0,165) = 225638 тыс. руб.

Прирост производственной себестоимости продукции (товаров, работ, услуг) составляет 44,6%, что снизило долю производственной себестоимости в объеме продаж с 80,8 % до 75,6 %. В результате повысился коэффициент валовой прибыли (доля валовой прибыли в выручке от продажи) с 19,2 % до 24,4 %.

.

2.5. Факторный анализ прибыли от продаж

 

Факторный анализ прибыли от продаж выполняется в разрезе видов продукции включает в себя анализ влияния:

- выручки;

- себестоимости проданной продукции (работ, услуг);

- коммерческих расходов;

- управленческих расходов.

В нашем случае факторы: коммерческие расходы и управленческие расходы отсутствуют у исследуемого предприятии, поэтому рассматриваем влияние факторов: выручка и себестоимость. Существует 2 способа.

Первый способ (метод цепной подстановки): Пп = В-С-КР-УР.

В нашем случае факторная модель будет выглядеть следующим образом: Пп = В-С.

Найдем прибыль от продаж в базовом периоде, в 2012 году:

1) Пп  = В -С = 4597656-3716532 = 881124 руб.;

Рассчитаем влияние факторов на изменение прибыли от продаж:

2) Пп  = В -С = 7106689-3716532= 3390157 руб.;

3) Пп  = В -С = 7106689-5373764= 1732925 руб.;

Влияние факторов на показатель прибыли от продаж (ее изменение):

а) Пп = 3390157-881124= 2509033 руб.;

б) Пп = 1732925-3390157= -1657232 руб.;

Результаты факторного анализа прибыли от продаж представлены в таблице 6.

                                                                                                              Таблица 6

Результаты факторного анализа прибыли от продаж (Пп)

 

Наименование фактора, влияющего на изменение Пп	Изменение (+;-),тыс. руб
1	2
1. Выручка от продаж (В)	+2509033
2. Себестоимость (С)	-1657232
Всего:	+851801

 

Прибыль от продаж в отчетном году возросла. Наибольшее влияние на её увеличение оказало увеличение выручки от продаж, в итоге на 2509033руб., увеличение себестоимости оказало наибольшее влияние на уменьшение показателя прибыли от продаж на 1657232 руб. В общей совокупности оба анализируемых фактора увеличили показатель прибыли от продаж в отчетном году в сравнении с базисным периодом на 851801 руб.

 

2.6.  Факторный анализ чистой прибыли

 

Для оценки влияния факторов на Чп существует факторная модель:

Пч = В-С-КР-УР+% пол. - % упл.+Д+ПрОД-ПрОР+ОНА-ОНО-ТНП, где (6)

Пч – чистая прибыль;

В – выручка;

С – себестоимость;

КР – коммерческие расходы;

УР – управленческие расходы;

% пол. – проценты к получению;

% упл. – проценты к уплате;

Д – доходы от участия в других организациях;

ПрД – прочие операционные доходы;

ПрР – прочие операционные расходы;

ОНА – отложенные налоговые активы:

ОНО – отложенные налоговые обязательства;

ТНП – текущий налог на прибыль.

Пч - чистая прибыль в базовом периоде;

Пч - чистая прибыль в отчетном периоде.