Финансовый анализ результатов

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации продукции к сумме затрат по производству и сбыту продукции.

Рентабельность продаж рассчитывается путем деления прибыли от реализации продукции на сумму полученной выручки от реализации без НДС, акцизов и других аналогичных платежей.

 Рентабельность активов (имущества) исчисляется отношением прибыли до налогообложения предприятия к среднегодовой стоимости имущества (валюте баланса).

 Рентабельность внеоборотных  активов определяется отношением  прибыли до налогообложения предприятия к средней стоимости внеоборотных активов. Рентабельность собственного капитала рассчитывается отношением чистой прибыли предприятия к средней величине собственного капитала.

 Рентабельность инвестиций  отражает эффективность использования  средств, инвестированных в предприятие.

Приведенные показатели рентабельности зависят от множества факторов. Так, уровень рентабельности производственной деятельности, исчисленный в целом по предприятию, зависит от таких факторов, как структура реализованной продукции, ее себестоимость, средние цены реализации.

 На изменение рентабельности активов (имущества) предприятия влияют изменения уровней фондоотдачи и оборачиваемости материальных оборотных средств.

Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И, наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, ибо при его изменении пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.

 На уровень рентабельности  собственного капитала оказывают  влияние доходность реализованной  продукции, ресурсоотдача и структура  авансированного капитала.

Уровень рентабельности продаж, исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Факторная модель этого показателя имеет вид: 

 

, (3)

где

Прп - прибыль от реализации продукции;

VРПобщ - общий объем реализованной  продукции;

УДобщ - удельный вес i-го вида продукции в общем объеме;

Цi - цена реализации i-го вида продукции;

Сi - себестоимость i-го вида продукции;

ВP - выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и других аналогичных платежей.

Наследующем этапе анализа определим, какой вид продукции на предприятии является более доходным. Для этого проведем факторный анализ рентабельности производственной деятельности (окупаемости затрат) по каждому виду продукции. Факторная модель этого показателя имеет вид: 

 

 (4)

В данном случае уровень рентабельности зависит от двух факторов: себестоимости единицы продукции и среднереализационных цен. Так как эти два фактора входят в состав прибыли от реализации продукции, необходимо модифицировать данную формулу: 

 

 (5)

Комплексное влияние цен, производственных затрат, физического объема продукции, структуры ее ассортимента оценивается с помощью коэффициента валовой прибыли. В торговой организации упрощенный расчет коэффициента (КВП) может быть выполнен следующим образом:

КВП= Объем продаж в отпускных ценах - Объем продаж в закупочных ценах

Объем продаж в отпускных ценах (6)

Его снижение означает снижение способности покрывать издержки обращения, соответственно уменьшается прибыль от продажи. Коэффициенты, рассчитанные по отдельным видам товаров, характеризуют уровень доходности в разрезе ассортиментных групп товаров.

Используя методы экономико-математического моделирования и факторного анализа, можно оценить влияние факторов коэффициента валовой прибыли и объема продаж (В) на прирост (уменьшение) валовой прибыли (ΔВП) по следующей модели:

 за счет изменения коэффициента  ВП

 (7)

за счет изменения объема продаж

 (8)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ  И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ  ОАО «МОЛОКО» ЗА 2011-2012 ГОДЫ

 

 

2.1 Краткие характеристика ОАО «Молоко»

 

ОАО «Молоко» (далее по тексту - общество) создано в соответствии с Законом РФ «О приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации» и действует на основании Гражданского кодекса РФ, Федерального закона № 208 от 26 декабря 1995г. «Об акционерных обществах» и других нормативных документов, регулирующих деятельность юридических лиц на территории Российской Федерации.

Общество зарегистрировано в регистрационном управлении (палате) Администрации г. Читы, номер свидетельства о государственной регистрации: 8029, дата государственной регистрации: 24.06.1994 г., за  государственным регистрационным номером № 1026201101475. Юридический (фактический) адрес: 672010, г. Чита, ул.Промышленная,4

Единоличным исполнительным органом общества является директор.

Общество является малым юридическим предприятием, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный счет в банке, круглую печать, штамп. Среднесписочная численность работающих за 2012год составила 75 человек.

Основными видами деятельности общества являются:

• перевозка грузов автомобильным транспортом;
• погрузка и разгрузка сырья.

В отчетном году были использованы те же методы учета и оценки основных средств и материалов, что и в предыдущем году.

Износ основных средств исчисляется ежемесячно по нормам, установленным Правительством.

Основные средства проходят текущие предупредительные ремонты.

Производственные запасы оцениваются по фактической себестоимости и включаются в затраты на производство по средней стоимости.

2.2 Анализ состава и динамики показателей

"Отчета о прибылях и убытках"

 

Чтение отчета о прибылях и убытках позволяет увидеть порядок формирования конечного финансового результата предприятия, величину этого результата как от реализации товаров, продукции, работ, услуг, так и от прочих операций, сумму причитающихся платежей бюджету по налогу на прибыль и другим налогам из чистой прибыли, а также сумму остающейся в распоряжении предприятия чистой прибыли. Все эти данные пользователю представляются за отчетный и предыдущий годы, что обеспечивает еще возможность сравнения соответствующих показателей за два года.

Для проведения анализа состава и  динамики показателей " Отчета о прибылях и убытках" составим специальные аналитические таблицы. В эти таблицы занесены данные, исчисленные по исходному отчету (с укрупненными или преобразованными показателями) и представленные в виде процентов или коэффициентов. При определенной взаимосвязи между двумя показателями, по относительным величинам этих показателей проводится сравнительный анализ.

Вертикальный (структурный) анализ - это представление бухгалтерской (финансовой) отчетности в виде относительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей.

Все показатели отчета о прибылях и убытках при проведении структурного анализа приводятся в процентах к объему выручки от реализации (табл.1).

                         Таблица 1

Анализ состава и динамики показателей "Отчета о прибылях и убытках"

Показатель	2011 год	2012 год	изменение за год, (+, -)	Структура 2011 года	Структура 2012 года	Отклонение уровня,    (+, -)
1.Выручка от продажи	4597656	7106689	2509033	100	100
2.Себестоимость проданных товаров, работ, услуг.	3716532	5373764	1657232	80,84	75,62	-5,22

 

                                            продолжение таблицы 1

3.Коммерческие расходы	90715	283401	192686	1,97	3,99	+2,02
4.Управленческие расходы	343040	800565	457525	7,46	11,26	+3,8
5.Прибыль(Убыток от продаж	447369	648959	201590	9,73	9,13	-0,6
6.Прочие операционные  доходы	327423	665031	337608	-	-	-
7.Прочие операционные расходы	301163	576301	275138	-	-	-
10.Прибыль(убыток) до налогообложения	392607	730503	337896
11.Налог на прибыль	48959	120701	71742
12.Прибыль(убыток0от обычной деятельности	343648	609802	266154

Горизонтальный анализ показывает динамику отдельных видов доходов и расходов и общей их величины, при этом оценивается положительно темп роста доходов, превышающий темп роста расходов.

Вертикальный анализ показывает удельный вес отдельных доходов и расходов в общей их величине и оценивается динамика структуры этих показателей. Положительно оценивается превышение доходов и расходов по обычным видам деятельности по сравнению с прочими.

Анализ динамики показателей "Отчета о прибылях и убытках" позволяет сделать следующие выводы: Произошло увеличение по всем показателям отчета. Выручка продаж возросла на 2509033 руб., себестоимость проданных товаров увеличилась на 1657232 руб., также возросли коммерческие расходы на 192686 руб. и управленческие расходы на 457525 руб.Чистая прибыль увеличилась на 266154 руб.

В структуре показателей тоже произошли изменения . Себестоимость в выручке от продажи в 2012 г. составила 75,62% произошло снижение себестоимости на 5,22%.Но возросли коммерческие расходы на 2,02% и управленческие расходы на 3,8%,что привело к уменьшению прибыли на 0,6%

В дальнейшем это может привести к ухудшению финансового состояния предприятия.

2.3 Оценка структуры  прибыли до налогообложения

 

На основе данных формы № 2 "Отчета о прибылях и убытках" проанализируем состав и динамику финансовых результатов деятельности коммерческой организации. В приложении Б представлена форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках" ОАО "Молоко" за 2012 год.

В таблице 2 проведем оценку структуры прибыли до налогообложения ОАО "Молоко" за 2012 год. В аналитическом отчете о прибылях и убытках отражается обобщенная информация о формировании чистой прибыли.

                                                                                                   Таблица 2.

Оценка структуры прибыли ОАО "Молоко"

Показатели	В тыс. руб.			Темп при-рос-та, %	Структура, %
	2011г.	2012г.	Откло-нение		2011г.	2012г.	Откло-нение
А	1	2	3	4	5	6	7
Прибыль от продаж	447369	648959	201590	45,1	113,9	88,8	-25,1
Прибыль до налогообложения	392607	730503	337896	86,1	100,0	100,0	-
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	48959	120701	71742	146,5	12,5	16,5	4,1
Чистая прибыль	343648	609802	266154	77,4	97,5	83,5	-4,1