Финансовые риски и способы их минимизации

 

В таблице 2 представлены подходы к группировке активов и пассивов. Тип состояния ликвидности баланса представлен в таблице 3.

Таблица 3  - Тип состояния ликвидности баланса

Условия
А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П ; А4 ≤ П4	А1 < П1 А2 ≥ П2; А3 ≥П3; А4  ≥П4	А1 < П1; А2 < П2; А3 ≥ П3; А4  ≥П4	А1 < П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 > П4
Абсолютная ликвидность	Допустимая ликвидность	Нарушенная ликвидность	Кризисная ликвидность
Оценка риска ликвидности
Безрисковая зона	Зона допустимого риска	Зона критического риска	Зона катастрофического риска

 

В таблице 3 представлены условия оценки риска ликвидности.

Тип финансового состояния определяется следующим образом:

±Фс ≥ 0; ±Фт ≥ 0; ±Фо ≥ 0; S = 1, 1, 1- абсолютная независимость;

±Фс < 0; ±Фт ≥ 0; ±Фо ≥ 0; S = 0, 1, 1 - нормальная независимость;

±Фс < 0; ±Фт < 0; ±Фо ≥ 0; S = 0, 0, 1 - неустойчивое финансовое состояние;

±Фс < 0; ±Фт < 0; ±Фо < 0; S = 0, 0, 0 - кризисное финансовое состояние [10].

При этом используемые источники покрытия затрат в случае абсолютной независимости - собственные оборотные средства предприятия; нормальная независимость - собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты.

Оценка рисков финансовой устойчивости предприятия представлена в таблице 4.

Таблица 4 - Оценка рисков финансовой устойчивости предприятия

Расчет величины источников средств и величины запасов и затрат
1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств	2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат	3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат
±Фс = СОС — ЗЗ или ±Фс = стр. 490 — стр. 190 — (стр. 210 + стр. 220)	±Фт = СДИ — ЗЗ или ±Фт = стр. 490 + стр. 590 — стр. 190 - (стр. 210 + стр. 220)	±Фо = ОВИ — ЗЗ или ±Фо = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 — (стр. 210 + стр. 220)
S (Ф) = 1, если Ф > 0; = 0, если Ф < 0.

 

Если предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, то используются собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. Оценка риска финансовой неустойчивости на основании характеристики типов финансового состояния следующая:

• Высокая платежеспособность: предприятие не зависит от кредиторов – это безрисковая зона.
• Нормальная платежеспособность: эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности: зона допустимого риска.
• Нарушение латежеспособности: необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации - зона критического риска.
• Неплатежеспособность предприятия: грань банкротства - зона катастрофического риска [23].

 Оценка рисков ликвидности  и финансовой устойчивости с  помощью относительных показателей  осуществляется посредством анализа  отклонений от рекомендуемых  значений.

Сущность методики комплексной (балльной) оценки финансового состояния организации заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов [15].

1-й класс (100–97 баллов) — это  организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные.

2-й класс (96–67 баллов) — это организации  нормального финансового состояния.

3-й класс (66–37 баллов) — это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее.

4-й класс (36–11 баллов) — это организации  с неустойчивым финансовым состоянием.

5-й класс (10–0 баллов) — это организации  с кризисным финансовым состоянием [18].

Приведенная выше методика оценки риска позволяет объективно оценить финансовое состояние предприятия и выработать стратегию управления рисками предприятия.

Таким образом, можно сделать cследующие выводы по главе. Риск - вероятность потери ценностей (финансовых, материальных товарных ресурсов) в результате деятельности, если обстановка и условия проведения деятельности будут меняться в направлении, отличном от предусмотренного планами и расчетами. Снижение риска возможно посредством повышения надежности товаров и систем, снижения возможной интенсивности поражающих факторов (например, ограничением запасов взрывчатых или опасных веществ), повышением защищенности объектов по отношению к воздействию.

2 КОМПЛЕКСНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ЛИВЕНСКИЙ МЯСОКОМБИНАТ»

 

 

2.1 Общая характеристика организации

 

Общество с ограниченной ответственностью «Ливенский мясокомбинат» − это организация, которая функционирует на территории Орловской области с 1987 года и занимается массовым производством колбасных изделий, полуфабрикатов и их сбытом.

Основной целью деятельности ООО «Ливенский мясокомбинат» является получение прибыли. Предметом деятельности Общества является осуществление в соответствии с действующим законодательством видов деятельности, определенных решениями Общего собрания участников, в том числе:

- деятельность по реализации  и организации потребления продукции  общественного питания», пищевой  продукции и их полуфабрикатов, в том числе переработка мясо - продукции, производство различных  видов колбасных изделий, копчёностей и деликатесов, а также другой мясо - молочной продукции;

- торговая деятельность, в том  числе организация оптовой и  розничной торговля мясо - продукцией, различными видами колбасных  изделий, копчёностей и деликатесов, продовольственными и промышленными товарами, через собственную сбытовую и розничную торговую сеть, в порядке, установленном законодательством, создание комиссионных и коммерческих магазинов, торговля выносная, в павильонах, киосках, лотках к в других временных сооружениях, организация торговых точек с правом комиссионной торговли, скупки и продажи товаров народного потребления, промышленных, продовольственных товаров, предметов искусства, антиквариата, изделий народных промыслов, печатных изданий и т.д., осуществление закупок и реализация промышленной продукции, продовольственных и других товаров, сырья, изделий и полуфабрикатов у предприятий, организаций и граждан за наличный и безналичный расчёт в производственных и посреднических целях, в обменных операциях;

- создание, содержание и эксплуатация торговых комплексов, баров, кафе, ресторанов;

- реализация продовольственных  товаров, не подлежащих длительному  хранению, икры осетровых и лососевых  рыб, готовой деликатесной продукции  из ценных видов рыб и морепродуктов, а также

- других продуктов питания;

- закупка у частных лиц кооперативов, колхозов, совхозов, фермерских хозяйств, государстве иных и иных организаций, переработка, транспортировка, хранение  и реализация, сельскохозяйственной, животноводческой, звероводческой, птицеводческой  и иной пищевой продукции, продукции лесного хозяйства, технических и декоративных культур как в стране так и за рубежом.

- участие в производстве или  производство, приобретение, заготовка, переработка и реализация вторсырья, товаров, продуктов сельского хозяйства, растительного и иного сырья и материалов, в том числе заготовка, переработка пушно-мехового, овчинно-шубного, кожевенного и пухоперьевого сырья, изготовление кожгалантерейных, овчинно-шубных и другой продукции для реализации на внутреннем и внешнем рынках;

- и др.

 

2.2 Анализ финансового  состояния предприятия ООО «Ливенский мясокомбинат»

 

Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию.

Проведем анализ показателей эффективности использования основных средств.

 

Таблица  5 – Показатели эффективности использования основных средств ООО «Ливенский мясокомбинат» за 2012 - 2014 гг.

Показатель	Значение, тыс. руб.			Отклонение, (+;-)		Темп роста, %
	2012 г.	2013 г.	2014г.	2014г. от 2012г.	2014г. от 2013г.	2014г. к 2012г.	2014г. к 2013г.
1.Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	3539	9186	7342	3803	-1844	207,46	79,93
2.Балансовая прибыль, тыс. руб.	12	312	1751	1739	1439	14591,67	561,22
3.Среднегодовая стоимость основных  фондов, тыс. руб.	4585	9888,5	10539	5954	650,5	229,86	106,58
4.Доля активной части основных  средств, %	45,85	47,06	49,39	3,54	2,33	107,72	104,95
5.Фондоотдача, ед.	0,77	0,93	0,69	-0,08	-0,24	89,61	74,19
6 .Фондовооруженность, тыс. руб. / чел.	65,5	141,3	150,6	85,1	9,3	229,92	106,58
7.Рентабельность основных фондов, %	0,26	3,15	16,61	16,35	13,46	6388,46	527,30
8.Среднегодовая численность работников, чел.	70	70	70
9.Интегральный показатель эффективности  использования основных фондов, ед.	0,88	0,96	0,83	-0,05	-0,13	94,32	86,46

 

На предприятиях показатель фондоотдачи определяет величину объема выпуска продукции, приходящуюся на 1 рубль среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Как видно из таблицы 5, фондоотдача ООО «Ливенский мясокомбинат» снизилась в 2014 году на 8 рублей по сравнению с 2012 годом и на 24 рубля по сравнению с 2013 годом. Данное снижение произошло в основном за счет роста размера выручки от реализации на 3803 тысяч рублей в 2014 году по сравнению с 2012 годом и ростом их среднегодовой стоимости на 5954 тысяч рублей в данном периоде. В период 2013 - 2014 годов изменения связаны со снижением объемов выручки на 1844 тысяч рублей.

Фондовооруженность работников ООО «Ливенский мясокомбинат» в исследуемом периоде возросла с 65,5 тысяч рублей на человек до 150,6 тысяч рублей на человека. Это связано с ростом среднегодовой стоимости основных фондов, что объясняется ранним периодом жизненного цикла предприятия и экстенсивным увеличением производственных фондов.

Рентабельность основных фондов показывает, какая величина балансовой прибыли приходится на один рубль стоимости основных средств.Динамика рентабельности основных фондов ООО «Ливенский мясокомбинат» показывает, что в 2014 году увеличение балансовой прибыли перекрыло увеличение среднегодовой стоимости основных фондов, и рентабельность в этом случае составила 16,61%. В 2013 году рентабельность основных средствсоставляет 3,15%. Относительно низкий уровень данного показателя в 2013 году связан с высоким отрицательным сальдо операционных доходов и расходов.

Самый высокий интегральный показатель эффективности использования основных фондов был в 2013 году (0,96 единиц). Однако в 2014 году наблюдается снижение данного показателя даже по сравнению с 2012 годом на 0,04 единицы. Это свидетельствует о снижении эффективности использования основных фондов, поскольку в период 2013 - 2014 годов наблюдалось снижение выручки от реализации и себестоимости продукции, что связано с сокращением основного производства.

На основе данных таблицы 6 целесообразно также рассчитать коэффициент годности и коэффициент износа основных средств ООО «Ливенский мясокомбинат». Коэффициент годности показывает долю остаточной стоимости имущества от его первоначальной стоимости, и определяется по формуле:

                                 

                                         (2.1)

где Кгод — коэффициент годности;

Ост. cт - остаточная стоимость;

Перв.ст – первоначальная стоимость.

ед.;

ед.;

ед.;

Коэффициент износа характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты производства в предыдущих периодах. Коэффициент износа определяется по формуле: