Финансовые ресурсы предприятия туризма, их характеристика и источники формирования

6. Особенность  финансовых отношений в туризме  обусловливается также особенностями ценообразования на продукцию этой отрасли. Цена турпродукта или отдельных услуг является весьма динамичной и зависит от многих факторов: стоимости услуг, входящих в турпакет; числа туродней; вида тура; количества туристов в группе, их возрастного состава; сезонности и др. Расчет цены на турпродукт производится на основе нормативной калькуляции, которая сводится к определению не себестоимости тура, а его продажной цены. Применение нормативной калькуляции обычно вызывает существенные колебания в уровнях рентабельности турфирм, что отражается на их финансовом положении .

    

          1.2 Общая характеристика финансов предприятия         

 

         Одним  из  основных  компонентов   финансово-хозяйственной   деятельности предприятия является денежные отношения, присутствующие  на  всех  этапах создания и реализации вновь создаваемой полезности.     

         На предприятие финансы используются  для следующих экономических  взаимоотношений :

         - отношения  между  предприятием  и  другими   предприятиями,   в   ходе выполняемой финансово-хозяйственной деятельности.  К  финансовым  отношениям не относятся отношения купли-продажи, обмена и т.п., а относится,  например, применение финансовых санкций за невыполнение условий договора  (контракта), обеспечение самого процесса купли-продажи  или  инвестиционная  деятельность предприятия.

         -  между предприятиями и подразделениями, входящими в его  состав.

Такие отношения  зависят от структуры  предприятия  и  финансового  взаимодействия, между  подразделениями,  имеющими  самостоятельные  балансы  и  счета.   Эти отношения   возникают   в   связи   с   формированием    уставного    фонда, перераспределением оборотных средств и прибыли, уплатой налогов и др.;

        - между предприятиями и сотрудниками по поводу выплаты заработной платы;

         - между  предприятием  и  государственным  бюджетом  по  поводу  уплаты налогов, получения льгот, целевого финансирования, государственных  кредитов в различных формах и т.д.;

         - между предприятием и кредитными организациями, по поводу  получения  и возврата денежных средств;

         - между предприятиями и   инвестиционными   институтами   по   поводу формирования и использования свободных денежных  ресурсов  (инвестиционные фонды, пенсионные фонды и т.д.);

         - между предприятием и вышестоящими  органами  (холдинги,  концерны)  по поводу перелива капитала;

         - между предприятием и собственниками,  акционерами по  поводу  выплат доходов, дивидендов.

         Таким образом, финансы предприятия –  представляют  собой  совокупность денежных  отношений,  возникающих  у  субъектов  хозяйствования  по   поводу формирования фактических и (или) потенциальных фондов денежных  средств,  их распределения и использования на нужды производства и потребления.

         Данное определение наиболее точно обозначает поле  деятельности  финансов предприятия,   выделяя   функциональный   аспект   вопроса:    формирование, распределение и использование фондов денежных средств.

         В реализации функций финансов предприятия, проявляется  их  сущность  как одного  из  важнейших  элементов  организационной   структуры   и   процесса регулирования деятельностью предприятия.

          К функциям финансов предприятия принято относить следующие:

1.        Инвестиционно-распределительная.

2.        Фондообразующая.

3.        Доходо-распределительная.

4.        Обеспечивающая.

5.        Контрольная.

          Инвестиционно-распределительная   функция    финансов    проявляется    в распределении финансовых  ресурсов   внутри   предприятия,   способствующее наиболее эффективному их использованию.

          Распределение  происходит   в   основном   по   двум   направлениям:   по подразделениям  исходя  из  экономической  целесообразности,  и   по   видам активов.

          Распределение  финансовых  ресурсов  внутри  предприятия,  отражает   его инвестиционную политику по отношению к собственным подразделениям.  Основной критерий для определения целесообразности инвестирования достаточно прост  - там, где внутренние финансовые инвестиции,  на  единицу  вложенных  средств, приносят относительно больший дополнительный доход,  там  планируемый  поток инвестиций   будет   превышать   средний   уровень   вложений   по    другим подразделениям предприятия.

          Распределение по видам активов, реализуется в  стремлении  оптимизировать активную  сторону  баланса.  Одной  из   основных   проблем,   связанных   с оптимизацией  левой  части   баланса,   является   нахождение   оптимального соотношения  величины  денежных   средств,   достаточных   для   нормального функционирования предприятия. Как избыток, так и дефицит свободных  денежных средств,  считаются  отрицательным   показателем   деятельности   финансовой службы.

          Фондообразующая функция заключается в оптимизации  правой  стороны,  т.е. пассивной   части   баланса   предприятия.   Создание   и   функционирование предприятия  связанно  с  процессом   привлечение   средств   из   различных источников. Это в первую очередь  акционеры  и  держатели  акций,  различные кредитные учреждения,  государственные  органы   и  др.  В  пассивной  части баланса также отражается  задолженность перед поставщиками и  потребителями, нераспределенная  прибыль   предшествующих   периодов.   Здесь   финансовому менеджеру   необходимо,   определить   альтернативные    стоимости    данных источников, и найти их наиболее  приемлемую  комбинацию.  Реализация  данной функции,  особенно  отчетливо   проявляется   определении   источников   для реализации инвестиционных программ.      

          Доходо-распределительная    функция,    непосредственно     связана     с существованием предприятия как источника дохода, для собственников.

          Обеспечивающая функция связанна с целью создания предприятия – постоянное генерирование прибыли для собственников.

          Контрольная функция финансов, состоит  в  том,  что  при  помощи  системы определенных  финансовых   показателей,   можно   осуществлять   действенный контроль   за   предприятием,   судить    об    эффективности    управления, контролировать выполнение  инвестиционных  программ. Данная  функция  может реализовываться  государственными  органами,   собственниками   предприятия, контрагентами и менеджментом компании.

          В зависимости  от  специфики  самого  предприятия,  его  организационной структуры,   формы   организации   финансовый   службы   могут   существенно отличаться.  Однако  наиболее  общей  целью,  данного  отдела   остается   - обеспечение  эффективного  функционирования  предприятия  с   точки   зрения организации его финансовой деятельности. Поскольку, в  принципе,  под  такое определение   попадает   деятельность   и   других   отделов,   выделим   те специфические задачи финансовой службы, которые  отличают  ее  от  остальных подразделений:

.          Финансовый контроль и анализ  текущей деятельности предприятия.

·          Оптимизация деятельности предприятия:

·          Ресурсная.

·          Налоговая.

·          Структурная.

·          Участие  в  разработке  и   экономический   анализ.

·          Предоставление  аналитической  и справочной  информации  в  другие управленческие отделы.

           Управление финансами на предприятии базируется на общих принципах управления. Присутствует объект управления – совокупность денежных отношений, субъект управления - некая организационная структура, а между ними устанавливаются определенные взаимоотношения.

          Существенные отличия проявляются в принципах, на которых строится отношения между субъектом и объектом управления.

          К таковым относятся:

          1. Принцип саморегулирования  хозяйственной  деятельности  –  заключается  в предоставлении предприятию полной самостоятельности  в  принятии  решений  о направлениях развития, исходя из  имеющихся  условий  и  наличия финансовых ресурсов.

          2.   Принцип самоокупаемости – предполагает, что средства, вносимые  в  какое-либо направление развития,  будут  окупаться  за  счет  прибыли  или  других собственных ресурсов предприятия.

          3. Принцип самофинансирования – предполагает не только  рентабельную  работу предприятия, но и формирование структуры денежных  фондов,  достаточных  как для простого, так и для расширенного воспроизводства.

К основным источникам самофинансирования относятся:

          - прибыль;

          - средства амортизационных фондов;

          - внутренние финансовые резервы;

          - паевые взносы;

          - выпуск ценных бумаг и т.п.

Более определенно, принципы  организации  финансовой  деятельности  могут быть сформулированы как деятельность финансовой службы по поводу:

          - Поиска оптимального баланса денежных и материальных потоков.

          - Организации непрерывного функционирования предприятия, ориентация его  на постоянное расширение.

         - Изменение организации в соответствии с изменениями внешней среды.

           - Минимизации различных рисков.

           - Диверсификации инвестиционных вложений капитала.

 

           1.3 Источники формирования финансовых ресуров туристического предприятия

 

Финансовые  ресурсы предприятия – это  денежные средства, которые оно имеет  в своем распоряжении. Они могут  направляться на развитие производства, содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, сферы потребления, а также могут оставаться в резерве.

Первоочередное  формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда  создается уставный фонд (капитал).

Уставный  капитал представляет собой сумму  вкладов основателей объекту  хозяйствования. Его источником в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступает [8]:

- бюджетное  финансирование;

- отраслевые  централизованные денежные фонды  и резервы, которые создаются в министерствах;

- акционерный  капитал;

- паевые  взносы физических и юридических  лиц;

- долгосрочный  кредит.

Главным источником финансовых ресурсов на действующем  предприятии выступает выручка - стоимость реализованной продукции, разные части которой в процессе распределения выручки принимает форму денежных доходов и накоплений.

Существуют  принципы распределения денежных поступлений, из которых можно выделить основные:

- первоочередное  выполнение финансовых обязательств  перед государством;

- максимальное  обеспечение нужд расширенного  воспроизводства (отчисления в фонд амортизации);

- направление  части дохода на материальное  стимулирование работников (отчисления в фонд оплаты труда);

- направление  части прибыли на удовлетворение  социальных нужд.

Источники формирования финансовых ресурсов делятся  на собственные и заемные.

Собственные ресурсы принадлежат организации  на правах собственности (за исключением  унитарных организаций). Источники  формирования генерируются непосредственно самой компанией (внутренние источники финансирования) либо привлекаются с фондового рынка (привлеченные источники).

Собственными  источниками финансирования экономического роста служат прибыль и амортизационные  отчисления. Основная роль в обеспечении  экономического роста принадлежит прибыли. Что касается амортизационных отчислений, то теоретически они являются источником простого воспроизводства; в действительности же амортизация может выступать одним из источников расширенного воспроизводства.

Собственные финансовые средства используются для  текущей деятельности и экономического роста, выступают в виде капитализированной прибыли и начисленной амортизации.

Источниками формирования собственных ресурсов, привлеченных с фондовых рынков, являются средства частных и институциональных инвесторов (финансовых посредников).

С качественной стороны внутреннее финансирование (самофинансирование) играет определяющую роль в формировании способа финансирования и финансовой политики организации.

Заемные средства, используемые организацией, аккумулируются компанией на возвратной, платной основе и выступают в  виде финансовых обязательств, подлежащих погашению в обусловленные договором сроки.

Основными источниками и формами аккумуляции  долгосрочного заемного капитала являются долгосрочные кредиты банков, долгосрочные займы сторонних организаций, лизинг различных видов имущества, ресурсы частных и институциональных инвесторов в форме эмиссии корпоративных облигаций; бюджетные ресурсы разных уровней, бюджетное кредитование, инвестиционный налоговый кредит; кредитные ресурсы внебюджетных фондов и т. д.