Финансовые ресурсы организации

Большое значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов, и, в первую очередь, удельный вес собственных. Большой удельный вес привлеченных средств утяжеляет финансовую деятельность предприятия дополнительными затратами  на уплату процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса  предприятия.

Формирование  и использование финансовых ресурсов может осуществляться в двух формах: фондовой и нефондовой.

На общегосударственном  уровне централизуемые финансовые ресурсы  формируются и используются преимущественно  посредством бюджетных и внебюджетных денежных фондов целевого назначения. К ним относятся бюджеты, фонд социального страхования, Пенсионный фонд, фонд Чернобыля и другие.

На уровне предприятия финансовые ресурсы  формируются и используются как  в фондовой форме, так и в нефондовой. Часть финансовых ресурсов предприятие  использует на образование денежных фондов целевого назначения: фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и др. Использование финансовых ресурсов на выполнение платежных обязательств перед бюджетом и банками осуществляется в нефондовой форме.

Денежные  фонды — это часть финансовых ресурсов, наиболее стабильная и формируемая  в виде фондов целевого использования.

Поэтому денежные фонды — это лишь часть  финансовых ресурсов, наиболее стабильная и формируемая в виде фондов целевого использования.

Ускорение темпов развития экономики, повышение  экономической эффективности производства, оздоровление государственного бюджета  и финансов предприятий во многом зависят от рационального использования  источников формирования финансовых ресурсов как на уровне предприятий, так и  на уровне государства, что составляет одну из важнейших задач в области  правильной организации управления финансами.

Размер  и структура финансовых ресурсов во многом зависят от объема производства и его эффективности. Постоянный рост производства и повышение его  эффективности являются основой  увеличения финансовых ресурсов как  на общегосударственном уровне, так  и на уровне предприятий.

 

 

 

 

 

 

1.2.Формирование, состав и характеристика финансовых ресурсов организации

Основным  звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих  субъектов. Они для осуществления  хозяйственной деятельности, получения  продукции, доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а  также денежные средства.

Многие  из экономистов считают, что "финансовые ресурсы" - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятий.

Однако  денежные средства - это самостоятельная  экономическая категория. В их понятие  вкладываются средства предприятий, находящиеся  на счетах в учреждениях банков, в кассах и т.д. Учитываются они  на активных счетах бухгалтерского учета  предприятий и отражаются в активе их баланса.

Финансовые  же ресурсы - это источники средств  предприятий, направляемые на формирование их активов. Эти источники бывают собственные, заемные и привлеченные. Отражаются они в соответствующих  разделах пассива баланса.

Следовательно, финансовые ресурсы предприятий - это  собственный, заемный и привлеченный денежный капитал, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления  производственно-финансовой деятельности в целях получения соответствующих  доходов и прибыли.

Формирование  финансовых ресурсов производится в  процессе создания предприятий и  реализации их финансовых отношений  при осуществлении хозяйственно-финансовой деятельности.

При создании предприятий источники формирования финансовых ресурсов зависят от формы  собственности, на основе которой создается  предприятие. Так, при создании государственных предприятий, финансовые ресурсы формируются за счет бюджета, средств вышестоящих органов управления, средств других аналогичных предприятий при их реорганизации и др. Для товариществ – это складочный капитал, для обществ с ограниченной ответственностью – уставный капитал, для акционерных обществ – акционерный капитал, для производственных кооперативов – паевой фонд, для унитарных предприятий – уставный фонд. Получается, что первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал (акционерный или складочный капитал).

Следовательно, уставный капитал - это зафиксированная  в учредительных документах общая  стоимость активов, которые являются взносами собственников в капитал  предприятия. Вкладом в уставный капитал могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные  права, имеющие денежную оценку. Уставный капитал минимально гарантирует  права кредиторов предприятия, поэтому  его нижний предел законодательно ограничивается. Уставный капитал является основной частью собственного капитала и основным источником собственных финансовых ресурсов предприятия. За счет его денежных средств формируются основные фонды  и оборотные активы предприятий.

Действующим законодательством установлены  минимальные размеры уставного  капитала:

- для предприятий с иностранными инвестициями, акционерных обществ открытого типа, государственных и муниципальных предприятий 1000-кратный размер минимальной оплаты труда в месяц (100 000 руб. на сегодняшний день);

- для предприятий других организационно-правовых форм, в том числе акционерных обществ закрытого типа, 100-кратный размер минимальной оплаты труда в месяц (10 000 руб.).

Инвестиционная  привлекательность и возможность  получения крупных кредитов во многом зависят от размеров уставного капитала организации. И многие предприятия  принимают решение его увеличить.

Возможны  следующие способы увеличения уставного  капитала Общества:

- увеличение уставного капитала за счет его имущества;

- увеличение уставного капитала за счет дополнительных вкладов его участников;

- увеличение уставного капитала за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в общество;

- увеличение уставного капитала за счет нераспределенной прибыли среди участников;

- увеличение уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций;

- увеличение уставного капитала путем размещения дополнительных акций.

При увеличении уставного капитала общества за счет его имущества пропорционально  увеличивается номинальная стоимость  долей всех участников общества без  изменения размеров их долей. Т.е. фактически сумма, на которую увеличивается  уставный капитал, направляется на оплату дополнительных долей, размещаемых  среди участников.

Решение об увеличении уставного капитала за счет собственного имущества может  быть принято только на основании  данных бухгалтерской отчетности общества за год, предшествующий году, в котором  было принято такое решение. По законодательству, сумма увеличения уставного капитала не должна превышать разницы между  стоимостью чистых активов общества и суммой уставного капитала и  резервного фонда общества.

Дополнительные  вклады могут быть внесены участниками  общества в течение двух месяцев  со дня принятия общим собранием  участников общества решения об увеличении уставного капитала, если уставом  общества или решением общего собрания участников общества не установлен иной срок. Затем не позднее месяца со дня окончания этого срока  должно быть созвано общее собрание Общества, на котором утверждаются итоги увеличения уставного капитала. В случае несоблюдения этого срока увеличение уставного капитала общества будет признано несостоявшимся.

Принять нового участника в общество можно  только с согласия всех его участников. "Новичок" должен написать заявление, в котором нужно указать размер и состав вклада, порядок и срок его внесения, а также размер доли, которую он хотел бы иметь в  уставном капитале общества. На общем  собрании участников принимается решение  об увеличении уставного капитала за счет взносов новых участников (за счет вкладов третьих лиц, принимаемых  в общество).

Увеличение  уставного капитала за счет нераспределенной прибыли среди участников. Чтобы  воспользоваться данным источником для увеличения уставного капитала, необходимо: наличие положительной  разницы между величиной чистых активов и размером уставного  капитала, а также отражение в  годовой отчетности сумм нераспределенной прибыли.

Акционерное общество вправе по решению общего собрания акционеров увеличить уставный капитал путем увеличения номинальной  стоимости акций или выпуска  дополнительных акций. Увеличение уставного  капитала акционерного общества допускается  после его полной оплаты. Увеличение уставного капитала общества для  покрытия понесенных им убытков не допускается. В случаях, предусмотренных  законом об акционерных обществах, уставом общества может быть установлено  преимущественное право акционеров, владеющих простыми (обыкновенными) или иными голосующими акциями, на покупку дополнительно выпускаемых  обществом акций.

В соответствии с Федеральным законом "Об обществах  с ограниченной ответственностью" (для ООО), и Федеральным законом "Об акционерных обществах" (для  АО), Общество вправе, а в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным  законом, обязано уменьшить свой уставный капитал.

Уменьшение  уставного капитала общества может  осуществляться путем уменьшения номинальной  стоимости долей всех участников общества в уставном капитале общества и (или) погашения долей, принадлежащих  обществу.

Соответственно, различаются добровольное и принудительное уменьшение уставного капитала общества.

Общество  обязано уменьшить свой уставный капитал, в частности:

- в случае неполной оплаты уставного капитала в течение года с момента государственной регистрации общества. Уменьшение уставного капитала производится до фактически оплаченного его размера (если в связи с неполной оплатой уставного капитала не будет принято решение о ликвидации общества);

- если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала. Размер уставного капитала уменьшается в этих случаях до уровня, не превышающего стоимость чистых активов.

Возможны  следующие способы уменьшения уставного  капитала общества:

1. Для  общества с ограниченной ответственностью (ООО):

- уменьшение уставного капитала путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников общества в уставном капитале общества. Уменьшение уставного капитала общества путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников общества должно осуществляться с сохранением размеров долей всех участников общества. Соответственно, возможность уменьшения уставного капитала общества за счет снижения номинальной стоимости долей лишь одного или нескольких участников не предусмотрена;

- уменьшение уставного капитала путем погашения долей, принадлежащих обществу.

2. Для  акционерного общества (АО):

- уменьшение уставного капитала путем уменьшения номинальной стоимости акций;

- уменьшение уставного капитала путём сокращения общего количества акций (в том числе путем приобретения части акций), если такая возможность уменьшения уставного капитала общества прямо предусмотрена его уставом.

Решение об уменьшении уставного капитала общества путем уменьшения номинальной стоимости  акций или путем приобретения части акций в целях сокращения их общего количества принимается общим  собранием акционеров. Уменьшение уставного  капитала общества допускается после  уведомления всех его кредиторов в порядке, определяемом законом  об акционерных обществах. При этом кредиторы общества вправе потребовать  досрочного прекращения или исполнения соответствующих обязательств общества и возмещения им убытков.

Общество  не в праве уменьшать уставной капитал, если в результате такого уменьшения его размер станет меньше минимального размера уставного капитала. С  учетом того, что минимальный размер оплаты труда постоянно повышается, минимальный размер уставного капитала определяется:

- при добровольном уменьшении уставного капитала общества - на дату представления документов для государственной регистрации соответствующих изменений в уставе общества;

- при принудительном уменьшении уставного капитала общества - на дату государственной регистрации общества.

Каждый  учредитель общества должен полностью  внести свой вклад в уставный капитал  общества в течение срока, который  определен учредительным договором  и который не может превышать  одного года с момента государственной  регистрации общества.

В случае невыполнения указанного требования общество должно объявить об уменьшении своего уставного капитала до фактически оплаченного его размера и зарегистрировать его уменьшение в установленном порядке или принять решение о ликвидации общества.