Денежные фонды предприятия, порядок их формирования и использования

Таблица 9 - Классификация активов баланса

Статьи пассива баланса  группируются по степени срочности  оплаты обязательств (таблица 10).

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие  активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство и соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Таблица 10 - Классификация пассивов баланса

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует  о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их уменьшением по другой группе, хотя компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут замените более ликвидные.

Анализ ликвидности  баланса нагляднее представить  в табличной форме в таблице 11.

Сопоставление наиболее ликвидных средств (А1) и быстрей реализуемых активов (А2) с наиболее срочными обязательствами (П1) и краткосрочными пассивами (П2) позволяет выяснить текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия. Сравнение же медленно реализуемых активов (A3) с долгосрочными и среднесрочными пассивами (П3) отражает перспективную ликвидность.

Таблица 11 - Анализ ликвидности баланса

Балансы ликвидности  за несколько периодов дают представление  о тенденциях к изменению финансового  положения предприятия. Они являются одним из источников информации для составления финансового плана.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности путем сравнения будущего притока денежных средств и платежей (оттока). Однако этот прогноз является не совсем точным, так как в соответствующих группах актива и пассива представлены поступления и платежи далеко не полностью. Следует привлекать дополнительную информацию, кроме содержащейся в балансе и финансовой отчетности, а также применять иные показатели и методы анализа. Показатели ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств:

• коэффициент абсолютной ликвидности характеризует мгновенную платежеспособность предприятия и показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств (А260) и краткосрочных финансовых вложений (А250). Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банка и займы (П610), краткосрочную кредиторскую задолженность (П620), задолженность по дивидендам (П630), резервы предстоящих расходов (П650), прочие краткосрочные обязательства (П660)

К_абсл=(А250+А260)/(П610+П620+П630+П650+П660),

нормальное значение коэффициента равно или больше 0,2 означает, что каждый день подлежит погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия;

• коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской з<span class="dash041e_0441_043d_043e_0432_043d_043e_0439_0020_0442_0435_043a_0441_0442_0020_0441_0020_043e_0442_0441_0442_