Денежные фонды предприятия, порядок их формирования и использования

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Декабря 2013 в 15:15, курсовая работа

Краткое описание

В настоящее время экономика, при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют материальные и денежные ресурсы. Они неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации государственной политики.

Прикрепленные файлы: 1 файл

работа.doc

— 374.50 Кб (Скачать документ)

Механизм формирования и использования амортизационных  отчислений, будучи важным звеном общей системы воспроизводства основных фондов, одновременно является инструментом реализации государственной структурной политики в области производственных инвестиций. Достижение структурных сдвигов осуществляется прежде всего через нормы амортизации.

Начисленные амортизационные  отчисления через фонд производственного развития используются на полное восстановление основных фондов. Происходит оно в форме капитальных вложений, с помощью которых не только завершается кругооборот авансированной ранее стоимости, но и осуществляется дополнительное инвестирование средств в связи с расширением производства и совершенствованием его материально-технической базы. Расширенное воспроизводство не может быть обеспечено только за счет амортизационных отчислений, поскольку они предназначены главным образом на простое воспроизводство. Поэтому в значительной части капитальные вложения обеспечиваются из национального дохода, причем в капитальные затраты реинвестируются прежде всего собственные финансовые ресурсы предприятия; сюда направляется также акционерный и паевой капитал, мобилизуемый на финансовом рынке, привлекаются кредитные ресурсы, а в особых случаях, специально оговоренных в решениях правительства - бюджетные ассигнования и средства внебюджетных фондов.

В составе собственных  финансовых ресурсов предприятия, используемых на капитальные вложения, важное место занимает прибыль. В последнее время наблюдается тенденция увеличения абсолютного размера и доли прибыли в источниках финансирования капитальных вложений. Эту тенденцию необходимо развивать, так как ее прогрессивность заключается в том, что источники воспроизводства основных фондов непосредственно увязываются с результатами производственной деятельности. В итоге усиливается материальная заинтересованность предприятий в достижении лучших результатов производства, так как именно от них зависит своевременность и полнота формирования финансовых источников капитальных затрат.

Наряду с прибылью для финансирования капитальных  вложений используются также средства, мобилизуемые в самом строительстве (прибыль и экономия по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом, мобилизация внутренних ресурсов и др.), доходы от реализации выбывшего имущества, средства фондов социального развития и жилищного строительства.

Выделение бюджетных  средств на капитальные затраты  обеспечивает проведение единой технической  политики, создает финансовые предпосылки для регулирования структуры общественного воспроизводства, развития приоритетных отраслей экономики. С переходом на рыночные основы хозяйствования порядок предоставления бюджетных средств на капитальные вложения постепенно меняется. Раньше бюджетные средства выделялись в форме прямых безвозвратных ассигнований; теперь их можно получить через целевые субсидии (инвестиционные ассигнования), субвенции и инвестиционные налоговые кредиты.

Для производства продукции  предприятию наряду с основными фондами необходимы оборотные производственные фонды, включающие в свой состав производственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара и др.), остатки незавершенного производства и расходы будущих периодов. Потребленные в процессе производства оборотные фонды вступают в сферу обращения уже в товарной форме (в виде готовой продукции на складе и в отгрузке), которая затем - по мере реализации готовой продукции - переходит в денежную форму (денежные средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на его счетах в банке). Товарная и денежная форма ресурсов, находящаяся в сфере обращения, относится к фондам обращения.

Для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции каждое предприятие должно располагать одновременно и оборотными производственными фондами, и фондами обращения. Поэтому в момент ввода в эксплуатацию оно нуждается в такой величине денежных средств в составе сформированного уставного фонда, которая обеспечила бы ему приобретение материальных оборотных фондов и была достаточной для обслуживания процесса производства и реализации продукции. Денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, составляют оборотные средства предприятия. Объединение оборотных фондов и фондов обращения в одном понятии основано на экономической сущности оборотных средств, призванных обеспечить непрерывность всего воспроизводственного процесса, в ходе которого фонды обязательно проходят как стадию производства, так и стадию обращения.

Оборотные средства обеспечивают текущие потребности предприятия. Характерная особенность оборотных средств заключается в том, что при нормальном осуществлении хозяйственной деятельности они не покидают производственную сферу: оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия. Обслуживая кругооборот производственных фондов, оборотные средства принимают различные функциональные формы: материальную, производственную, товарную, возвращаясь после окончания каждого производственного цикла к своей исходной денежной форме.

Ритмичность, слаженность  и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. К примеру, недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее же отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию. Поэтому очень важно правильно рассчитать оптимальную потребность предприятия в оборотных средствах. Она определяется путем нормирования, основная цель которого - обеспечить максимальный объем производства и реализации продукции при минимуме оборотных средств.

Для формирования оборотных средств, предприятие использует как собственные, так и заемные ресурсы. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, поскольку предприятия, работающие на началах коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. Вместе с тем привлечение заемных средств тоже очень важно, ибо сокращает общую потребность хозяйства в оборотных средствах, стимулирует стремление к эффективному их использованию.

По своей сущности оборотные средства - не финансовая, а общеэкономическая категория; в связи с этим величина находящихся в обороте предприятия денежных средств не может быть отнесена к финансовым ресурсам. Тем не менее, именно финансовые отношения образуют исходную основу существования фонда оборотных средств, а финансовые ресурсы - базу для первоначального формирования и последующего изменения его размера. Финансовые отношения в сфере функционирования оборотных средств возникают в трех случаях:

- в ходе образования  уставного фонда предприятия;

- в процессе использования  финансовых ресурсов на увеличение  собственных оборотных средств;

- при инвестировании  излишка оборотных средств в  ценные бумаги.

Формирование собственных оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставной фонд. Источники формирования здесь почти те же, что и у основных средств: акционерный капитал, паевые взносы, устойчивые пассивы, бюджетные средства (в государственном секторе), перераспределяемые средства (если сохраняется вертикальная система управления).

В дальнейшем первоначальная величина собственных оборотных  средств может изменяться в зависимости  от объема, условий и результатов  хозяйственной деятельности на данном предприятии. Успешное выполнение производственной программы, экономия материальных и финансовых ресурсов, повышение качества продукции, бесперебойная ее реализация и т.п. все это сказывается на состоянии оборотных средств, их сохранности и эффективном использовании.

С переходом к рынку  положение меняется коренным образом. Принятые законодательные акты "О банкротстве" и "О залоге" возлагают на предприятие всю меру ответственности за использование находящихся в его распоряжении ресурсов. В этих условиях вопросы рационального использования оборотных средств, платежеспособности, финансовой устойчивости приобретают огромное значение.

Платежеспособность предприятия  определяется его возможностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность впрямую влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на саму возможность получения кредита и условия его предоставления (на какой срок, под какие проценты и т.д.). Платежеспособность определяется с помощью специальной системы коэффициентов, учитывающих реальные и потенциальные финансовые ресурсы предприятия, соотношение между его платежами и текущими денежными поступлениями.

Платежеспособность в области долговых обязательств предприятия выражает его ликвидность; последняя отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. Ликвидность зависит от величины задолженности, а также от объема ликвидных средств, к которым относятся наличные денежные средства, ресурсы на счетах в банках, ценные бумаги и легко реализуемые элементы оборотных средств. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству. Причем основаниями для признания государственного предприятия банкротом являются не только невыполнение им в течение трех месяцев своих финансовых обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему имущественные претензии.

Оборачиваемость оборотных  средств - это показатель эффективности  их использования. Оборачиваемость  определяется временем, в течение  которого денежные средства совершают полный оборот, начиная от приобретения производственных запасов и кончая поступлением денег на счета предприятия; длительность одного оборота выражается в днях.

Чем быстрее оборачиваются  авансированные оборотные средства, тем лучший достигается результат - с помощью одной и той же суммы средств производится и  реализуется больше продукции. Важным фактором ускорения оборачиваемости оборотных средств является экономия материальных ресурсов, используемых в производстве, сокращения их расхода на единицу продукции. Именно поэтому в современных условиях такое большое значение приобретает разработка программ, направленных на более рациональное использование сырья, топлива, электроэнергии и других материальных ресурсов, в которых предусмотрены меры по ужесточению правил использования материальных ценностей, усилению экономического стимулирования и повышению материальной ответственности за их расходование.

 

 

 

2. Оценка эффективности использования денежных фондов

в ОАО «Висмут»

 

2.1. Экономическая характеристика ОАО «Висмут»

 

Полное наименование предприятия – открытое акционерное  общество «Висмут».

Государственный Рузаевский завод «Висмут» был создан в 1982  году и преобразован в 1994 году в открытие акционерное общество.

 Начиная с 1992 года  ОАО «Висмут», как и другие  предприятия,  занятые производством электронной техники находилось в тяжелом  финансовом положении  из-за затруднений со сбытом своей продукции – интегральных микросхем.

Наше предприятие нашло  выход из создавшегося положения  в  переориентации производства.

Освоение в 1995 году серийного  производства ряда изоляционных  изделий, применяемых при капитальном ремонте верхнего строения  железнодорожного пути, позволило в корне изменить финансовое  положение ОАО «Висмут» в лучшую сторону.

Рассмотрим показатели экономической деятельности предприятия (таблица 1).

Из таблицы 1 видно, что стоимость основных средств в 2007 году по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 5460 тыс. р., оборотные активы к 2009 году увеличились на 10650 тыс. р. Сумма денежных средств увеличилась на 10986 тыс. р. Из раздела III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса заметно, что уставный капитал остался неизменным в размере 494 тыс. р. на протяжении всего рассматриваемого нами периода времени, нераспределенная прибыль увеличилась на 9611 тыс. р. Отрицательным показателем в деятельности предприятия является задолженность перед персоналом организации, которая увеличивалась на протяжении всех трех лет

Таблица 1 – Общие показатели экономической деятельности ОАО  «Висмут»

В тысячах рублей

Показатель 

2007 год

2008 год

2009 год

I Внеоборотные активы

Нематериальные активы

Основные средства

Незавершенное производство

II Оборотные активы

Запасы 

Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течении 12 месяцев после отчетной даты)

Денежные средства

Прочие оборотные активы

30341

30281

60

19489

10688

 

916

 

 

6742

486

657

25052

25014

38

31009

14373

 

2861

 

 

12227

1548

24853

32

24821

30139

9374

 

558

 

 

17728

2479

БАЛАНС

49830

56061

54992

III Капитал и резервы

Уставный капитал

Добавочный капитал

Нераспределенная прибыль

IV Долгосрочные обязательства


V Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

Кредиторская задолженность

в том числе

задолженность перед  персоналом организации

задолженность по налогам  и сборам

33016

494

27338

5184


16814

6516

10298

 

1108

 

5488

31873

494

21338

10042

444


23743

10000

13743

 

1318

 

5771

36627

494

21338

14795

316


18049

5584

12466

 

1823

 

4316

БАЛАНС

49830

56061

54992

Информация о работе Денежные фонды предприятия, порядок их формирования и использования