Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Ноября 2013 в 11:22, дипломная работа
Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучается тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия развития.
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………..................4
ГЛАВА 1. Сущность и значение анализа финансовых результатов деятельности предприятия. ……………………………………..………………..8
1.1. Понятие финансового результата деятельности предприятия и методы его управления…………………………………………………8
1.2. Цели и задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия……………………………...…………………………….12
1.3. Информационная база анализа финансовых результатов деятельности предприятия……………………………...…………….17
ГЛАВА 2. Анализ финансовых результатов предприятия ОАО «Торговая компания «ВОЛГА – Трейд» .…..........................................................................23
2.1. Общая характеристика предприятия……………………..……..23
2.2. Оценка динамики и структуры бухгалтерского баланса……....24
2.3. Анализ финансовой устойчивости………………………………42
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности баланса………….56
2.5. Анализ рентабельности предприятия……………………………79
ГЛАВА 3. Предложения по совершенствованию анализа финансовых результатов деятельности предприятия………………………………………..87
Заключение ………………………………………………………………............94
Список используемой литературы ……………………………………………..96
Приложения…………………………………………………………………….100
Рис. 2.3. Структура актива баланса
В свою очередь, их также можно разделить по степени ликвидности: наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства, ценные бумаги, далее по степени убывающей ликвидности следуют дебиторская задолженность, запасы и затраты.
Пассив Баланса
Пассив бухгалтерского баланса (рис. 2.4.) отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению. Иными словами, пассив показывает;
- величину средств (капитала),
вложенных в хозяйственную
- степень участия в создании имущества организации.
Следует отметить, что обязательства перед собственниками составляют практически постоянную часть пассива баланса, не подлежащую погашению во время деятельности организации. Обязательств перед третьими лицами имеют разные сроки возврата: менее одного года - краткосрочные, более одно года долгосрочные.
При проведении анализа баланса необходимо учитывать следующее:
- финансовая информация, заложенная в бухгалтерский баланс, носит исторический характер, т. е. показывает положение предприятия на момент составления отчетности;
-в условиях инфляции происходит необъективное отражение во временном интервале результатов хозяйственной деятельности;
- финансовая отчетность
несет информацию лишь на
Рис. 2.3. Структура пассива баланса
Еще один важный аспект анализа структуры баланса - это определение взаимосвязей между активом и пассивом баланса (рис. 2.4.), так как в процессе производственной деятельности идет постоянная трансформация отдельных элементов актива и пассива баланса. Каждая группа пассива функционально связана с определенной частью актива баланса.
Например, краткосрочные
кредиты предназначены для
Актив
Рис. 2.4. Взаимосвязь между активом и пассивом баланса
Для аналитических исследований и качественной оценки динамики финансово-экономического состояния предприятия рекомендуется объединить статьи баланса в отдельные специфические группы (см. приложение табл. 2.1., 2.2.). Цель - создание агрегированного баланса, который используется для определения важных характеристик финансового состояния предприятия расчета ряда основных финансовых коэффициентов.
Оценка динамики состава и структуры актива баланса.
В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить динамику активов, изменения в их составе и структуре и дать им оценку. Источниками информации являются 1 и 2 разделы баланса.
Основной капитал воплощается в основных средствах и нематериальных активах, которые потребляются в процессе производства частями посредством износа. Стоимость износа основных средств включается в оборот, принимая форму амортизации.
Оборотный капитал, именуемый в балансе оборотными активами, потребляется в процессе производства целиком и соответственно вся стоимость потребляемых оборотных активов находится в обороте. Этот принцип классификации относится только к производительным активам. Чтобы предприятие непрерывно функционировало, нужно вложить оборотный капитал также в финансовые активы. (Производительные активы, все целиком, при этом выступают как нефинансовые). В бухгалтерском балансе указание на финансовый признак присутствует явно только у долгосрочных и краткосрочных финансовых вложениях. Такие финансовые статьи актива как дебиторская задолженность и денежные средства также являются финансовыми активами. Общим признаком всех финансовых активов является их одновременный учет на балансе других хозяйствующих субъектов или банков. Финансовые активы - это требования, альтернатива обязательств.
Собственник (или распорядитель) финансовых активов может предъявлять их для приобретения произведенных товаров и услуг. Самым активным требованием являются денежные средства (деньги в кассе, на расчетном счете, на валютном счете). Наименее активными требованиями являются долгосрочные финансовые вложения.
В активе баланса два названные выше экономических признака (первый - оборачиваемость стоимости активов полностью или частями, второй - финансовые и нефинансовые активы) соблюдены таким образом, что возник раздел актива - «Внеоборотные активы», который объединяет основные средства, имущество передаваемое в прокат и в лизинг (статья «Доходные вложения в материальные ценности»), нематериальныe активы и долгосрочные финансовые вложения. Все остальные активы рассматриваются во втором разделе «Оборотные активы», располагаясь в них по признаку возрастания степени мобильности (активности): «Запасы», «Дебиторская задолженность», «краткосрочные финансовые вложения», «Денежные средства».
Деление активов в форме № 1 на внеоборотныe и оборотные традиционно, но совершенно неинформативно с точки зрения финансового анализа. Более важно было бы разделить активы в официальном документе на нефинансовые и финансовые.
Таблица 2.3
Анализ состава и структуры актива баланса за 2008 год
Актив баланса |
На начало периода |
На конец периода |
Абсолютное изменение |
Темп роста, % |
Темп прироста, % | ||
Тыс.руб. |
% к итогу |
Тыс.руб. |
% к итогу | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
| |||||||
Нематериальные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Основные средства |
4172,00 |
31,00 |
4158,00 |
35,08 |
-14,00 |
99,66 |
-0,34 |
Незавершенное строительство |
84,00 |
0,62 |
84,00 |
0,70 |
0,00 |
100,00 |
0,00 |
Долгосрочные финансовые вложения |
3,00 |
0,03 |
3,00 |
0,03 |
0,00 |
100,00 |
0,00 |
Итого: |
4259,00 |
31,65 |
4245,00 |
35,81 |
-14,00 |
99,67 |
-0,33 |
| |||||||
Запасы и затраты в том числе: |
1544,00 |
11,47 |
865,00 |
7,30 |
-679,00 |
56,02 |
-43,98 |
Сырье, материалы и др. |
1470,00 |
95,21 |
777,00 |
89,83 |
-693,00 |
52,86 |
-47,14 |
Продолжение таблицы 2.3 | |||||||
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 | |
Годовая продукция |
73,00 |
4,73 |
67,00 |
7,75 |
-6,00 |
91,78 |
-8,22 |
Расходы будущих пер. |
1,00 |
0,06 |
21,00 |
2,43 |
20,00 |
2100,0 |
2000,0 |
НДС |
378,00 |
2,81 |
444,00 |
3,75 |
66,00 |
117,46 |
17,46 |
Дебиторская задолженность более чем через 12 месяцев в том числе: |
1985,00 |
14,75 |
2639,00 |
22,06 |
654,00 |
132,95 |
32,95 |
Покупатели и заказчики |
1985,00 |
100,00 |
2639,00 |
100,00 |
654,00 |
132,95 |
32,95 |
Дебиторская задолженность в течение 12 месяцев в том числе: |
5020,00 |
37,30 |
3283,00 |
27,70 |
-1737,0 |
65,40 |
-34,60 |
Покупатели и заказчики |
4719,00 |
94,00 |
3156,00 |
96,13 |
-1563,0 |
66,88 |
-33,12 |
Векселя к получению |
100,00 |
1,99 |
0,00 |
0,00 |
-100,00 |
- |
- |
Прочие дебиторы |
210,00 |
4,18 |
127,00 |
3,87 |
-83,00 |
60,48 |
-39,52 |
Краткосрочные финансовые вложения |
250,00 |
1,86 |
225,00 |
1,90 |
-25,00 |
90,00 |
-10,00 |
Денежные средства, в том числе: |
22,00 |
0,16 |
152,00 |
1,28 |
130,00 |
690,91 |
590,9 |
Касса |
1,00 |
4,55 |
- |
- |
-1,00 |
- |
- |
Расчетные счета |
21,00 |
95,45 |
152,00 |
100,00 |
131,00 |
723,81 |
623,80 |
Итого: |
9199,00 |
68,35 |
7608,00 |
64,19 |
-1591,0 |
82,70 |
-17,30 |
Баланс: |
13458,0 |
100,00 |
11853,0 |
100,00 |
-1605,0 |
88,07 |
-11,90 |
Из таблицы 2.3. видно, что за 2008 год структура активов изменилась: сумма внеоборотных активов уменьшилась на 0,33% от общей стоимости имущества или на 14,00 тыс.руб. Это произошло за счет уменьшения основный средств.
Сумма долгосрочных финансовых вложений и незавершенного строительства осталась неизменной.
Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от положения и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое положение предприятия. Как видно из таблицы наибольший удельный вес в оборотных активах занимает дебиторская задолженность.
Сумма дебиторской задолженности более чем через 12 месяцев увеличилась на 654,00 тыс.руб., а в течение 12 месяцев уменьшилась на 1737,00 тыс.руб., в основном на это повлияли покупатели и заказчики.
Величина запасов и затрат уменьшилась на 679,00 тыс.руб., что составляет 43,98% от общей стоимости имущества. Это произошло из - за уменьшения сырья и материалов на 693,00 тыс.руб. и готовой продукции на 6,00 тыс.руб. Расходы будущих периодов увеличились на 20,00 тыс.руб.
На увеличение оборотных активов также повлияло увеличение денежных средств на 130,00 тыс.руб., что говорит об укреплении финансового положения предприятия, а так же НДС на сумму 66,00 тыс.руб.
Сумма краткосрочных финансовых вложений уменьшилась на 25,00 тыс.руб.
Таблица 2.4
Анализ состава и структуры актива баланса за 2009 год
Актив баланса |
На начало периода |
На конец периода |
Абсолютное изменение |
Темп роста, % |
Темп прироста, % | ||
Тыс.руб. |
% к итогу |
Тыс.руб. |
% к итогу | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
| |||||||
Нематериальные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Основные средства |
4158,00 |
35,08 |
4044,00 |
34,10 |
-114,00 |
97,26 |
-2,74 |
Незавершенное строительство |
84,00 |
0,70 |
225,00 |
0,70 |
141,00 |
267,86 |
167,86 |
Продолжение таблицы 2.4 | |||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Долгосрочные финансовые вложения |
3,00 |
0,03 |
2,50 |
0,02 |
-0,50 |
83,33 |
-16,67 |
Итого: |
4245,00 |
35,81 |
4271,50 |
34,82 |
26,50 |
100,62 |
0,62 |
| |||||||
Запасы и затраты в том числе: |
865,00 |
7,30 |
724,00 |
6,10 |
-141,00 |
83,70 |
-16,30 |
Сырье, материалы и др. |
777,00 |
89,83 |
595,00 |
82,18 |
-182,00 |
76,58 |
-23,42 |
Годовая продукция |
67,00 |
7,75 |
15,00 |
20,07 |
-52,00 |
22,39 |
-77,61 |
Расходы будущих периодов |
21,00 |
2,43 |
114,00 |
15,75 |
93,00 |
542,86 |
442,86 |
НДС |
444,00 |
3,75 |
461,00 |
3,89 |
17,00 |
103,83 |
3,83 |
Дебиторская задолженность более чем через 12 месяцев в том числе: |
2639,00 |
22,26 |
1978,00 |
16,68 |
-661,00 |
74,95 |
-25,05 |
Покупатели и заказчики |
2639,00 |
100,00 |
1768,00 |
89,38 |
-871,00 |
67,00 |
-33,00 |
Прочие дебиторы |
210,00 |
10,62 |
210,00 |
- |
- | ||
Дебиторская задолженность в течение 12 месяцев в том числе: |
3283,00 |
27,70 |
4221,00 |
35,59 |
938,00 |
128,57 |
28,57 |
Покупатели и заказчики |
3156,00 |
96,13 |
4076,00 |
96,56 |
920,00 |
129,15 |
29,15 |
Векселя к получению |
0,00 |
0,00 |
130,00 |
3,08 |
130,00 |
- |
- |
Прочие дебиторы |
127,00 |
3,87 |
15,00 |
0,36 |
-112,00 |
11,81 |
-88,19 |
Краткосрочные финансовые вложения |
225,00 |
1,90 |
175,00 |
1,48 |
-50,00 |
77,78 |
-22,22 |
Денежные средства, в том числе: |
152,00 |
1,28 |
30,00 |
0,25 |
-122,00 |
19,74 |
-80,26 |
Продолжение таблицы 2.4 | |||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Касса |
- |
0,00 |
1,00 |
3,33 |
1,00 |
- |
- |
Расчетные счета |
152,00 |
100,00 |
29,00 |
96,67 |
-123,00 |
19,08 |
-80,92 |
Итого: |
7608,00 |
64,19 |
7589,00 |
63,99 |
-19,00 |
99,75 |
-0,25 |
Баланс: |
11853,00 |
100,00 |
11860,5 |
100,00 |
7,50 |
100,06 |
0,06 |
Из таблицы 2.4. видно, что за 2009 год произошли следующие изменения активов: сумма внеоборотных активов увеличилась на 0,62% от общей стоимости имущества или на 26,50 тыс.руб. Это произошло за счет увеличения незавершенного строительства на 141,00 тыс.руб.
Величина основных средств уменьшилась на 114,00 тыс.руб. и долгосрочных финансовых вложений на сумму 0,50 тыс.руб.
Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от положения и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое положение предприятия.
Как видно из таблицы наибольший удельный вес в оборотных активах занимает дебиторская задолженность.
Сумма дебиторской задолженности более чем через 12 месяцев уменьшил ась на 661,00 тыс.руб., а в течение 12 месяцев увеличилась на 938,00 тыс.руб., в основном на это повлияли покупатели и заказчики и прочие дебиторы.
Величина запасов и затрат уменьшилась на 141,00 тыс.руб., что составляет 16,30% от общей стоимости имущества. Это произошло из - за уменьшения сырья и материалов на 182,00 тыс.руб. и готовой продукции на 52,00 тыс.руб. Расходы будущих периодов увеличились на 93,00 тыс.руб.
Денежные средства уменьшились на 122,00 тыс.руб., сумма краткосрочных финансовых вложений уменьшилась на 50,00 тыс.руб.
НДС увеличился на 17,00 тыс.руб., что составляет 3,83% от общей стоимости имущества.
Оценка динамики состава и структуры пассива баланса.
Пассив характеризует вложенный в дело капитал со стороны собственности и режима ее использования. В пассиве имеется три раздела: «Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства», «Краткосрочные обязательства>. Раздел «Капитал и резервы» характеризует в целом собственный капитал предприятия, Т.к. независимо от наименования статей этого раздела каждая из них указывает на право собственника свободно распоряжаться данным имуществом.
Статьи раздела «Капитал и резервы» расположены в порядке убывания стабильности собственности. Самая стабильная часть собственного капитала «Уставный капитал», который формируется при образовании предприятия и указывается в учредительных документах. Его изменение возможно лить вместе с изменениями в уставе предприятия. Статья «Добавочный капитал» отражает текущие изменения, главным образом, увеличение собственного капитала в результате переоценки основных средств или продажи акций предприятия дороже номинала. Статья «резервный фонд» характеризует средства, предназначенные на покрытие убытков, а также на погашение облигаций, выпущенных данным предприятием.
Информация о работе Анализ финансовой деятельности предприятия