Анализ финансовой деятельности предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………..................4

ГЛАВА 1. Сущность и значение анализа финансовых результатов  деятельности предприятия. ……………………………………..………………..8

1.1. Понятие финансового результата деятельности предприятия и методы его управления…………………………………………………8

1.2. Цели и задачи анализа  финансовых результатов деятельности предприятия……………………………...…………………………….12

1.3. Информационная база  анализа финансовых результатов деятельности предприятия……………………………...…………….17

ГЛАВА 2. Анализ финансовых результатов предприятия ОАО «Торговая компания «ВОЛГА – Трейд» .…..........................................................................23

2.1. Общая характеристика предприятия……………………..……..23

2.2. Оценка динамики и  структуры бухгалтерского баланса……....24

2.3. Анализ финансовой  устойчивости………………………………42

2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности баланса………….56

2.5. Анализ рентабельности  предприятия……………………………79

ГЛАВА 3. Предложения по совершенствованию  анализа финансовых результатов  деятельности предприятия………………………………………..87

Заключение ………………………………………………………………............94

Список используемой литературы ……………………………………………..96

Приложения…………………………………………………………………….100

 

 

 

 

 

 

Введение

Анализ финансовых результатов  любой организации представляет собой инструмент для принятия управленческих решений, является одной из связующих  управленческих функций; в ходе анализа  обосновываются те или иные управленческие действия, и оценивается их экономическая эффективность.

Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением  ее анализировать. С помощью анализа  изучается тенденции развития, глубоко  и системно исследуются факторы  изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения  эффективности производства, оцениваются  результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия  развития.

Результаты в любой  сфере бизнеса зависят от наличия  и эффективности использования  финансовых ресурсов. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В  условиях рыночной экономики эти  вопросы имеют первостепенное значение.

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов  хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует  глубокого анализа, позволяющего более  точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных  количественных методов исследования. В связи с этим существенно  возрастает приоритетность и роль финансового  анализа, основным содержанием которого является комплексное системное  изучение финансовых результатов предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Актуальность дипломной работы заключается в том, что с переходом к рыночной экономике от предприятия требуется повышать эффективности производства, конкурентоспособность продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансовых результатов предприятия. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия так и существующих потенциальных конкурентов.

Цель анализа – исследовать  финансовые результаты предприятия ОАО «Торговая Компания «ВОЛГА – Трейд», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по ее совершенствованию; дать руководству предприятия картину его действительного положения, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованных в его финансовом положении (например, кредиторам, которые должны быть уверены, что им заплатят; аудиторам, которым необходимо распознавать финансовые хитрости своих клиентов; вкладчикам и др.) – сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и тому подобное.

Для этого необходимо решить следующие задачи:

1. Предварительный обзор бухгалтерского баланса, оценка его динамики и структуры;
2. Характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств;
3. Характеристика источников средств предприятия: собственных и земных;
4. Оценка финансовой устойчивости;
5. Оценка ликвидности и платежеспособности;
6. Оценка динамики чистого оборотного капитала;
7. Оценка эффективности хозяйственной деятельности: оценка деловой активности и рентабельности предприятия;
8. Разработка мероприятий по совершенствованию финансово – хозяйственной деятельности.

Объектом исследования является открытое акционерное общество Торговая Компания «ВОЛГА-Трейд»

Предметом анализа – финансовые процессы предприятия и производственно  – экономические результаты его  деятельности.

Исследованию финансовых результатов предприятия посвятили свои труды многие авторы. Общее понятие о финансовых результатах раскрыли такие авторы, как Ковалев В.В., Артеменко В.П., Беллендир М.В., Шеремет А.Д., Негашев Е.В., Бочаров В.В., Дыбаль С.В., Селезнева Н.Н., Протасов В.Ф., Титов В.И., Чуев И.Н., Болохонцева Ю.И., Глазунов М.И., Полисюк Г.Б., Коноваленко И.Е., Шогенов Б.А., Караева Ф.Е. и др.

Особого внимания заслуживают  труды профессора В.В. Ковалева, отличающиеся высокой степенью научности. В его  работах уделено значительное внимание показателям и моделям оценки финансовой устойчивости организации  на основе данных бухгалтерского баланса.   

Информационную основу исследования составили формы финансовой отчетности ОАО «Торговая Компания «ВОЛГА – Трейд» за 2008, 2009 годы:

- Форма №1 «Бухгалтерский  баланс»;

- Форма №2 «Отчет о  прибыли и убытках»;

- Форма №3 «Отчет об  изменениях капитала»;

- Форма №4 «Отчет о  движении денежных средств»;

- Форма №5 «Приложение  к бухгалтерскому балансу».

В качестве методической основы исследования были использованы такие  методы общенаучного исследования как  анализ и синтез, логический подход к оценке экономических явлений, сравнение изучаемых показателей, метод финансовых коэффициентов  и системный подход и др.

Практическая значимость дипломной работы заключается в  разработке практических рекомендаций по совершенствованию анализа финансовых результатов анализируемого предприятия.

Дипломная работа состоит  из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.

В первой главе достаточно подробно рассматриваются теоретические  основы анализа финансовых результатов  деятельности предприятия, в частности  понятие, методы, цели и задачи и  информационная база анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Во второй главе проведен подробный анализ финансовых результатов  на основе практических данных ОАО «ВОЛГА - Трейд» за 2008-2009 годы.

В третьей главе сформулированы основные предложения по совершенствованию  анализа финансовых результатов  деятельности.

Личный вклад автора заключается  в том, что в процессе проведения анализа финансовых результатов  деятельности предприятия были рассмотрены  наиболее важные моменты и направления  в проведении финансового анализа, как теоретически, так и практически. Основные направления по улучшению финансовых результатов предприятия аргументированы и подкреплены теоретическими выводами и практическими расчетами.

Глава 1. Сущность и значение анализа финансовых результатов  деятельности предприятия

1.1. Понятие финансового результата деятельности предприятия и методы его управления

 Для обеспечения эффективной  деятельности в современных условиях  руководству необходимо уметь  реально оценивать финансовое положение своего предприятия, а также состояние деловой активности партнеров и конкурентов. Для этого необходимо:

- овладеть методикой оценки финансово-экономического состояния предприятия;

- использовать формальные  и неформальные методы сбора,  обработки, интерпретации финансовой  информации;

- привлекать специалистов-аналитиков, способных реализовать данную методику на практике.

Финансовое положение - важнейший  критерий деловой активности и надежности предприятия, определяющий его конкурентоспособность и потенциал в эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. Оно характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т. е. пассивов).

Финансовое положение  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс  кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое положение предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое положение  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовое положение  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Основные направления  анализа для реальной оценки финансового  положения:

1. анализ финансового  положения на краткосрочную перспективу  заключается в расчете показателей  оценки удовлетворительности структуры  баланса (коэффициент ликвидности,  обеспеченности собственными средствами  и способности восстановления (утраты) платежеспособности); при характеристике  платежеспособности следует обратить  внимание на следующие показатели:

- наличие денежных средств  на расчетных счетах в банке,  в кассе организации; 

- убытки;

- просроченная дебиторская  и кредиторская задолженность; 

- не погашенные в сроки  кредиты и займы; 

- оценка положения организации  на рынке ценных бумаг; 

2. анализ финансового  положения на долгосрочную перспективу  исследует структуру источников  средств, степень зависимости  фирмы от внешних инвесторов  и кредиторов;

3. анализ деловой активности  организации, критериями которой  являются:

- широта рынков сбыта  продукции, включая наличие поставок  на экспорт;

- репутация организации,  выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами организации;

- степень выполнения плана,  обеспечения задач и темпов  их роста; 

- уровень эффективности  использования ресурсов организации. 

Анализ финансового положения предприятия проводится с помощью совокупности методов и рабочих приемов (методологии), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.

В ходе горизонтального (временной) анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период.

Ценность результатов  горизонтального анализа снижается  в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно берут базисные темпы роста за несколько периодов, лучше квартал.

Цель вертикального (структурный) анализа - вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т. е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.

Целесообразность проведения вертикального анализа обуславливается  следующим: