Анализ деятельности предприятия и разработка предложений по улучшению его работы (на примере ООО «Спорт-кафе»)

  

Уменьшение добавочного  капитала до 82,5%  и стоимости основных средств до 68,54% произошло в результате переоценки имущества предпприятия, которая повлияла также на снижение суммы внеоборотных активов до 94,18%. Непропорционально малое изменение внеоборотных активов до 94,18% скомпенсировано, в значительной мере, увеличением долгосрочных вложений до 478,7%, а также ростом объема незавершенного строительства до 120,8%.

Положительной оценки заслуживают  следующие изменения: рост валюты баланса  до 112,5%, поскольку он вызван не переоценкой  фондов предприятия, а произошел  за счет активизации деятельности предприятия, главным образом, за счет увеличения оборотных активов; сокращение денежных средств; выросла сумма 3 раздела баланса до 112,88%, главным образом, за счет отчисления средств в фонд накопления; дебиторская задолженность не возросла.

Как отрицательный момент можно рассматривать следующее: увеличились при том же объеме производства запасы; иммобилизацию средств создают возросший объем незавершенного строительства и наличия нераспределенной прибыли.

Аналогом горизонтального  анализа является трендовый анализ, при котором каждая статья баланса сравнивается с рядом истекших периодов и устанавливается тренд, т.е. ключевая тенденция динамики показателя, исключающая влияние случайных факторов.

Подобный анализ важен  для прогнозирования будущих  показателей отчетности (например, для составления бюджета, прогнозного баланса). Однако информации для его осуществления за год недостаточно. Целесообразно использовать динамические ряды показателей за ряд лет (с поквартальной разбивкой). Поэтому для более детального анализа проведем вертикальный анализ бухгалтерского баланса.

           Для оценки финансового состояния  предприятия вертикальный (структурный)  анализ актива и пассива баланса  имеет важное значение, т.к. в  результате данного анализа приоритетное  значение уделяется изучению относительных показателей.

Цель данного анализа  состоит в определении удельного  веса отдельных статей в итоге  баланса и оценке его колебаний. Относительные показатели нивелируют отрицательные последствия влияния  инфляционных процессов на величину балансовых статей. В таблице 6 приведен бухгалтерский баланс ООО «Спорт-кафе» по укрупненной номенклатуре статей. Данные для вертикального анализа баланса приведены в процентах к валюте баланса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 6

 

Данные для вертикального  анализа, %

 

Показатели	на 01.01.2010г.	на 01.01.2012г.
1	2	3
АКТИВ
1. Внеоборотные  активы
Нематериальные активы	0,02	0,02
Основные средства	47,24	28,78
Незавершенное строительство	35,41	38,02
Долгосрочные финансовые вложения	0,70	2,96
Прочие внеоборотные активы	0	0
Итого по 1 разделу	83,37	69,78
2. Оборотные  активы
Запасы	9,61	11,26
Налог на добавленную  стоимость	0,70	1,01
Дебиторская задолженность	0	0
Краткосрочные финансовые вложения	4,90	17,38
Денежные средства	1,43	0,57
Прочие оборотные активы	0	0
Итого по 2 разделу	16,63	30,22
БАЛАНС	100,0	100,0
ПАССИВ
3. Капитал и  резервы
Уставный капитал	0,06	0,05
Добавочный капитал	74,50	54,63
Резервный капитал, целевые  фин.и поступлен.	0,01	0,01
Фонды накопления	15,55	34,41
Нераспределенная прибыль прошлых лет	0	1,31
Итого по 3 разделу	90,12	90,42
4. Долгосрочные  кредиты и займы
5. Краткосрочные  обязательства
Займы и кредиты	1,0
Кредиторская задолженность	8,69	9,45
Расчеты с учредителями	0,01	0,01
Доходы будущих периодов	0	0
Фонды потребления	0,18	0,12
Резервы предстоящих  расходов и платежей	0	0
Прочие обязательства	0	0
Итого по 5 разделу	9,88	9,58
БАЛАНС	100,0	100,0

 

 

 

Из данных таблицы 6 следует, что произошло изменение структуры  активов ООО «Спорт-кафе» в  пользу увеличения доли оборотных средств на 13,59 пункта (30,22-16,63). Повышение доли оборотных активов в валюте баланса может свидетельствовать:

1)о формировании более  мобильной структуры активов,  что способствует ускорению их  оборачиваемости;

2)о сокращении производственного потенциала предприятия (продаже машин, оборудования и других основных средств);

3)об искажении реальной  оценки основных средств вследствие  существующего порядка их бухгалтерского  учета и т.д.

Чтобы сделать правильные выводы о причинах изменения в  структуре активов предприятия, целесообразно провести детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса. Например, увеличение в составе внеоборотных активов такого элемента, как “Незавершенное строительство”, свидетельствует об отвлечении денежных ресурсов предприятия в не законченные строительством объекты, что негативно сказывается на его текущем финансовм положении. Наличие в составе активов долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность этих вложений.

Поэтому следует оценить доходность, ликвидность и риск эмиссионных ценных бумаг, входящих в состав фондового портфеля общества. Наличие в составе первого раздела баланса нематериальных активов косвенно отражает избранную предприятием стратегию как инновационную, так как оно вкладывает средства в патенты, лицензии, програмные продукты и другие объекты интеллектуальной собственности. Детальный анализ эффективности использования нематериальных активов очень важен для Дирекции предприятия.

Увеличение абсолютной и относительной величины оборотных активов может характеризовать не только расширение масштабов производства, но и замедление их оборота, что объективно вызывает рост потребности в их общем объеме.

  Увеличение доли запасов в общем объеме оборотных активов может свидетельствовать о:

1) наращивании производственного  потенциала предприятия;

2) стремлении за счет  вложений в запасы обезопасить  денежные средства от обесценения  вследствие высокой инфляции;

3) неэффективности выбранной  экономической стратегии, вследствие  которой значительная часть оборотных активов иммобилизована в материально-производственных запасах, чья ликвидность может оказаться невысокой.

Отсутствие дебиторской  задолженности в активе баланса  свидетельствует о том, что предприятия  не авансирует своих покупателей, а значит не делится частью своего дохода. Однако предприятие берет кредит для обеспечения текущей хозяйственной деятельности, тем самым увеличивая собственную кредиторскую задолженность.

Наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться  как источник пополнения оборотных средств. Анализируя структуру пассива баланса общества, необходимо отметить как положительный аспект его финансовой устойчивости высокую долю капитала и резервов (собственных источников) в валюте баланса, которая увеличилась на 0,3 пункта (90,42-90,12). Отрицательной оценки заслуживает увеличение доли кредиторской задолженности на 0,76 пунктов (9,45-8,69).

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их базе составляется сравнительный  аналитический баланс. 

  В сравнительный аналитический баланс включаются основные группы статей его актива и пассива. Он характеризует как структуру данной формы бухгалтерской отчетности, так и динамику ее показателей.

С помощью аналитического баланса систематизируются предыдущие расчеты показателей. Структура стоимости имущества дает представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах..

В таблице 7 представлен  сравнительный аналитический баланс.

Таблица 7

Сравнительный аналитический  баланс ООО «Спорт-кафе»

Показатели	Абс.вел., руб.		Уд.вес, %		Изменения
	на начало года	на конец года	на нач. года	на кон. года	в абс.вел., руб.	в уд. вес., %	в % к н.г. (Тпр)	в % к изм. итога б/б
1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ
1. Внеоборотные  активы
Нематериалные активы	6374	5944	0,02	0,02	-430	-	-6,75	-0,01
Основные средства	14163592	9708057	47,24	28,78	-4455535	-18,0	-31,46	-119,0
Незаверш.строительство	10615986	12825316	35,41	38,02	+2209330	+3,0	+20,81	+58,91
Долг.фин.вложения	208897	1000000	0,7	2,96	+791103	+2,0	+378,7	+21,09
Итого по разделу 1	24994849	23539317	83,37	69,78	-1455532	-14,0	-5,82	-38,8
2. Оборотные  активы
Запасы	2879709	3796892	9,61	11,26	+917183	+2,0	+31,85	+24,46
НДС по приобрет.ценностям	209653	340044	0,7	1,01	+130391	0	+62,19	+3,48
Дебиторская задолженность	0	0	0	0	0	0	0	0
Краткоср.фин.вложения	1469176	5861214	4,9	17,38	+4392038	+12,0	+298,9	+111,7
Денежные средства	427533	193757	1,43	0,57	-233776	-1,0	-54,68	-6,23
Итого по разделу 2	4986071	10191907	16,63	30,22	+5205836	+14,0	+104,4	+138,8
БАЛАНС	29980920	33731224	100,0	100,0	+3750304	-	+12,51	100,0
ПАССИВ
3. Капитал и  резервы
Уставный капитал	18418	18418	0,06	0,05	-	-	-	-
Добавочный капитал	22335209	18426960	74,5	54,63	-3908249	-20,0	-17,50	-104,0
Рез.кап.,цел.фин.и пост.	2160	2160	0,01	0,01	0	0	0	0
Фонды накопления	4662634	11608350	15,55	34,4	+6945716	+19,0	+148,9	+185,2
Нераспред.приб.прош.лет	0	443559	0	1,31	+443559	+1,0	0	+11,83
Итого по разделу 3	27018421	30449447	90,12	90,42	+3481026	0	+12,88	+92,82
4. Долгосрочные  обязат.
Долгоср.кредиты и  займы	0	0	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу 4	0	0	0	0	0	0	0	0
5. Краткосроч.обязат.
Займы и кредиты	300000	0	1,0	0	-300000	-1,0	-100,0	-8,0
Кредиторская задолженность	2604952	3189265	8,69	9,45	+584313	+1,0	+22,43	+15,58
Задолж.учредителям	2293	2044	0,01	0,01	-249	0	-10,86	-0,01
Фонды потребления	55254	40468	0,18	0,12	-14786	0	-26,76	-0,39
Итого по разделу 5	2962499	3231777	9,88	9,58	+269278	0	+9,09	+7,18
БАЛАНС	29980920	33731224	100,0	100,0	+3750304	-	+12,51	100,0

 

 

Все его показатели можно  разделить на три группы:

  1) показатели структуры  баланса (графа 7 приложение 4);

  2) параметры динамики  баланса (графа 8);

  3) показатели структурной  динамики баланса (графа 9).

  Из сравнительного  аналитического баланса можно  получить ряд важнейших критериев  финансового состояния предприятия. К ним относятся:

  1) общая стоимость  имущества предприятия, равная  валюте баланса на начало года  и конец отчетного периода.  По данным анализируемого баланса  стоимость имущества общества  выросла на 3750304 тыс.руб. (33731224-29980920) или на 12,51%;

  2) стоимость иммобилизованного имущества, равного итогу первого раздела актива баланса “Внеоборотные активы”. В данном случае стоимость внеоборотных активов общества снизилась на 1455532 тыс.руб. (23539317-24994849) или на 5,82%;

  3) стоимость мобильных (оборотных) активов на ООО «Спорт-кафе» выросла на 5205836 тыс.руб. (10191907-4986071) или на 104,41%;

4) стоимость материально-производственных запасов (сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров для перепродажаи, товаров отгруженных). Их величина увеличилась на 917183 тыс.руб. (3796892-2879709) или на 31,85%;

5) объем собственного капитала предприятия (раздел 3 баланса). Его сумма за отчетный год выросла на 3481026 тыс.руб. (30499447-27018421) или на 12,88%;

6) величина заемных средств, равная сумме итогов разделов 4 и 5 баланса. По анализируемому обществу данная сумма выросла на 269278 тыс.руб. (3231777-2962499) или на 9,09%;

7) объем собственных средств в обороте, равный разнице итогов между разделами 2 и 5 баланса. На начало отчетного года их величина составляла        2023572 тыс.руб. (2962499-4986071), а на конец отчетного периода                    6960130 тыс.руб. (10191907-3231777). Прирост показателя равен 4936558 тыс.руб. (6960130-2023572) или 343,95%, что свидетельствует об улучшении финансового положения общества.

   Анализируя сравнительный  баланс, целесообразно обратить  внимание на изменение удельного  веса собственных оборотных средств  в стоимотси имущества, на соотношение  темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

   При стабильном  финансовом положении у предприятия  должна возрастать доля собственных  оборотных средств в объеме  оборотных активов, темпы роста  собственного капитала (раздел 3 баланса) должны быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы увеличения дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга. Однако такое неблагоприятное соотношение указанных параметров сложилось в анализируемом ООО «Спорт-кафе».