Управление наличным денежным обращением

6. утрачивают заемные средства кредиторов в низкоэффективных (почти бросовых) капитальных вложениях и в убытках, что порождает инфляцию или утрату заемных средств кредиторов, в том числе и задолженности фискальной системе.

«Синдром Х» – это системное явление, свойственное не отдельному предприятию, а определенной совокупности агентов рынка и государства.

 

 

3.2. Влияние кризиса на  денежную систему России.

 

Ситуация в России развивается по крайне неблагоприятному сценарию. Влияние кризиса  2008 года  на денежную систему государства определяется следующими тезисами:

• вливания ликвидности;
• падение биржевых индексов;
• ускорение скорости обращения денег, опасность раскручивания инфляции;
• плавная девальвация национальной валюты;
• изменение характера банковских операций, глубокие структурные диспропорции банковской сферы;
• перемещение владельцев крупного капитала и их коммерческих интересов за рубеж;
• наращивание частного внешнего долга российской федерации и рост проблемы неплатежей;
• отток капитала из России;
• наличие «подушки безопасности».

Были приняты меры по предотвращению кризиса кредитной системы. Банкам предоставили значительные финансовые ресурсы для преодоления кризиса ликвидности. Главное, ради чего предпринята эта мера - поддержание производственной активности, возможность для экономики развиваться.

Именно доступность кредитных ресурсов в России позволяет развиваться реальному сектору экономики. Сохранение устойчивости банковской системы автоматически означает и сохранение социально-политической стабильности в стране, так как потери  денежных средств гражданами  означает недоверие к власти и резкое падение уровня жизни граждан.

В 2008 году инструменты кредитно – денежной политики стали более разнообразными.  Появились принципиально новые инструменты: беззалоговые кредиты, депозиты, предоставляемые правительством РФ; субординированные кредиты Сбербанку России; предоставление валютных депозитов Банком России Внешэкономбанку под выделение кредитов российским компаниям. Государство в какой-то мере попыталось поддержать биржевые индексы, но это направление денежной политики оказалось бесперспективным. В данной ситуации – поддерживать биржевые индексы – значит платить бегущим из страны инвесторам большие суммы за продаваемые ими ценные бумаги.

Помощь экономике оказывается очень значительная, однако, кредитами можно сгладить остроту финансового кризиса, но ликвидировать его причины нельзя. Организации, столкнувшиеся с резким снижением спроса на свою продукцию, будут стремиться к сокращению производства и снижению издержек, в том числе на обслуживание кредита.

Ускорение скорости обращения денег, опасность раскручивания инфляции.

В российской денежной системе в 2008 году в силу явного перекоса в сторону сферы обращения значительно возросла скорость обращения денег. Они оказались исключены из длительных производственных циклов с финансированием запасов сырья и готовой продукции; основа их обращения — обслуживание коротких цепочек: экспортная выручка –> валютный рынок –> приобретение импорта –> доведение товаров до потребителя. А раз скорость обращения так велика, то масштабные денежные вливания могут увеличить инфляцию, а это сведёт на нет все усилия государства по стимулированию экономической активности, а ведь только в ней настоящий выход из кризиса. К тому же, насколько бы не был увеличен кредит, это не сможет в краткосрочной перспективе стимулировать загрузку производственных мощностей, т. к. основная их часть просто выбыла, а также дефицита качественной рабочей силы.

Золотовалютные резервы страны на 1 января 2008 года составляли 488,386 млрд. дол. США. Наибольшего размера они достигли 8 августа и составили  598,1 млрд. долл.. На 1 января 2009 года уже составляли 427,08 млрд. долл. На поддержание курса рубля и помощь банкам и компаниям в рефинансировании внешних займов с августа по декабрь включительно 2008 года потрачено 143,3 млрд. долл. За год денежная масса сократилась на 0,3%, хотя за 2007 год выросла на 47,5%.

В целях сокращения оттока капитала за границу Центральным банком с 1 декабря установлена ставка рефинансирования в 13%. Расширен валютный коридор и значительно ослаблен рубль по отношению к доллару США и другим валютам. Если на 12 июля 2008 года курс доллара был 23,1255 рубля, то на 1 января 2009 года уже составлял 29,3916 рубля. И курс рубля будет понижаться дальше, так Правительство приняло решение изменить параметры федерального бюджета на 2009 год и рассчитывать его исходя из курса рубля к доллару в 35 рублей.

За октябрь размер рублевых депозитов населения уменьшился на 354 млрд. руб. или 8,8%, а за ноябрь еще на 7,4%. Только в декабре ситуацию удалось переломит и приток вкладов населения увеличился на 180 млрд. рублей. Но население стало переводить часть вкладов в валюту. Размер валютных вкладов населения в октябре увеличился на 11,1%, а в ноябре на 22,9%.

За сентябрь и октябрь средние ставки по кредитам коммерческих банков предприятиям на срок до одного года возросли с 11,9% до 14,3% (+2,4%). За этот же период средние ставки по депозитам населения выросли с 7,7% до 9,2% (+1,5%).

Банки снижают вложения в ценные бумаги и они составили на 1 ноября 2,164 трлн. руб. Их потери на фондовом рынке за сентябрь составили 93,9 млрд. руб., а в октябре 154 млрд. руб.

Для поддержки банковской системы страны ЦБ выдал коммерческим банкам кредит в 1,2 трлн. руб., что соответствует трети собственного капитала( 3,35 трлн. руб.) банковской системы. Активы банков за октябрь выросли на 2,9% и составили 25,3 трлн. руб.

Объем выданных кредитов вырос на 2% и составил 240 млрд. руб. Общий объем кредитов достиг 12,3 трлн. руб. Размер просроченной задолженности юридических лиц вырос за октябрь на 36% и составил 192,2 млрд. руб. Объем просроченной задолженности физических лиц увеличился на 1,6% и составил 133,9 млрд. руб.

Прибыльность банковской системы снизилась и на 1 ноября она составила 314,7 млрд. руб. 113 банков показали за 10 месяцев убытки в размере 48,9 млрд. руб.

Отток капитала из России в 2008 году составил порядка более 80 млрд. долл., а в 2009 году около 100 млрд. долл.

В ноябре по отношению к октябрю резко сократились поступления в бюджетную систему страны. В целом налоговые доходы сократились в два раза, в том числе налога на прибыль организаций на 49,7 %, налога на добычу полезных ископаемых на 23,4 %, подоходного налога на 9,4 %, а налога на добавленную стоимость аж на 81,3 %. И это отрицательно сказывается в первую очередь на исполнение своих расходных полномочий бюджетами субъектов федерации.

 

 

Заключение.

 

   В заключение хотелось  бы отметить, что  наличный денежный  оборот остается важнейшей  составляющей  частью экономики страны и  основой социальной стабильности. Налично-денежный оборот является  непрерывным процессом движения  наличных денег, призванным обслуживать  получение и расходование денежных  доходов населения. Налично-денежный  оборот организуется на основе  следующих принципов: все предприятия  и организации должны хранить  наличные деньги  в коммерческих  банках; банки устанавливают лимиты  остатка наличных денег для  предприятий всех форм собственности; обращение наличных денег служит  объектом прогнозного планирования; управление денежным обращением  осуществляется в централизованном  порядке; организация налично-денежного  оборота имеет целью обеспечить  устойчивость, эластичность и экономичность  денежного обращения; наличные деньги  предприятия могут получать только  в обслуживающих их учреждениях  банков.

  Увеличение  наличного  денежного оборота  носит объективный  характер и зависит от динамики  основных макроэкономических показателей: ВВП, денежных доходов населения, оборота розничной торговли, индекса  потребительских цен, обменного  курса; а также связано с изменением  Банком России методов регулирования  количества наличных денег в  обращении. В условиях развития  информационных технологий возможности  для расширения безналичных расчетов  в сфере личного потребления  имеются. Однако внедрение электронных  средств платежа для оплаты  товаров и услуг происходит  постепенно, исходя из потребностей  хозяйствующих субъектов. Таким  образом, как свидетельствует анализ, наличные деньги в обозримом  будущем сохранят свое доминирующее  положение при расчетах населения  за товары и услуги.

 

 

Список использованных источников:

 

1. Бурлачков, В. Воспроизводство и монетарная сфера. /В. Бурлачков/ Вопросы экономики. – 2009. - №5. – С.129-131.

2. Войтов А.Г. под ред. Романовского М.В., Врубельской О.В. Финансы, денежное обращение и кредит. – М.: Драйт. - 2006. – С.556-572.

3. Камаев, В.Д. Экономическая  теория. – М : Владос . - 2002. – С.351-497.

4. Лаврушин, О.И. Деньги, кридит, банки. – М : Крокус. - 2004. – С.9-25, 207-110.

5. Поляк, Г.Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – 2-е изд. – М : Юнити-Дана. - 2008. – С.660-663.

6. Фишер, С. Экономика – М : Демо Атд. – 1995. – С.473-475

7. Чепурин,  М.Н. Курс экономической теории. – Киров : АСА. - 2003. – 438-448.

8. Юров, А.А. Пути развития наличного денежного обращения в Российской Федерации. /А.А.Юров/ Деньги и кредит. – 2008. - №7. – С.3-9

9. Юров, А.А. О наличном денежном обращении в 2008 году и перспективах его развития. /А.А.Юров/ Деньги и кредит. – 2009. - №5. – С.24-28.

10. Юров,  А.А. Наличное денежное обращение в России: на пути совершенствования и развития. /А.А.Юров/ Деньги и кредит. – 2009. - №12. – С.7-13.

11. www.finansy.ru

12. www.cbr.ru

 

 

 

 

 

Орский филиал Аккредитованного негосударственного образовательного

учреждения высшего профессионального образования

«Московская финансово-юридическая академия

 

ОТЗЫВ

О курсовой работе

Студент_____________________________________________________________

(Ф.И.О.)

 

Тема курсовой работы:

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

 

1. Положительные стороны  работы: (убедительность аргументации, актуальность темы, степень самостоятельности  работы и творческого подхода, полнота разработки темы, использование  математических методов, формальных  моделей, ЭВМ, степень достижения  цели и т.п.)

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

 

2. Перечень недостатков  работы:

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

3. Оценка работы 

____________________________________________________________________

(отлично, хорошо, удовлетворительно)

 

 

Руководитель: _____________ (Ф.И.О.)	___________________ (подпись)
	«_____» _________ 20____ г.

 

1 Деньги и кредит    7/2008 А.В.Юров Пути развития наличного денежного обращения в Российской Федерации

2 По данным www.finansy.ru

3 По данным www.cbr.ru