Управление наличным денежным обращением

Известны три разновидности монометаллизма:

• Золотомонетный стандарт, который существовал вплоть до

первой мировой войны и характеризовался обращением золотых монет и свободным обменом бумажных и кредитных денег на золото.

• Золотослитковый стандарт, который был введен в Англии и

Франции в годы первой мировой войны и предусматривал возможность обмена знаков стоимости на золото только лишь по предъявлению, суммы, соответствующей цене стандартного слитка золота.

• Золотодевизный стандарт, введенный в 20-х годах в большинстве

других стран, когда банкноты было разрешено менять на иностранную валюту (девизы), разменную на золото.

Мировой экономический кризис 1929-1933 годах положил конец эпохе монометаллизма.

С 30-х годов  XX века в западных странах постепенно формируется система неразменных кредитных денег. К ее отличительным чертам следует отнести: господствующее положение кредитных денег; демонетизацию золота, т. с. уход его из обращения; отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого содержания; усиление эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства; значительное расширение безналичного оборота; государственное регулирование денежного обращения.

Современная система денежного обращения - это система неразменных на золотобумажных и кредитных денег, разменных монет. Произошел переход от товарных денег к символическим и кредитным деньгам. Современные деньги тесно связаны с развитием кредита и функции денег как средства платежа. Это вызывает необходимость раскрыть природу кредита и его формы.

Мировые товарно-денежные отношения, а также в отдельной стране требуют определенного качества денег для обращения. Количество денег, необходимых для обращения, определяется законом денежного обращения.

Такой закон был открыт К. Марксом. Он устанавливает количество денег, необходимое для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Скорость обращения денег определяется числом  оборотов денежной единицы за известный период.

Количество денег потребное для выполнения функции денег как средства обращения, зависит от трех факторов:

• количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);
• уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);
• скорости обращения денег (связь обратная).

В основе денежного обращения лежит товарное производство. Многочисленные сделки купли-продажи образуют непрерывный процесс товарного обращения в обществе. В качестве средства обращения деньги позволяют заменить натуральный оборот (товар-товар) на более универсальную схему (товар-деньги-товар). Употребление денег как универсального средства обращения позволяет эффективно осуществлять товарообменные операции как с точки зрения экономии времени, так и расширения возможностей и свободы товарообмена. Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах.

Денежный оборот страны, отражая движение денег, представляет собой сумму всех платежей, совершенных предприятиями, организациями и населением в наличной и безналичной формах за определенный период времени.

Денежное обращение подразделяется на безналичное и налично-денежное. Наличные и безналичные формы денежных расчетов хозяйственных субъектов могут функционировать только в органическом единстве. Между ними существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот. Поступления безналичных средств на счета в банке, - непременное условие для выдачи денег. Поэтому безналичный платежный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

Денежное обращение отражает направленные потоки денег между центральным банком и коммерческими банками (кредитными организациями); между коммерческими банками; коммерческими банками и предприятиями, организациями, учреждениями различных организационно-правовых форм; между коммерческими банками и физическими лицами; предприятиями и физическими лицами; между коммерческими банками и финансовыми институтами различного назначения; между финансовыми институтами и физическими лицами. В странах с рыночной экономикой денежный оборот складывается из наличных и безналичных денег.

Рынок денег характеризуется спросом на деньги и предложением денег. Спрос на деньги предъявляется в том случае, если отдается предпочтение наличным деньгам по сравнению с другими видами активов (ценными бумагами, недвижимостью и т.п.). Когда хозяйствующие субъекты выбирают, куда вложить денежные средства, они руководствуются доходностью, ликвидностью, степенью риска, нормой ссудного процента. Деньги обладают универсальной ликвидностью, но степень ликвидности высока и у ценных бумаг, к тому же ценные бумаги приносят доход. Но у ценных бумаг велик риск. Хозяйствующие субъекты руководствуются нормой ссудного процента: если процент высок, то выгодно отдавать деньги в кредит, менее выгодно покупать ценные бумаги или недвижимость. Если ссудный процент низок, то нет смысла отдавать деньги в кредит, лучше купить ценные бумаги или другие активы.

Спрос на деньги подвержен влиянию многих факторов. Представители классической количественной теории денег считали, что такими факторами являются уровень цен, объем производства, скорость обращения денег (М = PQ /V). Дж. М. Кейнс создал свою теорию спроса на деньги, которая получила название «теория предпочтения ликвидности». Согласно этой теории три мотива побуждают хозяйствующего субъекта хранить свои активы в виде денег:

• грансакционный (потребность в деньгах для покупки-продажи товаров и услуг);
• мотив предосторожности;
• спекулятивный (хозяйствующие субъекты выбирают, куда вложить деньги, руководствуясь критериями доходности, ликвидности, риска).

Спрос на деньги (m) определяется по формуле

m = (l /h)·PY + L (r),

где h  - скорость обращения денег;

         Y  - доход;

      L - ликвидность;

      r-  - норма ссудного процента.

Другими словами, спрос на деньги есть функция от дохода и нормы ссудного процента: m = ƒ (Y, r).

Современные теории спроса на деньги выделяют дополнительные факторы, влияющие на спрос: богатство, изменения в ожиданиях, инфляцию и т.д. Эти теории определяют общий спрос на деньги как сумму спроса на деньги для сделок купли-продажи товаров и услуг и спроса на деньги со стороны активов. Спрос на деньги (D) для сделок купли-продажи товаров и услуг определяется по формуле: m  = PQ/V.

Предложение денег (m) можно определить по формуле

m =  m·H,

где m  - денежный мультипликатор;

      H  - денежная база.

Денежный мультипликатор зависит от норматива обязательных резервов (α), норматива кассовых остатков коммерческих банков (β), доли наличных денег в общей сумме кредитов коммерческих банков (γ) и рассчитывается по формуле

m  =

Денежный мультипликатор показывает на сколько больше в стране будет денег, если денежная база увеличится на единицу.

Количество денег в стране увеличивается, если, во-первых, увеличивается денежная база, во-вторых, снижается норма обязательных резервов, в-третьих, уменьшаются кассовые остатки коммерческих банков и, в-четвертых, сокращается доля наличных денег в общей сумме кредитов коммерческих банков.

Денежная база и норма обязательных резервов определяются политикой Центрального банка Российской Федерации, кассовые остатки и доля наличных денег зависят от изменения процентной ставки.

Точка пересечения кривой спроса и кривой предложения денег есть точка равновесия рынка денег. Точка равновесия определяет рыночную цену денег(r), которая измеряется в единицах номинальной нормы ссудного процента, и равновесное количество денег m = m

Если предложение денег увеличивается, то норма ссудного процента снижается, кредит охотно берут предприниматели, инвестируют его в производство, и темпы развития экономики повышаются. Таким образом, государство может преднамеренно нарушать равновесие на рынке денег с целью ускорения развития экономики. Однако процентная ставка не может снижаться бесконечно, есть минимальная норма, ниже которой она не может снизиться. Эта минимальная норма определяется издержками банка. Точка касания кривой спроса и кривой минимальной нормы ссудного процента получила название ликвидной ловушки.

За этой точкой равновесие денежного рынка невозможно, так как при дальнейшем росте предложения денег норма ссудного процента снижаться не будет, количество денег в обороте будет увеличиваться, что означает инфляцию. Поэтому условием краткосрочного равновесия на рынке денег является неравенство:

m < m

Принцип сравнения	Безналичный оборот	Наличный оборот
Регулирование оборота	Осуществляется на основе единой законодательной базы
Денежная единица	Одинаковая
Участник расчетов	Плательщик, поручитель, банк	Плательщик, поручитель
Наличие кредитных отношений	Участники имеют кредитные отношения с банком, которые принимаются в суммах остатков на счетах	Кредитные организации отсутствуют
Форма передачи денег	Перемещение (перечисление) денег производится путем записей по банковским счетам	Передача наличных денег плательщиком получателю

 

Рисунок 1.2 Общие черты и особенности безналичного и наличного оборота.

 

 

1.3. Роль денежного обращения в экономики.

 

Наличное денежное обращение является неотъемлемой частью экономики любой страны.  Рынок невозможен без денег,  денежного обращении. Самые развитые и  продвинутые  в  области  передовых  технологий  государства  по-прежнему  уделяют  значительное  внимание  наличной  составляющей   денежной массы. Опыт всех государств показывает, что независимо  от  уровня  развития рыночной экономики и преобладания в денежно-кредитных системах  инструментов безналичных  расчетов  наличное  денежное  обращение   продолжает   занимать определенное место.

Сегодня никому не придет  в  голову вносить наличными  основную  массу  платежей   в   бюджет   или   осуществлять   ими финансирование из бюджета. Вместе с тем наличные деньги  способны  выполнять в полной мере все денежные функции, продолжают оставаться самой ликвидной  и надежной формой денег.

Налично-денежный  оборот  представляет  собой  процесс   движения   наличных денежных знаков (банкнот, казначейских билетов,  разменной  монеты).  Именно этот оборот обслуживает получение,  и  расходование  большей  части  денежных доходов населения. Именно в налично-денежный оборот  складывается  постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег.

В основе денежного обращения лежит товарное производство. Многочисленные сделки купли-продажи образуют непрерывный процесс товарного обращения в обществе. В качестве средства обращения деньги позволяют заменить натуральный оборот (товар-товар) на более универсальную схему (товар-деньги-товар). Употребление денег как универсального средства обращения позволяет эффективно осуществлять товарообменные операции как с точки зрения экономии времени, так и расширения возможностей и свободы товарообмена. Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах.

Население также использует наличные деньги для  взаиморасчетов,  но  большая их  часть  расходуется  на  выплату  налогов,  сборов,  страховых  платежей, квартплаты и  коммунальных  платежей,  погашение  ссуд,  покупку  товаров  и оплату различных платных услуг, покупку ценных  бумаг,  лотерейных  билетов, арендные платежи, уплату штрафов, пени и неустоек и т.п.

Таким образом, деньги поступают либо непосредственно  в  операционные  кассы коммерческих банков, либо в кассы предприятий и  организация.

Предприятия, организации, учреждения используют между собой наличные  деньги для покупки необходимых им товаров лишь в тех случаях,  когда  стоимость  их относительно их относительно невелика.

В соответствии с действующим порядком организации налично-денежного  оборота для каждого предприятия устанавливаются лимиты остатка наличных денег  в  их кассах и деньги, превышающие лимит, должны сдаваться в обслуживающий  данное предприятие   коммерческий   банк.    Для    коммерческих    банков    также устанавливаются лимиты их операционных касс, поэтому  в  сумме,  превышающей лимит, они сдают наличные деньги  в  РКЦ.  Последним  также  устанавливается лимит  их  оборотных  касс.

Деньгам принадлежит ключевая роль в рыночной экономике. Во-первых, общественная роль денег, их место в экономической системе состоит в том, что  будучи только конкретизированными имеющем стоимость, они выступают всеобщим условием общественного производства, "инструментом" общественных экономических связей независимых товаропроизводителей, орудием стихийного учета общественного труда в товарном хозяйстве. Во-вторых, деньги приобретают качественно новую роль: они становятся капиталом, что осуществляется через пять функций. Стоимость товаров, произведенных на предприятиях, выражается в деньгах; при этом деньги служат мерой стоимости и денежным капиталом. Если же продукция предприятия продается за наличный расчет, на вырученные деньги покупаются средства производства, то деньги служат средством обращения и капиталом. Далее, если деньги накапливаются в качестве сокровища с целью покупки средств производства и расширения объема производства в дальнейшем, то в этом случае деньги выступают и как сокровища, и как капитал. На мировом рынке деньги выступают в функции и мировых денег, и капитала. Однако деньги приобретают характер денежного капитала не благодаря своим функциям, а в связи с тем, функционирование денег включено в кругооборот промышленного капитала.