Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий (на примере ООО «Эталон»)

Своевременный и полный анализ данных первичных и сводных учетных регистров и  отчетности обеспечивает принятие необходимых корректирующих мер, направленных на достижение лучших результатов хозяйствования.

Данные статистического учета и отчетности предприятия используются для углубленного изучения тенденций основных показателей и факторов, формирующих их уровень. Изучение данных макроэкономической статистики в целом по отрасли или народному хозяйству необходимо для оценки внешних условий функционирования предприятия и степени хозяйственных и финансовых рисков.

Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для повышения эффективности аналитических исследований.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «Эталон» ПО БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ В 2006-2008 гг.

2.1. Организационно – экономическая характеристика ООО «Эталон».

Общество с ограниченной ответственностью «Эталон» зарегистрировано 01.02.2005 года в качестве юридического лица. 

Учредителем предприятия являются два физических лица, совокупная доля которых в уставном капитале составляет 100%. Уставный капитал определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов.  Размер уставного капитала Общества может быть изменен в порядке, предусмотренном законодательством по решению общего собрания участников.

Общество обладает правами юридического лица с момента его государственной регистрации в установленном порядке и в своей деятельности руководствуется Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью», действующим законодательством, настоящим Уставом, разработанными на их основе внутренними нормативными актами.

Общество владеет обособленным имуществом на правах собственности, имеет расчетный счет в банке, печать и штамп с собственным наименованием, ведет самостоятельный баланс. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, но не отвечает по обязательствам своих участников. В свою очередь, участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

  Полное наименование общества на русском языке: общество с ограниченной ответственностью «Эталон». Официальное сокращенное наименование общества на русском языке: ООО «Эталон».

Источником формирования имущества Общества являются:

- денежные и материальные вклады  участников Общества;

- доходы, полученные от реализации продукции, работ, услуг, а также других видов хозяйственной деятельности;

- безвозмездные или благотворительные  взносы, пожертвования российских, иностранных физических и юридических  лиц;

- иные источники, не запрещенные  законодательством РФ.

 Основными целями создания Общества являются:

- получение прибыли в интересах Общества и участников;

- обеспечение стабильности Общества;

- создание новых рабочих мест.

Основными видами деятельности являются:

- оптовая и розничная торговля  печатной продукцией, книгами, газетами, журналами;

- осуществление полиграфической, издательской деятельности;

- издание газет, журналов, книг;

- оказание услуг в области  рекламы;

- проведение строительных, ремонтных, оформительских, дизайнерских работ;

- осуществление снабженческо –  сбытовой деятельности;

- ведение торгово – закупочной деятельности;

- сдача в аренду помещений, зданий  и сооружений и т.д.

Общество имеет право от своего имени совершать как на территории Российской Федерации, так и за рубежом любые, не противоречащие действующему законодательству сделки. Российская Федерация, субъекты Российской Федерации и муниципальные образования не несут ответственности по обязательствам общества, равно как и общество не несет ответственности по обязательствам Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований.

 Общество имеет право пользоваться  кредитом российских и зарубежных  банков и коммерческим кредитом  в иностранной валюте.

 Споры общества с его участниками, а также отечественными, иностранными юридическими и физическими лицами рассматриваются арбитражным судом, судом, третейским судом в соответствии с законодательством РФ и договорами.

 Органами управления Общества являются общее собрание участников и генеральный директор.

Высшим органом Общества является Общее собрание его участников. Все участники Общества имеют право присутствовать на общем собрании участников общества, принимать участие в обсуждении вопросов повестки дня и голосовать при принятии решений.

К исключительной компетенции Общего собрания участников относится:

     1) определение основных направлений деятельности Общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других коммерческих организаций;

     2) изменение устава  общества, в том числе изменение  размера уставного капитала Общества;

     3) внесение изменений в учредительный договор;

    4) утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов;

     5) принятие решения  о распределении чистой прибыли  Общества между участниками общества;

     6) принятие решений  о реорганизации или ликвидации  общества;

     7) решение иных вопросов  предусмотренных Федеральным законом  «Об обществах с ограниченной ответственностью».

ООО «Эталон» имеет право:

- приобретать и арендовать основные  и оборотные средства;

- осуществлять материально-техническое  обеспечение;

- осуществлять все виды коммерческих сделок;

- планировать свою деятельность;

- использовать чистую прибыль;

- определять и использовать  фонд оплаты труда;

- определять штатное расписание;

Структура предприятия представлена  различными подразделениями. Сюда входят: управленческий персонал в лице генерального директора, бухгалтерский отдел, отдел сбыта, включающий оптовую и розничную сеть, склад.

По состоянию на 01.01.2009 года предприятие владело:

• Внеоборотными активами на сумму 232 тыс. руб.
• Оборотными активами на сумму 4947 тыс. руб.
• Уставным капиталом на сумму 10 тыс. руб.
• Обязательствами на сумму 2805 тыс. руб.
• Прибылью на сумму 2673 тыс. руб.

Основные экономические показатели деятельности ООО «Эталон» представлены в ПРИЛОЖЕНИИ 1.

 

 

 

 

 

2.2 Анализ динамики и структуры имущества предприятия и  источников его формирования.

Основной целью анализа структуры имущества предприятия является установление ее рациональности или нерациональности с точки зрения нормативов финансовой устойчивости и платежеспособности. По итогам расчетов можно определить основные причины неудовлетворительного финансового состояния предприятия, связанные с недостатками в его финансово-хозяйственной деятельности управленческой работы персонала.

В процессе анализа определяется удельный вес статей баланса организации в общей сумме имущества организации (валюте баланса).

Бухгалтерская отчетность позволяет достаточно подробно проанализировать наличие, состояние и изменение важнейшего элемента производственного потенциала организации – его основных средств.

Анализ структуры источников формирования имущества предприятия проводится для выявления причин неудовлетворительного финансового состояния или низкого его уровня, а также с целью установления зависимости предприятия от внешних источников финансирования. При этом определяется дефицит (или достаточность) собственных источников финансирования имущества и необходимость привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

         Анализ структуры имущества предприятия  представлен в Таблице 1.

 

 

 

 

 

Таблица 1

Структура актива баланса, анализ участия основных разделов актива в основной деятельности ООО «Эталон» и в получении прибыли

Наименование статьи актива баланса	Показатель структуры имущества предприятия
	На 01.01.2007г.		На 01.01.2008г.		На 01.01.2009г.		Изменение в период с 01.01.2007 по 01.01.2008		Изменение в период с 01.01.2008 по 01.01.2009
	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %
Итог валюты баланса. В том числе:	1168	100	4569	100	5179	100	+3401	-	+610	-
1. Внеоборотные активы, всего	83	7,1	209	4,6	232	4,5	+ 126	- 2,5	+ 23	- 0,1
Из них:
1.2. Основные средства, всего	83	7,1	209	4,6	232	4,5	+126	- 2,5	+ 23	- 0,1
2. Оборотные активы, всего	1085	92,9	4360	95,4	4947	95,5	+3275	+ 2,5	+587	+0,1
Из них:
2.1. Запасы, всего	600	51,4	2924	64	2849	55,0	+2324	+ 12,6	- 75	- 9
В том числе:   Готовая продукция  и товары отгруженные   Расходы будущих периодов   Прочие запасы и  затраты	583 17	49,9 1,5	2911 - 13	63,7 - 0,3	2782 - 67	53,7 - 1,3	+ 2328 - 17 + 13	+ 13,8 - 1,5 + 0,3	- 129 - +54	- 10 - + 1,0
2.2. Средства в расчетах, всего	446	38,2	1352	29,6	1954	37,7	+ 906	- 8,6	+602	+ 8,1
В том числе: 2.2.2. Краткосрочная дебиторская  задолженность, всего В том числе: Покупатели и заказчики	446   440	38,2   37,7	1352   877	29,6   19,2	1954   1435	37,7   27,7	+ 906   + 447	- 8,6   - 18,5	+602   +558	+ 8,1   + 8,5
2.3. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	35	3,0	57	1,2	85	1,6	+ 22	- 1,8	+ 28	+ 0,4
2.4. Денежные средства и  эквиваленты,всего	4	0,3	27	0,6	59	1,1	+ 23	+ 0,3	+32	+0,5

 

Рассмотрим изменения структуры актива баланса более подробно согласно данным Таблицы 1. Так как основной  деятельностью ООО «Эталон» является торговля и посредническая деятельность, следовательно, данное предприятие относится к некапиталоемким предприятиям. Как правило, такие предприятия имеют низкую долю внеоборотных активов (до 20%) и более высокую долю текущих активов (до 80%).  В нашем случае внеоборотные активы в общей структуре актива баланса занимают не более 10%, а оборотные активы – более 90% и изменения их незначительны, что допустимо и является нормой.

На 01.01.2008 г. внеоборотные активы увеличились на 126 тыс.руб., однако их доля в общей структуре наоборот, уменьшилась на 2,5%. Такая же ситуация наблюдается и на период 01.01.2009г., где увеличение внеоборотных активов составило 23 тыс.руб., но доля их снизилась на 0,1%. Такие изменения возможны в результате перераспределения имущества по другим статьям актива баланса.

Изменение структуры активов в пользу увеличения доли оборотных средств на 01.01.2008г. свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению их оборачиваемости и усилению платежеспособности предприятия.

Удельный вес денежных средств в структуре активов изменяется незначительно – в пределах от +0,3% до +0,5%, что косвенно свидетельствует о достаточно высоком уровне организации кредитно-расчетных отношений, несмотря на изменения по дебиторской задолженности, которые на 01.01.2009 увеличились на 8,1%.

Наличие высокой доли дебиторской задолженности в составе оборотных средств свидетельствует о том, что в дебиторской задолженности есть просроченные, а может быть и безнадежные долги. Рост дебиторской задолженности в динамике свидетельствует о ее накоплении и отвлечении средств из оборота предприятия, что в свою очередь приводит к недополучению доходов и утрате платежеспособности предприятия.

За период с 01.01.2007г. по 01.01.2008г  предприятие наращивает производственный потенциал и за счет вложений в запасы пытается защитить денежные активы от обесценивания в период инфляции. Об этом говорят изменения доли запасов на 12,6% и общей доли оборотных активов на 2,5%. Но на 01.01.2009г. по данной статье происходят значительные изменения – доля запасов уменьшается. Наибольший удельный вес и его изменения по этому разделу составляют товары отгруженные, которые на 01.01.2008г. увеличились на 13,8%, а на 01.01.2009г. уменьшились на 9%, и в некоторой повлияли на значительные  изменения в части дебиторской задолженности запасов предприятия.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса,  позволяют  определить, какие изменения произошли в  структуре  собственного  и  заемного  капитала, сколько  привлечено  в  оборот  предприятия долгосрочных  и   краткосрочных заемных средств, то есть пассив показывает, откуда  взялись  средства,  кому обязано за них предприятие.