Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий (на примере ООО «Эталон»)

В-четвертых, выполняя анализ, не нужно без необходимости гнаться за точностью оценок; как правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций и закономерностей.

Основной целью анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, а также повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.3

Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия представляет собой систему и последовательность аналитических процедур:

- определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;

- рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа с точки зрения соответствия его уровня параметрам, нормальным для данного предприятия;

- выявление факторов, повлиявших  на величину показателя, и расчет  возможных изменений показателя  при динамике того или иного фактора;

- прогнозирование необходимой величины показателя на перспективу и установление способов достижения этой величины;

- выявление взаимозависимости  показателей финансовой устойчивости и платежеспособности с целью обеспечения их целенаправленного воздействия на повышение эффективности деятельности организации;

- обоснование гипотез динамики  финансовой устойчивости и платежеспособности при изменении условий деятельности предприятия;

- подготовка аналитических материалов  для выбора оптимальных управленческих  решений, связанных с корректировкой  текущей деятельности и разработкой стратегических планов.

В конкретных условиях могут ставиться и другие локальные цели, которые будут определять содержание процедур анализа финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, общее содержание аналитических процедур может определяться как спецификой работы предприятия, так и выбранным видом анализа (проблемно-ориентированный, перспективный, оперативный и т.п.).

Содержательная сторона анализа включает следующие элементы (процедуры):

- постановка и уяснение конкретных  задач анализа;

- установление причинно-следственных  связей;

- определение показателей и  методов их оценки;

- выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор  наиболее существенных;

- выработка путей устранения  влияния отрицательных факторов  и стимулирования положительных.

Проведение анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия следует проводить, руководствуясь определенными принципами. Можно выделить следующие основные принципы:

Конкретность, при котором анализ основывается на реальных данных, результаты его получают конкретное количественное выражение;

Комплексность, где отражается всестороннее изучение экономического явления или процесса с целью объективной его оценки;

Системность изучает экономические явления во взаимосвязи друг с другом, а не изолированно;

Регулярность, то есть анализ следует проводить постоянно через заранее определенные промежутки времени;

Объективность, которая основывается на критическом и беспристрастном изучении экономических явлений, выработке обоснованных выводов;

Действенность, которая показывает пригодность результатов анализа для использования в практических целях, для повышения результативности производственной деятельности;

Экономичность, где затраты, связанные с проведением анализа, должны быть существенно меньше того экономического эффекта, который будет получен в результате его проведения;

Сопоставимость, то есть данные и результаты анализа должны быть легко сопоставимы друг с другом, а при регулярном проведении аналитических процедур должна соблюдаться преемственность результатов;

Научность, то есть при проведении анализа следует руководствоваться научно обоснованными методиками и процедурами.

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия – неотъемлемая часть финансового анализа и является составной частью бухгалтерского учета, а также финансового менеджмента и аудита. В зависимости от того, какой вид отчетности служит источником для аналитических процедур и оценок, выделяют финансовый и управленческий анализ.

Управленческий анализ направлен на всестороннее исследование основной деятельности предприятия, начиная с формирования ресурсов предприятия, эффективности их использования в процессе производства, а также ассортиментной политики предприятия и его финансовых результатов.

Финансовый анализ направлен на изучение финансовых результатов и финансового состояния предприятия, а также на определение причин неудовлетворительного финансового состояния и возможностей его стабилизации.

Финансовое состояние предприятия характеризуется:

Обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для осуществления нормальной производственной  деятельности.

Целесообразностью и эффективностью размещения финансовых ресурсов в имуществе предприятия и рациональностью их использования.

Надежностью партнерских связей с поставщиками и потребителями, с финансовыми учреждениями и государством.

Репутацией предприятия в отрасли и государстве.

Основными целями финансового анализа можно назвать следующие:

- оценить текущее и перспективное имущественное и финансовое состояние предприятия;

- оценить возможные и целесообразные  темпы развития предприятия с  позиции их финансового обеспечения;

- выявить доступные источники  средств и оценить возможность  и целесообразность их мобилизации;

- спрогнозировать положение предприятия  на рынке капитала.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. В свою очередь, основная деятельность предприятия зависит от его финансового состояния, так как нерациональная организация денежных потоков на предприятии приводит к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а, следовательно, к перебоям в производственном процессе.

Кроме того, в практике аналитической работы различают два основных понятия:

1.Финансовый анализ.

2.Анализ финансового состояния.

Финансовый анализ – более широкое понятие, так как оно включает анализ финансового состояния и анализ эффективности использования ресурсов предприятия, себестоимости его продукции, ассортиментной политики, а также анализ других направлений деятельности предприятия. Он является неотъемлемой частью разработки практически всех видов бизнес-планов и существенным элементом управления финансами в целом.

Анализ финансового состояния – это комплексное понятие,  которое характеризуется системой финансовых показателей, оценивающих его платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность, финансовые результаты и рентабельность работы организации.

Также различают внешний  и внутренний анализ финансового состояния.

Внутренний анализ осуществляется с целью повышения эффективности управления предприятием и разработки управленческих решений, его результаты используются для планирования, контроля и составления прогнозов развития предприятия.

Внешний анализ может осуществляться всеми субъектами, интересующимися деятельностью предприятия в зависимости от своих интересов с использование данных публичной отчетности.

Под предметом финансового анализа необходимо понимать динамику финансовых показателей и причины их изменения, влияние изменения финансовых показателей друг на друга и на финансовое состояние предприятия в целом.4

 

1.2 Методические подходы к анализу финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Основная цель анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия – получение максимального количества наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Не менее важное значение в организации анализа имеет методическое его обеспечение. От того, какие методики анализа используются на предприятии, зависит его результативность. Особое значение имеет разработка собственных или адаптация готовых компьютерных программ, позволяющих оперативно и комплексно исследовать результаты хозяйственной деятельности с использованием экономико-математических методов.

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия проводится с помощью совокупности методов и рабочих приемов (методологии), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Под методами анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия понимаются способы подхода к изучению изменения финансовых показателей и взаимосвязей между ними.

При выполнении анализа выделяются следующие этапы:

- 1 этап – уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется  план аналитической работы;

- 2 этап – разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа;

- 3 этап – собирается и подготавливается  к анализу необходимая информация;

- 4 этап – проводится сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями плана исследуемого периода, фактическими данными прошлых периодов, с достижениями ведущих предприятий, средними по отрасли и т.д.;

- 5 этап – изучаются факторы, и определяется их влияние на результаты деятельности предприятия;

- 6 этап – выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства;

- 7 этап – происходит оценка  результатов хозяйствования с  учетом действия различных факторов  и выявленных неиспользованных  резервов, разрабатываются мероприятия  по их использованию.

Выделяют следующие типы анализа:

Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем; таким образом, тренд есть перспективный, прогнозный анализ;

Анализ финансовых коэффициентов – расчет относительных данных отчетности, выявление взаимосвязей показателей;

Сравнительный анализ  проводится при сравнении отдельных внутрихозяйственных показателей отчетности фирмы с показателями дочерних фирм, подразделений, а также при сопоставлении показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными, с соответствующими показателями прошлых периодов;

Факторный анализ позволяет оценить влияние отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления результативного показателя на составные части, так и обратным методом, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Все методы анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия можно разделить на две большие группы – качественные и количественные. Качественные методы  позволяют на основе анализа сделать качественные выводы о финансовом состоянии предприятия, уровне его ликвидности и платежеспособности, инвестиционном потенциале, кредитоспособности организации.

Количественные методы  нацелены на то, что в процессе анализа оценить степень влияния факторов на результативный показатель, рассчитать уравнения регрессии для их использования в планировании и прогнозном анализе, найти оптимальное  решение по использованию производственных ресурсов.

Количественные методы подразделяются на:

- статистические;

- бухгалтерские (метод двойной  записи, балансовый метод);