Мировой финансовый кризис

 

 

 

2.2 Особенности современного мирового финансового кризиса

Современный мировой  финансовый кризис явно выходит за рамки обычного циклического кризиса.

Финансовый кризис в определенной степени проявлялся и до современного кризиса. Особый размах, а по времени и более затяжной характер финансовый кризис проявил себя  в период Великой Депрессии 1929-1933 гг. Будучи порождением мирового циклического кризиса – кризиса перепроизводства. Указанный финансовый кризис привел, по существу, к банкротству многие финансовые системы. Так в тот период прекратили полностью платежи по внешним займам ведущие европейские страны: Германия, Великобритания, Франция, Италия.

Необходимо подчеркнуть, что в той или иной форме финансовый кризис в рыночных странах проявлялся и после Великой Депрессии. Подобное проявлялось, прежде всего, в постоянном росте инфляции, расшатывающей государственную и налоговую системы и приводящей  к негативным социальным последствиям: росту цен на товары и услуги, безработицы, повышению налогов, снижению уровня реальной заработной платы работников наемного труда.

 

 Специфика  современного финансового кризиса  в следующем:

1. Масштабность кризиса 2008 года.

 Начавшийся в условиях глобализации, кризис носит беспрецедентный по масштабам характер, охватывая практически все динамично развивавшиеся страны и регионы. Причем он сильнее сказывается на тех, кто был наиболее успешен в последнее десятилетие; напротив, застойные страны и регионы пострадали от него в меньшей степени.

2. Современный финансовый кризис разразился в мирное время, а не в условиях чрезвычайных обстоятельств военного времени, как это имело место в прошлые времена.

Чего в человеческой истории не было, так это кризиса без реальных, видимых причин. Так, чтобы хлеб был в магазинах, люди в подавляющем своём большинстве на работе, все на своих местах, а на пороге – кризис. [1, с.6 ]

3. Если в прошлые  времена финансовому кризису,  как правило, предшествовал регулярный  циклический кризис (как кризис перепроизводства), то современный финансовый кризис наоборот сам предшествовал циклическому кризису.

4.   Структурный  характер кризиса 2008 года.

Современный кризис носит  структурный характер, то есть предполагает серьезное обновление структуры  мировой экономики и ее технологической  базы.

5.   Инновационный  характер кризиса 2008 года.

Кризис носит инновационный характер. В последние годы много говорилось о важности инноваций, переводе экономики на инновационный путь развития. Именно это и произошло в финансово-экономической сфере. Здесь возникли и быстро распространились финансовые инновации — новые инструменты финансового рынка, которые, как тогда казалось, смогут создать условия для бесконечного роста. Но, как выясняется теперь, многие лидеры финансового мира имели о них весьма смутное представление, что привело к двоякого рода последствиям.[2,10с]

Но многие экономисты, в том числе и белорусские, считают, что суть финансово-экономического кризиса заключается в исчерпанности модели глобального развития.

М. Хазин, крупный российский эксперт  в области экономических кризисов, считает, что особенность нынешнего момента в том, «что та модель, которая до 1991 года существовала в половине капиталистического мира, а с 1991-го — по всему миру, она продемонстрировала на сегодня свою полную неадекватность реалиям… Нет модели, которая идет ей на смену»[24].

Похожего мнения придерживается журналист  и политолог М. Леонтьев: «Прежде  всего, надо сказать, что это не финансовый кризис как таковой. Это кризис всей системы современного мироустройства».

На форуме в Давосе в январе 2009 г. также были высказаны мнения, что  в остром кризисе находится  неолиберальная модель экономики.[11]. Ей сопутствовало представление, что глобализация и мировая экономическая интеграция создают основу непрерывного роста экономического благосостояния. На практике это способствовало распространению американского экономического кризиса на весь мир. Именно глобализация стала переносчиком вируса, который сначала поразил экономику США.

Когда ученые и аналитики, такие  как нобелевский лауреат Джозеф Стиглиц или нью-йоркский профессор  НуриэльРубини, предупреждали о  грозящих опасностях, элита от этих предупреждений отмахивалась, ведь они  мешали делать бешеные деньги. Нынешний кризис стал возмездием за некритичное мышление, безответственность и алчность. Мировая капиталистическая элита осознала, что неолиберальная система дала сбой. Но выдвинуть альтернативную идеологию она, похоже, пока неспособна. Или не заинтересована в этом.

По мнению А. Г. Аганбегяна, академика РАН, заведующего кафедрой Академии народного хозяйства при Правительстве РФ, современный финансовый кризис необычен. Во-первых, он носит глобальный характер. Начавшийся в США, он довольно быстро распространился на большинство стран и стал общемировым кризисом. В этом отношении, например, он отличается от финансового кризиса 1997-1998 гг. в странах Юго-Восточной Азии, России, Бразилии и в некоторых других.

Глубина кризиса такова, что для антикризисных программ, чтобы смягчить последствия этого кризиса, потребовались беспрецедентные средства - суммарно триллионы долларов. В Америке, в европейских странах, в России для борьбы с кризисом мобилизованы общие средства, составляющие 10-15% объема валового внутреннего продукта. И похоже, что этим дело не ограничится и потребуются новые и новые средства. Таких масштабных антикризисных программ по всему миру история еще не знала.

 

2.3 Анализ влияния мирового финансового кризиса на экономику Республики Беларусь

 

Влияние мирового финансового  кризиса на экономику Республики Беларусь (по сравнению с другими странами) во многом носит ограниченный характер. Учитывая неразвитость фондовых и финансовых рынков в стране и их слабую интегрированность в мировую финансовую систему, влияние мирового финансового кризиса на белорусскую экономику проявилось с некоторым временным лагом по сравнению с другими странами. Стоит отметить, что воздействие происходит через два основных канала: снижение объемов (темпов роста) производства в странах- партнерах и, как следствие, уменьшение спроса на отдельные позиции белорусского экспорта (прежде всего нефтепродукты, черные металлы, калийные удобрения, машиностроительную продукцию); ограничение возможностей привлечения иностранного капитала, как в виде внешнего заимствования, так и прямых инвестиций. При этом особенностями, осложнившими ситуацию в Беларуси, выступили: длительно существовавший дефицит текущего счета платежного баланса страны; недостаточные объемы притока в страну прямых иностранных инвестиций; ограниченность золотовалютных резервов; относительно высокие инфляционные и девальвационные ожидания.

Как следствие, с IV квартала 2008 г. Начали проявляться негативные тенденции в развити белорусской  экономики в части существенного  падения экспорта и валютной выручки, увеличения отрицательного сальдо внешнеторгового оборота, сокращения валютных резервов и роста напряженности на валютном рынке, нарастания государственного и валового внешнего долга, снижения рентабельности и прибыли, замедления темпов экономического роста, сокращения грузоперевозок, роста сверхнормативных запасов готовой продукции на складах и дебиторско-кредиторской задолженности, увеличения вынужденных отпусков и использования неполной рабочей недели.

Одновременно мировой  кризис обнажил отдельные недостатки и уязвимости белорусской экономики , которых удавалось избегать в  условиях относительно благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры на ведущие позиции белорусского экспорта. Прежде всего это касается высокой концентрации белорусского экспорта по отдельным товарным видам, странам и товаропроизводителям, низкой технологичности экспорта, его значительной импортоемкости, а также убыточности ряда экспортных позиций. Поэтому перспективы развития белорусской экономики в ближайшие годы по-прежнему будут определяться благоприятностью внешнеэкономической конъюнктуры, поскольку для проведения эффективных структурных изменений и внедрения современных технологий требуется время и существенные финансовые ресурсы, которые в условиях кризиса ограничены.

Современный финансовый кризис в Республике Беларусь  — комплекс явлений в экономике страны, вызванный многолетним отрицательным сальдо торгового баланса и издержками элементов административно-командной системы в экономике, и обострившийся из-за ажиотажного спроса на иностранную валюту и повышения заработной платы перед президентскими выборами 2010 года.

 

Основными причинами  кризиса в РБ чаще всего называют следующие факторы:

• Растущий дефицит бюджета, а также торгового и платёжного баланса
• Непрекращающаяся эмиссия белорусского рубля Нацбанком, отчасти из-за «предвыборного» директивного повышения зарплат
• Недостаточный уровень валютных резервов для удержания курса доллара на уровне 3100 рублей
• Определенная экономическая модель
• Повышение цен на энергоресурсы

Финансовый кризис привёл к падению уровня жизни. Средняя  заработная плата в долларовом эквиваленте упала в 1,6 раза, с $530 до $330. То есть ниже уровня Киргизии, Молдавии, Армении, Украины и Азербайджана. Уровень доходов населения упал примерно до уровня 2005 года. Впервые за долгое время в стране начались забастовки рабочих различных отраслей экономики и переход рабочих из государственных профсоюзов в независимые.

Инфляция за 2011 год  составила 108,7 %, базовая инфляция (без  учёта цен на товары и услуги, регулируемые государством и сезонно  изменяющиеся) за январь-октябрь — 118,1 %. Это самый высокий показатель в Европе и СНГ[15].

В результате кризиса  установленный Нацбанком курс доллара  за 2011 год вырос с 3000 до 8500 белорусских  рублей, совокупная девальвация только за десять месяцев составила 189 %. [16]

Из-за отсутствия валюты в обменных пунктах в марте-апреле сформировался чёрный рынок, где курс доллара достиг 8000-9000 рублей к сентябрю.

Ряд компаний в сфере  услуг, которые имели большие  валютные обязательства, потерпели  огромные убытки: мобильные операторы Velcom и life:) по итогам второго квартала заявили о потерях в 37 и 150—200 миллионов долларов соответственно. ОАО «Лидское пиво» заявило о снижении операционной прибыли в исчислении в евро на 56,6 % несмотря на значительный рост продаж. О потерях, вызванных кризисом, сообщили также IT-компании. [17]

Почти сразу же после  объявления о девальвации «Белнефтехим», монополист в поставке бензина на внутренний рынок, повысил цены на отпускаемую  продукцию в среднем на 20 %.

11 июня были установлены  ограничения для физических лиц  на вывоз бензина и ряда  товаров белорусского производства, а товары из специального списка было запрещено вывозить вовсе. В список товаров, запрещённых к вывозу физическими лицами, попали холодильники, газовые плиты, цемент, синтетические моющие средства, крупы и макароны. [18]

В результате кризиса цены на продукты питания (в том числе, контролируемые государством) за 2011 год выросли в среднем на 125 %, на непродовольственные товары — на 112 %, на услуги — на 64,9 %, на пассажирские перевозки — на 105,6 %.

Экспортная пошлина ($415,8 за 1 тонну или $0,41 за 1 литр) также была введена на бензин, вывозимый физическими лицами более одного раза в течение пяти суток, а с 25 ноября 2011 года один раз в восемь суток. Кроме того, продажа топлива грузовым автомобилям на АЗС была ограничена 200 литрами. [20]

15 июня Мингорисполком  отменил практику предоставления  льготных кредитов на строительство жилья.

К октябрю 2011 года строительная отрасль оказалась на грани коллапса.

За 2011 год в 2,6 раза выросло  количество неплательщиков по кредитам, что связывается именно с ухудшением экономической обстановки и невозможностью их выплаты вследствие падения уровня жизни. К ноябрю ставки по потребительским кредитам выросли до 120 %. [19]

Таким образом, к основным последствиям влияния мирового кризиса  на экономику Республики Беларусь можно отнести: рост дефицита платежного баланса (рост дефицита текущего счета платежного баланса); ограничение возможностей финансирования дефицита текущего счета платежного баланса; рост напряженности на внутреннем валютном рынке; уменьшение золотовалютных резервов страны.

Учитывая, что кризис бушует уже четыре года, вполне уместно  провести сравнительный анализ белорусской  экономики с другими странами по данным МВФ (два лидера – Германия и Россия, два аутсайдера – Греция и Испания, а также все соседние государства), - чтобы понять, кто оказался более устойчив к кризисным явлениям.Такое сравнение позволит избежать тенденциозной подачи фактов, чем грешат как официальные белорусские СМИ, так и оппозиционные спикеры. Начнем с тенденций, условно-позитивных для Беларуси.(16)

Условно-позитивные тенденции:

1.ВВП (доля  в мире и на душу населения). ВВП Беларуси устойчиво растет из года в год, даже несмотря на мировой кризис и валютный коллапс 2011 года – доля в мировой экономике постоянно увеличивается, и ни одна сравниваемая страна не может похвастаться подобной тенденцией. Особенно поражает прямо противоположная динамика у Германии – «экономического локомотива» Европы. ( см. ПРИЛОЖЕНИЕ В)

Динамика ВВП отчетливо  видна и на фоне ближайших соседей, которых Беларусь в 2012 году практически  достигла по показателям ВВП на душу населения. Но  нам все еще требуется  существенный рост ВВП, поскольку на душу населения он по-прежнему незначителен в сравнении с мировыми лидерами, а в натуральном выражении выпуск многих видов продукции все еще остается ниже уровня 1991 года (трактора, автомобили, кирпич, мясо, масло и др.). Именно поэтому выглядит несвоевременной и необоснованной критика в адрес власти, которая непрерывно пытается нарастить белорусское производство.(см. ПРИЛОЖЕНИЕ Г)