Международные валютные отношения и валютная система

Во 2 главе уделяется  внимание сущности конструктивного  элемента любой валютной системы, валютного рынка, который является обязательным звеном валютной системы и валютных отношений. В этой главе описываются основные виды деятельности, осуществляющиеся на валютном рынке, основные субъекты и объекты валютного рынка, а также 10 самых могущественных валютных рынков, большую часть из которых составляют рынки Европы.

В 3 главе рассматриваются  международные валютные отношения, в этой главе рассматривается  процесс эволюции валютных отношений, новые тенденции в их развитии, факторы, влияющие на них, в последнее  время выделяют следующие: процесс интернационализации производства, развитие мирового рынка, движение рабочей силы и капиталов.

В 4 главе рассматривается основная категория внешнеэкономической деятельности - валютный курс. Основополагающая роль валютного курса связана с необходимостью конвертации одних денежных единиц в другие при совершении международных операций. Именно поэтому в главе рассматриваются вопросы, связанные с определением валютного курса, формированием его величины, раскрываются факторы, влияющие на величину валютного курса. Валютный курс - обменное соотношение между 2 валютами, котировка валютного курса - фиксирование курса национальной валюты в иностранной (прямая, обратная). В этой главе приводятся различные классификации вал.курса, главные из которых 2:1разделяет валютный курс на 2 вида: реальный - отношение цен товаров двух стран, взятых в соответствующей валюте, и номинальный - обменный курс валют, действующий в настоящий момент времени на валютном рынке страны. А также в зависимости от фиксации курса: плавающий (формируется под воздействием спроса и предложения), фиксированный (устанавливается законодательством) и смешанный. Далее рассматриваются факторы, влияющие на величину курса: во-первых, это темп инфляции, между темпом инфляции и величиной курса существует обратная зависимость, это характерно для долгосрочного периода, во-вторых, состояние платёжного баланса - активное ведение экономических операций способствует увеличению величины курса, пассивное- наоборот.. Для огромного числа граждан в повседневной жизни на состояние  их дел, так или иначе, влияет динамика платёжного баланса  и связанная с ним динамика валютного курса. Третий фактор -% ставка, повышение % ставки стимулирует приток иностранных капиталов, а ее снижение поощряет отлив капиталов. Это самые основные факторы, влияющие на величину курса, но также выделяют такие факторы, как: степень доверия к валюте, ускорение и задержка международных платежей, и деятельность валютных рынков. Как уже говорилось, валютные курсы зависят от большого количества факторов, которые служат причиной возникновения валютных рисков. Рассмотрим их основные виды и методы их страхования. Существуют расчётные валютные риски, причиной которых служит несоответствие активов и пассивов, выраженных в валютах разных стран; экономические валютные риски, которые определяются как вероятность неблагоприятного воздействия вал. курса на экономическое положение компании; операционные валютные риски, другими словами, возможность понести убытки или недополучить прибыль в результате колебаний валютных курсов нам ожидаемые потоки денежных средств. Для страхования возможности понесения убытков, потери прибыли используются такие методы, как многовалютная оговорка, которая заключается в перерасчёт  суммы платежа  пропорционально изменению валютного курса, это условие указывается в контракте;  золотая оговорка- фиксация золотого содержания валюты платежа  на дату заключения контракта и перерасчёт суммы платежа пропорционально изменению золотого содержания на дату исполнения. В 2002 году США внесла новинку в методы регулирования вал. курса, был создан Банк продолженных связанных расчётов, он позволяет снизить риск при проведении многовалютных платежей, возникающий из потенциальной возможности не получить купленную валюту после поставки  проданной.

Но, как известно, валютный курс- изменчивая величина и чтобы предугадывать  и контролировать эти изменения  существуют политика государственного регулирования. Роль государственного регулирования состоит в том, чтобы сбалансировать эту систему в зависимости от условий и особенностей  современного состояния экономики с целью создания эффективной модели развития, направленной на получение долгосрочных результатов.  Валютным регулированием в долгосрочном периоде занимается МинФин и ЦБ, существует несколько направлений этого регулирования: во-первых, это дисконтная политика, направленная на маневрирование учётной ставки ЦБ, во-вторых, это девизная политика, которая заключается в купле-продаже гос. органами иностранной валюты с целью воздействия на курс национальной валюты, в-третьих, это девальвация и ревальвация. Девальвация- снижение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран, установленное государством, ревальвация-повышение курса нац. валюты. К другим мерам гос. регулирования также относится: ожесточение или ослабление валютных ограничений, диверсификация (распределение между различными объектами) валютных резервов, предоставление валютных кредитов и субсидий для компенсации возникающих разрывов в международных платежах. Существуют также западные теории регули-рования валютного курса. Во-первых, эта теория покупательской способности: вал. курс определяется относительной стоимостью денег 2 стран, которая зависит от уровня цен, а уровень цен зависит от количества денег в обращении.  Во-вторых, это теория регулируемой валюты: снижение курса национальной валюты в целях воздействия на цены, экспорт, производство, заня-тость в стране, для борьбы за внешние рынки. В-третьих, теория ключевых валют: ориентация валютной политики всех стран на доллар и поддержка его как резервной валюты, в которой ЦБ др. стран накапливают и хранят резервы для международных расчётов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. В-четвёртых, теория фиксированных курсов: фиксирование курса является эффективным средством регулирования платёжного баланса; и теория плавающих курсов: выравнивание платёжного баланса с помощью плавающих курсов,  сдерживание валютной спекуляции.И в-пятых, нормативная теория: режим гибкого курса, контролируемого государством.

  В 5 главе внимание уделяется регулированию валютных отношений и валютного курса в краткосрочном периоде, этим занимаются  международные валютно-кредитные и финансовые организации.  Ведущей организацией является Международный валютный фонд, он является инструментом партнерства государств-участников и одновременно ареной соперничества национальных экономических и политических интересов. Фонд занимается регулированием валютных отношений, оказанием финансовой помощи в случае затруднений, вызванных дефицитом платёжного баланса, предоставлением кратко- и среднесрочных кредитов в иност-ранной валюте. Всемирный банк осуществляет валютно-финансовые отношения, он включает МБРР, занимающийся содействием реконструкции и развития территорий путем поощрения капиталовложений на производственные цели; поощрением частных и иностранных инвестиций посредством предоставления гарантий или участия в займах и других инвестициях частных кредиторов; МАР, занимающаяся предоставлением кредитов, направленных на эконом. развитие, повышение производительности труда и уровня жизни; МФК, занимающаяся содействием экономическому росту развивающихся стран путем поощрения частных предприятий в производственном секторе. Также существует Европейский банк реконструкции и развития, осуществляющий содействие государствам Центральной и Восточной Европы в развитии национальной экономики посредством предоставления кредитов, финансирования инвести-ционных проектов в государственном и частном секторах, обеспечения гарантий их реализации.

 Одним из основных видов деятельности банков в современном обществе является обслуживание внешнеэкономических операций их клиентов, иными словами осуществление международных расчётов, о чём и пойдёт речь в 6 главе. Все расчёты делятся на денежные и безденежные формы. К безденежным относятся бартерные сделки и бесплатная поставка товаров и услуг, например с целью рекламы. К денежным формам относятся следующие: акцептные, аккредитивные, банковский перевод, чеки, векселя, банковские карточки, авансовый платёж, векселя, расчеты по открытому счету и новая форма расчётов-«on-line», осуществляемая через Интернет.

  В последней главе, я просто не могла не упомянуть о роли своей страны, России, в международной валютной системе. В этой главе большое внимание уделяется элементам современной валютной системы: основой системы является российский рубль (с 1993г.), частично конвертируемая валюта, рынка золота практически нет, государственное регулирование осуществляется главным образом через МинФин, валютные операции осуществляются только через уполномоченные коммерческие банки, имеющие лицензию ЦБ России. Из традиционных форм регулирования валютной политики, известных мировой практике, применяются: валютные ограничения; девизная политика; управление золотовалютными резервами; регулирование степени конвертируемости рубля. Главное направление развития валютной системы России: усиление роли рубля на мировом рынке, для этого необходимо: расширить сферу влияния рубля и максимально использовать современные технологии расчётов. В конце этой главы приводятся изменения в национальной валютной системе: резкое укрепление рубля и ослабление $ к рублю.

  В конце своей работы я хочу сделать ещё раз акцент на то, какое значение МВС и валютные отношения имеют для экономики. Растущая интернационализация хозяйственной жизни и её глобализация, углубление интегральных процессов, все более тесные международные отношения являются в современных условиях важнейшим фактором развития мировой экономики. Поэтому состояние платежного баланса, уровень вал. курса становятся приоритетными целями макроэкономической политики государства. В условиях современной открытой экономики от режима и динамики одного из ведущих элементов валютной системы, валютного курса, во многом зависят и выбор инструментов экономической политики, и её эффективность. Именно поэтому наличие развитой валютной системы - ключевое условие нормального функционирования экономики любой страны! 

 

 

 

 

 

 

Список  использованной литературы:

 

1.Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономика. – М.: «Республика»,2001.

2.Курс экономической теории. / Под редакцией Чепурина М.Н., Киселёва Е.А.-Киров, изд-во «АСА»,2002.

3.Суэтин А.А.Международные валютно-финансовые  отношения.- М.:КНОРУС,2004.

4.Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. / Под редакцией Круглова В.В.- М.: «Инфра-М»,1998.

5.Смыслов Д. Куда идёт мировая валютная система.//Мировая экономика и международные отношения. - М., №8,1997.

6.Платонова И.Н. Валютный рынок и валютное регулирование. - М.:БЕК,1996.

7. Фролов В., Лукьянин В. «Золотой»  против «зеленого». // Экономика и жизнь.№45,1998. .

8. Лосев М. Рынок утопает в «зелени».// Экономика и жизнь, №45,2004.

9.Ершов М. Россия и рычаги глобализационной политики.// Мировая экономика и международные отношения, №5,2002.

10.Рубль может потеснить доллар.//Финансовый контроль, №10(35),2004.

11.Валютное регулирование и валютный контроль.// Финансовый контроль, №8(33), 2004.

12. Миркин Я. Валютаризм.// Профиль, №17(335), 2003.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

¹ Смыслов Д. Куда идёт мировая валютная система.//Мировая экономика и международные отношения. - М., №8,1997.